Чем дельта одной свечи отличается от CVD
Дельта объёма отвечает на вопрос про одну свечу: по какой стороне стакана прошло больше объёма. CVD отвечает про отрезок: сколько набралось с начала периода. В ATAS это сформулировано так: дельта считается по цене, по бару или за период, и последний вариант и есть кумулятивная дельта. Сам объём торгов при этом не меняется, его только делят на две части.
Возьмём учебный пример из шести баров. С четвёртого бара идёт новый период, например новый торговый день.
| Бар | Ask | Bid | Объём | Дельта | CVD |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 120 | 80 | 200 | +40 | 40 |
| 2 | 70 | 100 | 170 | -30 | 10 |
| 3 | 90 | 60 | 150 | +30 | 40 |
| 4 | 50 | 30 | 80 | +20 | 20 |
| 5 | 40 | 50 | 90 | -10 | 10 |
| 6 | 60 | 35 | 95 | +25 | 35 |
Проверка по бару 2: 70 - 100 = -30, CVD = 40 - 30 = 10. Дельта бара отрицательная, а CVD осталась выше нуля: она помнит плюс первого бара. На баре 4 CVD равна дельте бара, потому что прошлое накопление обнулилось. Sierra Chart описывает это так же: закрытие бара кумулятивной дельты равно прошлому закрытию плюс разница Ask и Bid текущего бара.
Дельта каждого бара и накопленная CVD со сбросом
учебная схема · не котировка и не сигнал
CVD сверху, дельта бара снизу
- 1бар 2: дельта -30, а CVD 10 остаётся выше нуля за счёт первого бара
- 2бар 4: новый период, накопление сброшено, CVD равна дельте бара +20
Почему CVD в TradingView и в терминале с Bid/Ask расходится
Две платформы могут показать разную кумулятивную дельту на одном графике, потому что делят объём разными способами. Sierra Chart берёт биржевые данные: Ask Volume - сделки по лучшей цене Ask или выше, Bid Volume - по лучшей цене Bid или ниже. Без исторических данных Bid и Ask от поставщика линия будет нулевой или ровной там, где терминал не был подключён к потоку данных.
TradingView в своём индикаторе CVD идёт другим путём. Каждую свечу графика он раскладывает на свечи младшего таймфрейма. Объём младшей свечи идёт в плюс, если она закрылась выше открытия, и в минус, если ниже. Если открытие и закрытие равны, её сравнивают с закрытием прошлой младшей свечи, а при равенстве и ему берут знак прошлой. Это оценка по форме свечей, отдельные сделки она не разбирает. В справке TradingView прямо сказано, что младший таймфрейм точнее, но покрывает меньше истории.
Поэтому числа из таблицы выше нельзя переносить на CVD в TradingView: там другой способ деления объёма.
Как проверить расчёт и источник данных
Перед тем как сравнивать CVD с чужим скриншотом, проверьте три вещи.
- Источник данных. Биржевые объёмы по Ask и Bid или приближение по младшим свечам.
- Начало накопления. В TradingView новый период начинает CVD с нуля, в Sierra Chart есть настройка сброса в начале торгового дня. Разные точки старта дают разный уровень линии при одинаковых дельтах.
- Ручная сверка. Возьмите два соседних бара: CVD текущего должна равняться CVD прошлого плюс дельта текущего. Если не сходится, внутри периода был сброс или другой источник.
Как дельта связана с остальными объёмными инструментами, разобрано в статье про индикатор объёма и в ответе про объёмный анализ. Если выбираете, какой объёмный индикатор взять под свою задачу, есть отдельный разбор.
Где дельта и CVD ошибаются
Дельта считает объём, прошедший рыночными заявками по одной из сторон. Число людей за ней не стоит: одна крупная заявка и сто мелких дают одинаковые 100 контрактов. Положительная CVD говорит только о том, что с начала периода по Ask прошло больше, чем по Bid. Она не сообщает, куда пойдёт цена дальше.
Риски и ограничения. Дельта и CVD описывают уже прошедшие сделки и зависят от источника данных и точки сброса. Числа в примере и на схеме условные, реальных котировок они не описывают. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- TradingView Support: Cumulative Volume Delta - деление объёма по младшим свечам, накопление и сброс в 0 на новом периоде, точность против глубины истории.
- Sierra Chart: Cumulative Delta Bars - Volume - определения Ask Volume и Bid Volume, формула закрытия бара, требование к данным и сброс в начале торгового дня.
- ATAS: What is Delta - дельта как объём по Ask минус объём по Bid, дельта по бару и за период.
- ATAS: Cumulative Delta indicator - кумулятивная дельта как сумма дельт за период.
