Что такое снятие ликвидности на графике
Снятие ликвидности - это короткий заход цены туда, где скопились стоп-заявки, после которого цена возвращается назад. Над прошлым максимумом стоят заявки на покупку по стопу, под прошлым минимумом - на продажу.
Откуда они там берутся, видно из памятки FINRA. Продажу по стопу ставят, чтобы ограничить убыток по купленному активу, а покупку по стопу - чтобы ограничить убыток по короткой позиции. Справка TradingView про фрактал Уильямса добавляет третью группу: трейдеры пробоя часто ставят отложенные стоп-заявки на несколько пунктов выше или ниже уровня фрактала. Выходит, что у заметного экстремума собираются и защитные стоп-лоссы, и заявки на вход.
Как размечать сами уровни и какие из них сильнее, подробно разобрано в руководстве про виды уровней ликвидности.
Как индикатор снятия ликвидности находит сигнал
Индикатор работает в два шага: сначала находит прошлый экстремум, потом ждёт свечу, тень которой прошла его, а закрытие осталось по старую сторону. Без второго условия метки нет.
Первый шаг обычно опирается на пивоты или фракталы. Фрактал Уильямса, по справке TradingView, строится по пяти свечам, а число свечей можно поменять в настройках. Второй шаг проверяет одну свечу: максимум выше уровня, закрытие ниже, для минимума наоборот.
Учебный пример: снятие ликвидности над максимумом и пробой того же уровня
учебная схема · не котировка и не сигнал
Снятие: тень за 105, закрытие 104,4
Пробой: закрытие 105,8 выше уровня
- 1Максимум 105 на третьей свече. Фрактал по пяти свечам признаёт его только после пятой свечи
- 2Тень дошла до 105,6 и задела стоп-заявки над 105, закрытие 104,4 вернулось под уровень: метка снятия
- 3Закрытие 105,8 удержалось выше 105: это пробой, метки снятия нет
На схеме максимум 105 стоит на третьей свече. Седьмая свеча проходит его тенью до 105,6, и срабатывают стоп-заявки на покупку, стоявшие между 105 и 105,6. Закрытие 104,4 снова ниже уровня, поэтому индикатор ставит метку снятия. Внизу та же седьмая свеча закрывается на 105,8, и это уже пробой.
Стоп-заявка, которую задела тень, исполняется по рынку. Памятка SEC на Investor.gov пишет, что после стоп-цены такая заявка становится рыночной и цена исполнения может заметно отличаться от стоп-цены. Там же сказано, что площадки по-разному решают, достигнута ли стоп-цена: одни смотрят на цену последней сделки, другие на котировки. Поэтому одна и та же тень у разных брокеров может задеть стопы или пройти мимо.
Почему метка индикатора появляется с опозданием
Опаздывает отметка самого экстремума: он признаётся только после того, как справа от него прошло несколько свечей и ни одна не ушла выше. В справке TradingView прямо сказано, что фрактал всегда отстаёт на две и больше свечи. Метка снятия ставится на закрытии свечи-прокола, но только по уже признанному уровню, поэтому заход за совсем свежий максимум индикатор пропустит.
У пивотов задержка бывает больше. Руководство Pine Script разбирает скрипт, который находит пик через 5 свечей и рисует метку назад, на сам пик. На истории это выглядит так, будто метка стояла на вершине сразу. В реальном времени на часовом графике тот же пик появится только через пять часов. Руководство относит большинство скриптов на пивотах к потенциально вводящим в заблуждение.
Отсюда практическое правило: прежде чем доверять картинке на истории, прокрутите график назад и посмотрите, на какой свече метка появилась бы в реальном времени.
Когда снятие ликвидности оказывается настоящим пробоем
Снятие превращается в пробой, когда закрытие удерживается за уровнем, и решает это только закрытие свечи, а не тень. У Уильямса правило другое: по справке TradingView, он считал пробоем выход цены хотя бы на один пункт за прошлый фрактал. По его правилу седьмая свеча на верхней панели - пробой, а индикаторы снятия ликвидности ждут закрытия и поэтому видят в ней снятие.
Значит, одна и та же тень над максимумом в начале свечи может стать и снятием, и пробоем. Пока свеча не закрылась, метка может появиться и исчезнуть, если индикатор считает на живой свече. Верить стоит только метке после закрытия, и даже после неё следующая свеча может снова закрыться выше уровня. Чужие индикаторы снятия ликвидности считают по-разному: одни берут фракталы из пяти свечей, другие пивоты с более длинным окном. Правило каждого проверяют по его описанию.
Как отличить сильный уровень от случайного, показано в разборе про внешнюю и внутреннюю ликвидность и в статье про индикатор уровней поддержки и сопротивления. Место таких меток среди других инструментов показано на карте индикаторов технического анализа.
Риски и ограничения. Цены в примере учебные и не описывают реальный рынок. Метка снятия ликвидности не предсказывает разворот и не гарантирует прибыль. Стоп-заявка не гарантирует цену исполнения. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал объясняет устройство индикатора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- Understanding Order Types, Investor.gov (SEC) - стоп-заявка становится рыночной, исполнение может отличаться от стоп-цены, разные правила срабатывания у площадок.
- Order Types, FINRA - продажа и покупка по стопу для ограничения убытка по длинной и короткой позиции.
- Williams Fractal, справка TradingView - фрактал из пяти свечей, отставание в две и больше свечи, стоп-заявки у уровня фрактала, пробой по Уильямсу.
- Repainting, руководство Pine Script - скрипты на пивотах находят пик через 5 свечей и рисуют метку в прошлом.
