Как считается индекс силы Элдера
Формула в одну строку: закрытие бара минус закрытие прошлого бара, умноженное на объём этого бара. StockCharts так и записывает сырой индекс за один бар, а индекс за 13 периодов получают экспоненциальной средней от этих сырых значений. Элдер описал индикатор в книге Trading for a Living и собрал в нём три вещи: направление цены, размах движения и объём.
Посчитаем на учебном примере, цифры вымышленные. Цена 100, дальше шесть баров:
| Бар | Закрытие | Объём | Сырой индекс | EMA за 2 бара |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 101 | 1000 | +1000 | - |
| 2 | 101,5 | 800 | +400 | 700 |
| 3 | 101,2 | 700 | -210 | 93 |
| 4 | 100,9 | 600 | -180 | -89 |
| 5 | 102,9 | 2500 | +5000 | 3304 |
| 6 | 102,6 | 900 | -270 | 921 |
У EMA за 2 бара множитель 2 / (2 + 1), то есть две трети веса у свежего значения. Первое значение, по правилу StockCharts, простая средняя: (1000 + 400) / 2 = 700. Пятый бар прошёл 2 пункта на объёме 2500 и дал +5000. Это больше, чем три предыдущих бара вместе по модулю. На шестом баре сырой индекс уже отрицательный, а сглаженная линия ещё держится на +921.
Один объёмный бар перевешивает тихие: индекс силы на учебных барах 2-6
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена и сырой индекс за 1 бар
Индекс силы, EMA за 2 бара
- 1бар 5: рост на 2 пункта при объёме 2500, сырой индекс +5000
- 2бар 4: линия ушла ниже нуля, продавцы ненадолго сильнее
- 3бар 6: сырой индекс -270, но сглаженная линия ещё +921
Учтите разницу платформ. В справке MetaTrader 5 формула другая: объём умножают на изменение скользящей средней цены, а не на изменение самого закрытия. Поэтому на одних и тех же данных числа в терминалах могут не совпасть.
Что значит индекс выше и ниже нуля
Сырой индекс выше нуля означает, что закрытие выросло и перевес у покупателей, ниже нуля - у продавцов. У сглаженного то же самое, только в среднем за период: на баре 6 закрытие упало, а линия ещё выше нуля. StockCharts объясняет три части так: знак говорит, кто был сильнее, размах показывает, как далеко ушла цена, а объём, по Элдеру, показывает решимость участников. Большой рост на большом объёме даёт высокий столбик, мелкое движение на тихом рынке - низкий.
Отсюда два чтения. Новый максимум индекса во время роста MetaTrader 5 считает знаком продолжения тенденции. Если цена меняется, а объём не поддерживает движение, индекс стоит на месте, и справка терминала называет это предупреждением о близком развороте. Индекс работает как осциллятор вокруг нуля, но верхней границы у него нет: число зависит и от объёма, и от масштаба цены, поэтому значения двух разных активов напрямую не сравнивают.
Какой период выбрать: 2 или 13
Период 2 ищет момент для входа, период 13 показывает смену тенденции. Так пишет справка MetaTrader 5, и это совпадает с советом самого Элдера в разборе StockCharts. Сырой индекс за один бар слишком рваный и часто пересекает ноль, поэтому его сглаживают.
Классическая связка из разбора StockCharts: EMA за 22 дня задаёт направление, Force Index за 2 дня ищет откат. Средняя растёт, а двухдневный индекс ушёл ниже нуля - это коррекция внутри роста, и её рассматривают для покупки. Средняя падает, а индекс выше нуля - отскок, его рассматривают для продажи. StockCharts называет такую схему агрессивной и подходящей активным трейдерам. Для среднесрочного взгляда там же предлагают EMA за 100 дней и индекс за 10.
Похожая пара «средняя плюс осциллятор» лежит в основе импульсной системы Элдера, только там вместо Force Index стоит гистограмма MACD.
Когда индекс силы ошибается
Ошибается индекс чаще всего на коротком периоде и на неполном объёме. Короткий индекс часто пересекает ноль, и в боковике каждое пересечение выглядит сигналом, хотя тенденции нет. StockCharts напоминает, что дневной объём во время торгов неполный, так что индекс по незакрытому бару ещё изменится.
Вторая ловушка - дивергенции. Цена делает новый минимум, а индекс нет, и это похоже на разворот. StockCharts требует подтверждения: переход индекса выше нуля или пробой сопротивления на графике цены. Без него расхождение остаётся только подсказкой, как и у дивергенции RSI.
Третья - сам объём. Индекс настолько хорош, насколько честен объём в данных. Как читать столбики объёма и где они вводят в заблуждение, разобрано в ответе про индикатор объёма, а место индекса силы среди других инструментов - в карте индикаторов технического анализа.
Риски и ограничения. Индикатор описывает прошлые цены и объёмы и не предсказывает движение: пересечение нуля - повод посмотреть на график, а не приказ на сделку. Числа в примере и на схеме условные, реальных котировок они не описывают. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- StockCharts ChartSchool: Force Index - формула сырого индекса и EMA за 13 периодов, три элемента движения, связка EMA 22 и индекса за 2 дня, дивергенции и их подтверждение, неполный дневной объём.
- Справка MetaTrader 5: Force Index - периоды 2 и 13, чтение новых максимумов и минимумов, формула терминала через скользящую среднюю.
- StockCharts ChartSchool: Moving Averages - множитель EMA 2 / (N + 1) и старт от простой средней.
