Как считаются границы Envelopes
Границы Envelopes получают прибавлением и вычитанием одного и того же процента от текущего значения средней. В основе лежит скользящая средняя: например, простая SMA или экспоненциальная EMA, как в реализации TradingView. Верхняя и нижняя линии образуют вокруг неё конверт.
Обозначим значение средней как MA, а заданное отклонение в процентах как p. Тогда верхняя граница равна MA × (1 + p / 100), нижняя - MA × (1 - p / 100). Процент считают от средней, а не от последней цены. Поэтому сначала нужно узнать MA на выбранном баре и только потом рассчитывать полосы.
Возьмём учебный пример: средняя равна 200 условным ценовым единицам. При отступе 1,5% расстояние от средней до каждой полосы составляет 3 единицы: 200 × 1,5 / 100. При отступе 3% это расстояние удваивается до 6 единиц.
| Отклонение от средней | Нижняя граница | Верхняя граница | Положение цены 204 |
|---|---|---|---|
| 1,5% | 197 | 203 | Выше верхней полосы |
| 3% | 194 | 206 | Внутри конверта |
Одна цена, два конверта
учебная схема · не котировка и не сигнал
Отступ 1,5%
Отступ 3%
- Линия с выделенной точкой показывает цену 204. Это один срез, а не прогноз движения.
- Полосы и средняя даны в условных ценовых единицах. Изменён только процент отступа.
Цена и средняя в примере не изменились. Изменилась только настройка, а отметка «за пределами канала» уже исчезла. Значит, такую отметку нельзя оценивать без знания ширины конверта.
Фиксирован здесь именно процент, а не расстояние в ценовых единицах. Если средняя меняется, полосы пересчитываются вместе с ней. При этом Envelopes не подбирает процент автоматически по текущей волатильности. Для настройки другого вида канала есть отдельный ответ о параметрах полос Боллинджера.
Почему касание полосы не обещает разворот
Касание полосы означает достижение выбранного отклонения от средней; направление следующего движения из этого факта не следует. В примере цена 204 находится на 2% выше средней 200. Узкий конверт отмечает превышение своего порога, широкий - ещё нет. Ни один из них не сообщает, где завершится рост.
В боковом движении выход к полосе может привлечь внимание к возможному возврату. При сильном тренде цена способна продолжить движение за границей. В документации TradingView трактовка выхода зависит от режима рынка, а StockCharts рассматривает перекупленность и перепроданность как повод для дальнейшего анализа.
У средней есть и запаздывание: она рассчитывается по ценам, которые уже появились. Полосы наследуют это свойство. Поэтому наклон конверта помогает описать сложившееся движение, но не подтверждает будущий поворот.
Читая график, разделяйте наблюдение и вывод. «Цена вышла выше полосы с отступом 1,5%» - проверяемое наблюдение. «Теперь она обязана упасть» - предположение, для которого одного Envelopes недостаточно. Роль таких инструментов в анализе разобрана в руководстве об индикаторах технического анализа.
Риски и ограничения. Envelopes не показывает будущую цену и не ограничивает убыток. Сделка по одному касанию полосы может привести к потере капитала. Значения 1,5% и 3% здесь выбраны для учебного расчёта, а не как рекомендации настроек.
