Как считается импульс: разность, отношение и процент
Формул у импульса три, и все они про одно: насколько текущее закрытие ушло от закрытия n баров назад. В языке Pine у TradingView функция ta.mom считает простую разность: цена сейчас минус цена length баров назад. В справке MetaTrader 5 индикатор Momentum считается отношением: CLOSE(i) / CLOSE(i - n) * 100. Rate of Change, или ROC, у TradingView выражает то же изменение в процентах от старой цены.
Возьмём учебные числа из быстрого ответа, это не рыночный эпизод. Закрытие 10 баров назад 100, сейчас 104: разность даёт 4, отношение даёт 104, ROC даёт 4%. Если цена не сдвинулась, выйдет 0, 100 и 0%. Поэтому центральная линия у одного индикатора импульса стоит на нуле, у другого на 100, и перед чтением графика надо знать, какая формула включена на вашей платформе. Настройки и шкалы по платформам подробно разобраны в руководстве про индикатор Momentum.
Период n задаёт, с чем сравнивать. У ROC в TradingView по умолчанию стоит 9 баров, у StockCharts по умолчанию - 12. Проверить разницу легко: поставьте на один график линию с периодом 9 и с периодом 25 и посчитайте, сколько раз каждая пересекла центр за последний месяц.
Как читать линию индикатора
Первое, что показывает линия, - сторону. Пока ROC выше нуля, цены растут, пока ниже - падают: так это формулируют и TradingView, и StockCharts. Второе - темп. Справка MetaTrader 5 описывает сигнал к покупке, когда Momentum делает впадину и начинает расти, и к продаже, когда линия проходит пик и поворачивает вниз.
Третье - опережение. По той же справке, на дне рынка Momentum резко падает, а потом разворачивается вверх задолго до того, как цены начнут расти. Отсюда интерес к дивергенции, когда цена и линия импульса расходятся. Как это выглядит на RSI, показано в разборе про дивергенцию RSI.
MetaTrader 5 сразу делает оговорку: очень высокие или очень низкие значения Momentum говорят скорее о продолжении текущего тренда, чем о развороте. И открывать или закрывать позицию справка советует только после того, как цена подтвердит сигнал.
Какие индикаторы называют импульсными
Индикаторы импульса в трейдинге - целое семейство. В справке MetaTrader 5 Momentum стоит в разделе осцилляторов рядом с RSI, MACD, Stochastic и Williams %R. Такие осцилляторы обычно выводят отдельной панелью под ценой, но формулы у них разные, и шкалы тоже. TradingView отмечает, что ROC хоть и осциллятор, но не ограничен диапазоном. StockCharts уточняет: сверху предела нет, а снизу изменение упирается в минус 100%.
Слово «импульсный» встречается и в названиях целых систем. Импульсная система Элдера, например, красит бары в разные цвета, и что они значат, разобрано в отдельном ответе про цвета баров системы Элдера.
Где индикатор импульса ошибается
TradingView пишет прямо: анализ импульса никогда не бывает надёжен на 100%, развороты случаются неожиданно, из-за новостей или смены настроения рынка. StockCharts добавляет конкретики. Пересечения центральной линии склонны к ложным сигналам, особенно на коротком отрезке, а дивергенции чаще не предсказывают разворот, чем предсказывают.
Там же сказано, что осцилляторы импульса вроде ROC лучше всего подходят для бокового рынка с регулярными колебаниями. На сильном тренде линия может надолго уйти к крайним значениям, а по MetaTrader 5 такие значения говорят скорее о продолжении тренда, чем о развороте. Линия описывает то, что цена уже сделала, и сама точку входа не называет, поэтому правило на ней сначала проверяют на истории своего графика.
Риски и ограничения. Линия импульса считается по прошлым ценам и не прогнозирует будущую. Ни один его сигнал не гарантирует разворот и не обещает прибыль. Прошлые движения не гарантируют будущих. Рынок волатилен, торговля связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- TradingView Pine Script Reference: ta.mom - импульс как разность цены сейчас и цены length баров назад.
- Справка MetaTrader 5: Momentum - формула отношения со шкалой вокруг 100, чтение впадин и пиков, опережение на развороте и подтверждение ценой.
- TradingView: Rate of Change (ROC) - формула в процентах, длина 9 по умолчанию, линия выше и ниже нуля.
- TradingView: Momentum - импульс как скорость изменения цены и оговорка о надёжности.
- StockCharts ChartSchool: Rate of Change (ROC) - период 12 по умолчанию, ложные пересечения центра, дивергенции и границы шкалы.
