Что измеряет осциллятор Клингера?
Индикатор Klinger измеряет разницу между быстрой и медленной экспоненциальными средними от величины Volume Force, «силы объёма». Справка TradingView записывает это так: KO равен EMA за 34 периода от Volume Force минус EMA за 55 периодов от неё же. Volume Force строится из объёма бара, знака тренда и поправки, которая считается из размаха бара. Знак тренда равен плюс 1, когда сумма максимума, минимума и закрытия выше, чем у прошлого бара, и минус 1 в остальных случаях.
Придумал индикатор Стивен Клингер. По описанию TC2000, инструмент сравнивает объём, который входит в бумагу и выходит из неё, с движением цены. Там же назван замысел: следить за долгим направлением денежного потока и при этом замечать короткие колебания. Так описана цель. Деньги покупателей и продавцов объёмный осциллятор Клингера напрямую не видит, на входе у него только цены бара и объём торгов.
Постоянных границ у KVO нет. Объём стоит в формуле множителем, поэтому масштаб значений зависит от объёма инструмента, и общих уровней вроде 70 и 30 у него не бывает. Этим он отличается от тех, у кого шкала фиксированная и такие уровни заданы заранее, хотя название осциллятор у них общее. Соседние инструменты собраны в обзоре индикаторов технического анализа.
Как различать ноль, сигнальную линию и гистограмму?
Ноль, сигнальная линия и гистограмма отвечают на три разных вопроса, и каждый проверяется одним вычитанием. Знак KVO говорит, какая средняя выше, быстрая или медленная. Сигнальная линия, по справке TradingView, это скользящая средняя за 13 периодов. Гистограмма в описании TC2000 равна разнице между KVO и его скользящей средней, то есть сигнальной линией. Столбцы рисуют не все площадки, но разницу легко посчитать самому.
Возьмём три учебные ситуации, которые друг с другом не связаны. Значения двух средних от Volume Force заданы заранее, это условные единицы расчёта.
| Ситуация | EMA 34 | EMA 55 | KVO | Сигнальная | Гистограмма |
|---|---|---|---|---|---|
| A | 1200 | 1000 | 200 | 250 | -50 |
| B | 900 | 1000 | -100 | -150 | 50 |
| C | 1000 | 1000 | 0 | -20 | 20 |
В ситуации A быстрая средняя выше медленной, и KVO равен 1200 - 1000 = 200. Сигнальная линия при этом 250, гистограмма 200 - 250 = минус 50. Осциллятор выше нуля, но ниже своей средней. В ситуации B картина обратная: KVO равен минус 100, сигнальная линия минус 150, и гистограмма выходит плюс 50. В ситуации C средние равны, KVO стоит ровно на нуле, а гистограмма всё равно плюс 20.
Каждая строка таблицы даёт отдельный снимок. Свечей, идущих подряд, и расчёта из котировок здесь нет. TC2000 отмечает, что рисуют и читают этот инструмент похоже на MACD, его устройство разобрано в материале про индикатор MACD.
Почему пересечение ещё не означает разворот?
Пересечение сообщает только одно: две линии поменялись местами между двумя наблюдениями. Куда после этого пойдёт цена, оно не говорит. По одному снимку пересечение вообще не увидеть, нужны два соседних значения. На схеме пять условных наблюдений подряд.
Учебный пример: пять наблюдений KVO, сигнальной линии и гистограммы
учебная схема · не котировка и не сигнал
KVO и сигнальная: пять наблюдений
- 2Наблюдение 2: KVO минус 100, сигнальная минус 150. Осциллятор уже выше сигнальной линии, но ещё ниже нуля
- 4Наблюдение 4: KVO плюс 40, сигнальная минус 90. Здесь осциллятор впервые оказался выше нуля
Между первым и вторым наблюдением KVO поднялся над сигнальной линией, гистограмма сменила минус 20 на плюс 50. Сам осциллятор при этом остался ниже нуля. Ноль он пересёк только между третьим и четвёртым наблюдением. Это два разных события, и первое не обязано привести ко второму.
Справка TradingView описывает пересечение сигнальной линии как момент, когда трейдеры начинают рассматривать сделку. Там же стоит предупреждение: ложные сигналы у этого осциллятора встречаются часто, а линия может пересечь ноль и не удержать направление. Поэтому справка советует читать Klinger Oscillator вместе с инструментами, которые анализируют цену. В описании индикатора на MQL5 совет похожий: подтверждать разворот линиями тренда, скользящими средними и другими индикаторами. Как проверять сигналы другого инструмента на объёме, разобрано в материале про Volume Oscillator.
Перед чтением графика стоит открыть настройки. В реализации для MetaTrader 5 на MQL5 три входных параметра: быстрый период, медленный период и период сигнальной линии. Какая именно средняя стоит в сигнальной линии, справки TradingView и TC2000 не уточняют, это сверяют на своей платформе.
Риски и ограничения. Числа в таблице и на схеме условные: это проверка двух вычитаний, рыночных данных и теста стратегии здесь нет. Полная формула Volume Force здесь не приводится. Осциллятор Клингера считается по прошлым барам и по тому объёму, который отдаёт площадка, поэтому на разных графиках значения могут расходиться. Разворот цены и результат сделки он не обещает. Торговля связана с риском потери капитала. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Klinger Oscillator, справка TradingView - формула KO, знак тренда, сигнальная линия, предупреждение о ложных сигналах.
- Klinger Volume Oscillator and Histogram, справка TC2000 - автор, назначение, определение гистограммы, сходство с MACD.
- Klinger_Oscillator, MQL5 Code Base - входные параметры индикатора и совет подтверждать разворот другими инструментами.
