Какие данные называют индикатором китов
В этом ответе разобраны два показателя на разных типах данных: сумма крупных транзакций и разбивка биржевого объёма по направлению цены. Первый справка TradingView сама связывает с движениями китов. Второй с китами в справке не связан, он нужен для сравнения.
Первый тип - метрика по транзакциям криптовалюты. Справка TradingView описывает «Объём крупных транзакций» как общий объём транзакций стоимостью 100 000 долларов или более для конкретной криптовалюты. Такие метрики, по справке, строятся на данных сторонних провайдеров, в числе которых могут быть Glassnode, Coinmetrics, LunarCrush и DefiLlama. Кто именно стоит за этой метрикой, справка не уточняет. У Santiment похожих метрик две, и считают они уже число транзакций: выше 100 000 и выше 1 000 000 долларов.
Второй тип - биржевой объём, разложенный по движению цены. Встроенный индикатор Up/Down Volume в TradingView делит объём торгов свечи на две части: объём, набранный при росте цены, и объём, набранный при падении. В описании его расчёта порога по размеру сделки нет, крупных участников он отдельно не выделяет.
| Что сравниваем | Крупные транзакции | Up/Down Volume |
|---|---|---|
| Исходные данные | Транзакции криптовалюты | Объём младших свечей |
| Что отбирает | Транзакции от порога | Ничего, делит весь объём |
| Что на выходе | Сумма за период | Два объёма и дельта |
Как посчитать объём крупных транзакций
Объём крупных транзакций считают в три шага: берут все транзакции за период, оставляют те, чья стоимость не ниже порога, и складывают их стоимость. В справке TradingView это суммирование общей стоимости всех транзакций с индивидуальной стоимостью от 100 000 долларов за период измерения.
Учебный пример, суммы придуманы. За один период прошли три перевода.
| Перевод | Сумма, долларов | Попадает в расчёт |
|---|---|---|
| Первый | 80 000 | Нет, ниже порога |
| Второй | 100 000 | Да, ровно порог |
| Третий | 120 000 | Да |
Метрика равна 100 000 + 120 000 = 220 000 долларов, переводов в расчёте два. Общая сумма всех трёх переводов другая: 300 000 долларов. Разница в 80 000 - это перевод, который порог отсёк.
Порог принадлежит источнику. У TradingView условие записано как «100 000 или более», у Santiment как «выше 100 000», и рядом есть вторая метрика с порогом в миллион. Поднимите порог в нашем примере до 110 000, и в расчёте останется один перевод на 120 000. Числа двух сервисов сравнивают только после сверки порога, периода и единицы: сумма это или число операций.
Почему всплеск не доказывает покупку крупных игроков
Всплеск показателя говорит только об одном: сумма транзакций от порога выросла. На выходе одно число, в нём нет адресов, нет числа участников и нет направления. Формула в справке не различает тип перевода. Перевод на биржу, с биржи или между двумя кошельками одного владельца на одну и ту же сумму прибавит столько же. О фильтрах справка не пишет.
Сама справка TradingView говорит об этом двояко. В одной фразе она осторожна: высокий объём крупных транзакций «обычно указывает» на институциональную активность или движения китов, а такие потоки «могут предшествовать» крупным ценовым движениям. Рядом она же пишет, что метрика помогает определить, когда «умные деньги» накапливают или распределяют активы. Из формулы расчёта этого не следует: в ней только стоимость транзакций и порог.
У биржевого объёма ограничение своё. Up/Down Volume не знает, кто был покупателем. Он смотрит на младшие свечи внутри текущей: закрылась свеча выше открытия - её объём идёт в Up Volume, закрылась ниже - в Down Volume. Если закрытие равно открытию, его сравнивают с закрытием предыдущей свечи. Для минутных и часовых графиков по умолчанию берутся свечи по 1 минуте. На схеме учебный расчёт: пятиминутная свеча из пяти минутных, цены и объёмы придуманы.
Учебный пример: как объём пяти минутных свечей делится на Up и Down
учебная схема · не котировка и не сигнал
Пять минутных свечей одной пятиминутки
- 1Свеча закрылась выше открытия, её объём 30 целиком идёт в Up Volume. Всего при росте: 10 + 15 + 30 = 55
- 2Свеча закрылась ниже открытия, её объём 25 идёт в Down Volume. Всего при падении: 20 + 25 = 45
Объём при росте: 10 + 15 + 30 = 55. Объём при падении: 20 + 25 = 45. Дельта равна 55 - 45 = 10 в пользу роста, это десятая часть всего объёма в 100. Размер и сторона отдельных сделок в этот расчёт не входят. Объём минутной свечи, которая закрылась выше открытия, записывается в рост целиком, какие бы сделки ни шли внутри неё. Подробнее о дельте - в ответе про дельту объёма и CVD.
Что проверить перед выводом
Перед выводом проверяют четыре вещи: тип данных, порог, период и единицу измерения.
- Что в основе: транзакции криптовалюты или биржевой объём.
- Какой порог и чей он. 100 000 долларов - условие конкретной метрики. Порог задан в долларах: при росте курса тот же перевод в монетах может его перейти.
- За какой период идёт сумма и на каком младшем таймфрейме считается разбивка объёма. Справка TradingView предупреждает, что более старший таймфрейм даёт больше истории, но расчёт выходит менее точным.
- Что на выходе: сумма в долларах, число операций или два объёма с дельтой.
У авторских скриптов с «китами» в названии расчёт может быть любым. Его смотрят в описании скрипта и в открытом коде, если он есть. Где показатели объёма стоят среди остальных, показывает руководство про индикаторы технического анализа. У Midas Down есть функция с похожим названием, она описана в справке «Движение китов».
Риски и ограничения. Примеры учебные, суммы и объёмы придуманы: это не данные рынка и не торговый сигнал. Порог 100 000 долларов и правила разбивки объёма относятся к названным метрикам TradingView и Santiment, на другие инструменты их не переносим. По сумме транзакций нельзя установить участников и их намерения. Ни один из этих показателей не гарантирует прибыль. Торговля связана с риском потери капитала, прошлое поведение цены - не гарантия будущего результата. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Справка TradingView: объём крупных транзакций - порог 100 000 долларов, суммирование стоимости транзакций за период, оговорка о провайдерах данных.
- TradingView Help Center: индикатор Up/Down Volume - разбивка объёма по направлению младших свечей, таймфрейм расчёта по умолчанию.
- Santiment Academy: метрика Whale Transaction Count - число транзакций выше 100 000 и выше 1 000 000 долларов.
