Как устроен клин на графике
Клин строят по двум линиям: верхняя идёт по максимумам, нижняя по минимумам, обе смотрят в одну сторону и сближаются. Каждая из них - обычная линия тренда. На линию нужно минимум две точки. StockCharts считает идеальными три на верхней, а CMC Markets называет три касания и больше более сильным подтверждением.
От треугольника клин отличается наклоном: там одна линия горизонтальна или линии смотрят в разные стороны. Если же наклон общий, а границы расходятся, это уже другая фигура, расширяющийся клин.
Сроки в источниках разные. CMC пишет о диапазоне от нескольких недель до нескольких месяцев, StockCharts в своих разворотных примерах говорит о трёх-шести месяцах. На младшем таймфрейме форму тоже можно провести, просто эти сроки уже к ней не относятся.
Восходящий и нисходящий клин: чем отличаются
У восходящего обе границы растут и круче идёт нижняя, у нисходящего обе падают и круче идёт верхняя. Отсюда простая проверка: измерьте ширину по вертикали на двух разных свечах, она должна падать. Числа в таблице условные.
| Шаг | Восходящий: верх и низ | Ширина | Нисходящий: верх и низ | Ширина |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 106 и 94 | 12 | 110 и 98 | 12 |
| 2 | 108 и 98 | 10 | 106 и 96 | 10 |
| 4 | 110 и 102 | 8 | 102 и 94 | 8 |
Ширина в обоих случаях одинаковая, поэтому один замер вид клина не покажет: смотреть надо на наклон. В восходящем примере минимумы 94, 98, 102 прибавляют по 4 пункта, а максимумы 107, 109, 111 только по 2. В нисходящем максимумы 110, 106, 102 теряют по 4, минимумы 97, 95, 93 по 2.
Восходящий и нисходящий клин на учебных числах
учебная схема · не котировка и не сигнал
Восходящий клин
Нисходящий клин
- 1Последний максимум 111. Верхняя граница растёт вдвое медленнее нижней.
- 2Цена 104 под нижней границей: линия здесь проходит на 106. Следующий шаг 101 уже ниже прошлого минимума 102.
- 3Последний минимум 93. Нижняя граница падает вдвое медленнее верхней.
- 4Цена 100 над верхней границей: линия здесь проходит на 98. Следующий шаг 103 уже выше прошлого максимума 102.
Почему восходящий клин считают медвежьим, а нисходящий бычьим
Уклон выводят из того, что движение по наклону фигуры выдыхается. В восходящем клине цена ещё обновляет максимумы, но подъёмы от нижней линии становятся всё короче, и StockCharts читает это как потерю силы роста. При этом справочник оговаривает, что ряд растущих максимумов и минимумов сам по себе остаётся бычьим трендом. Медвежий уклон подтверждается только пробоем нижней линии.
В нисходящем клине логика зеркальная: новые минимумы мелеют, значит давление продавцов снижается. Но покупатели, как сказано у StockCharts, берут верх только тогда, когда пробито сопротивление.
Обе фигуры бывают и разворотом, и продолжением. Разворотный клин наклонён по текущему тренду, клин продолжения идёт против него. StockCharts считает, что уклон от этого не меняется: восходящий остаётся медвежьим, нисходящий бычьим. CMC Markets осторожнее: восходящий клин может выйти вверх, нисходящий продолжить снижение, а цена может просто уйти вбок.
Как проверить клин перед выводом
Проверка идёт в четыре шага, и главный из них третий.
- Обе линии наклонены в одну сторону, на каждой минимум по две точки. Линии проводите только по закрытым свечам.
- Ширина измерена на двух свечах и падает.
- Есть пробой той границы, которая подтверждает уклон: нижней у восходящего, верхней у нисходящего. StockCharts требует убедительного выхода и считает разумным иногда дождаться ещё и слома прошлого экстремума. В примере это минимум 102 и максимум 102.
- Посмотрите объём. Для нисходящего клина StockCharts считает его рост на пробое необходимым, для восходящего он менее важен.
После пробоя цена иногда возвращается к пробитой линии, это ещё не слом фигуры. Выход с быстрым возвратом - отдельная ловушка, она разобрана в ответе про ложный пробой. Мерной техники для оценки хода после восходящего клина нет, так и сказано у StockCharts: цели ищут другими средствами. Как фигуры ложатся в общую разметку, описано в руководстве о том, как применять технический анализ.
Риски и ограничения. StockCharts называет клин одной из самых трудных для распознавания фигур. CMC Markets добавляет: два аналитика могут провести линии по-разному, а задним числом фигура часто выглядит яснее, чем в момент формирования. Числа примера учебные и рынок не описывают, статистики результата по клину в этом ответе нет. Клин описывает прошлые свечи, прибыль он не гарантирует, прошлые результаты не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери вложенных средств. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- StockCharts ChartSchool: Rising Wedge - признаки восходящего клина, сокращение подъёмов, пробой поддержки, отсутствие мерной техники.
- StockCharts ChartSchool: Falling Wedge - признаки нисходящего клина, мелеющие минимумы, пробой сопротивления и роль объёма.
- CMC Markets: Rising and falling wedge patterns explained - отличие от треугольника, касания и сроки, ограничения анализа фигур.
