Что называют JMA и почему важна версия
Под названием JMA ходят две разные вещи: закрытый коммерческий фильтр Jurik Research и открытые реконструкции его поведения. На странице Jurik Research JMA перечислен среди модулей для TradeStation, MultiCharts, NinjaTrader и других платформ, но сама формула там не раскрыта. Разработчик описывает свою линию как гладкую и с малым запаздыванием.
Обе открытые реализации, которые мы сверили, Wickra и LuxAlgo, прямо пишут, что повторяют не оригинал. В справке Wickra сказано, что Jurik Research никогда не публиковал исходный алгоритм. В распространённой трёхступенчатой форме, по словам Wickra, совпадают pandas-ta, библиотеки Pine для TradingView и большинство портов на MQL. LuxAlgo в описании своего индикатора добавляет, что разные реконструкции могут слегка расходиться между собой.
Отсюда практический вывод: когда кто-то показывает «JMA на графике», первым делом нужно узнать, чья это реализация. Простая скользящая средняя SMA считается одинаково везде, а у JMA два скрипта с одним именем могут рисовать разные линии на одних и тех же свечах.
Какие параметры указаны у открытых реализаций
У обеих открытых реализаций, которые мы сверили, три настройки, но значения по умолчанию разные. Wickra ставит период 14, phase 0 и power 2. LuxAlgo по умолчанию берёт длину 7, phase 0 и power 2 и называет длину 7 привычной для JMA.
| Реализация | Статус | Настройки по умолчанию | Что учесть при сравнении |
|---|---|---|---|
| Jurik Research | оригинал, формула закрыта | не раскрыты на странице продукта | проверить расчёт по открытой формуле нельзя |
| Wickra | открытая реконструкция | период 14, phase 0, power 2 | power от 1 до 4, phase ограничен диапазоном от -100 до 100 |
| LuxAlgo | открытая реконструкция | длина 7, phase 0, power 2 | phase от -100 до +100, линия окрашивается по наклону |
Длина задаёт гладкость: LuxAlgo пишет, что длинная настройка даёт более гладкую и более медленную линию. Phase сдвигает баланс между запаздыванием и перелётом. Положительная phase заставляет линию разворачиваться раньше, но сильнее проскакивать цену на развороте, отрицательная гасит перелёт ценой лишней задержки. Power отвечает за то, насколько резко фильтр подстраивается под быстрое движение.
Учебный расчёт одной точки реконструкции
Проверить реализацию можно руками на двух ценах. Берём формулу Wickra с периодом 5, phase 0 и power 2. Первая цена 100 задаёт стартовое состояние: e0 и JMA равны 100, а e1 и e2 равны нулю. Вторая цена 102.
Коэффициенты считаются так: beta = 0,45 × (5 - 1) / (0,45 × (5 - 1) + 2) = 1,8 / 3,8 ≈ 0,4737. Alpha равна beta во второй степени, около 0,2244. При phase 0 коэффициент phase_ratio равен 1,5.
Дальше три ступени фильтра по очереди:
- e0 = (1 - alpha) × 102 + alpha × 100 ≈ 101,5512.
- e1 = (102 - e0) × (1 - beta) + beta × 0 ≈ 0,2362.
- e2 = (e0 + 1,5 × e1 - 100) × (1 - alpha)² + alpha² × 0 ≈ 1,1463.
Итог JMA = 100 + e2 ≈ 101,15. Округляли только итог, промежуточные значения держали полностью. Если ваш скрипт с теми же настройками на этих двух ценах показывает другое число, у него другая формула, другая точка старта или настройки переводятся в коэффициенты по-другому.
Учебные закрытия и линия JMA(5)
учебная схема · не котировка и не сигнал
Восемь закрытий и JMA(5) Wickra
- Ломаная - учебные закрытия, это не история котировок. Выделена вторая цена 102, для неё расчёт разобран выше: JMA около 101,15.
- Значения линии округлены до сотых: 100; 101,15; 101,23; 102,27; 104,57; 105,17; 104,62; 102,5.
На схеме видно, как линия читается на практике. Пока закрытия растут, JMA поднимается вслед за ними. Когда цена разворачивается вниз, наклон линии меняется с задержкой: на шестой свече цена уже упала с 106 до 105, а JMA ещё выросла с 104,57 до 105,17 и даже чуть проскочила цену. Вниз линия пошла только на седьмой свече.
Что линия JMA не доказывает
Поворот JMA - это изменение наклона сглаженной цены, а не прогноз. LuxAlgo предлагает читать линию так: рост - бычий наклон, падение - медвежий, почти ровная линия на боковике - признак отсутствия тренда. Но и LuxAlgo оговаривает, что никакая настройка phase не убирает компромисс между задержкой и перелётом.
Запаздывание индикатора у JMA остаётся: линия сглаживает прошлые цены вместе с текущей, поэтому отстаёт от рынка. Наш расчёт на восьми ценах проверяет арифметику одной реконструкции, он не измеряет задержку, долю ложных разворотов или доходность. Сравнения на сайте Jurik Research сделаны самим разработчиком на его закрытой версии, и перенести их на открытый скрипт нельзя.
Риски и ограничения: разворот JMA не гарантирует разворот рынка и не гарантирует прибыль сделки. Торговля связана с риском потери капитала, прошлые результаты не гарантируют будущих. Материал объясняет устройство индикатора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если хочется сравнить JMA с другими быстрыми средними, посмотрите ответы про среднюю Халла и ZLEMA, а базовые расчёты SMA и EMA разобраны в ответе про формулу скользящей средней. Как подобрать индикаторы под свою задачу, рассказано в карте индикаторов технического анализа.
Источники
- Wickra: JMA - формула трёхступенчатой реконструкции, настройки по умолчанию и оговорка о закрытом оригинале.
- LuxAlgo: JMA - настройки длины, phase и power, чтение наклона и оговорка о реконструкциях.
- Jurik Research: JMA - описание оригинального продукта и список платформ.
