На что смотрит трейдер в price action
Трейдер читает три вещи: свечи, уровни и направление движения. Investopedia определяет его просто как движение цены бумаги во времени, а брокер IG описывает сам подход как анализ того, как вела себя цена, чтобы понять, что она может сделать дальше.
Первое - свеча. По справке StockCharts, чтобы построить свечной график, нужны четыре значения за каждый период: цена открытия, максимум, минимум и цена закрытия. Тени показывают весь диапазон за период, от максимума до минимума, а тело - отрезок между открытием и закрытием. Длинную тень трейдеры часто читают как цены, которые рынок попробовал и не удержал.
Второе - уровни. Уровень поддержки - это зона, от которой цена уже отскакивала вверх, у сопротивления всё наоборот. IG отдельно выделяет момент, когда рынок выходит за такую линию. Почему после такого выхода цена часто возвращается назад и как отличить ложный пробой от настоящего, разобрано в статье про индикатор уровней поддержки и сопротивления.
Третье - тренд. Если цена обновляет максимумы и каждый новый минимум выше прошлого, IG считает это признаком восходящего движения. Как по сломам таких максимумов и минимумов замечают смену направления, показано в руководстве структура рынка: BOS и CHoCH. Как тренд, уровни и свечи складываются в общую систему анализа, разобрано в руководстве технический анализ: что это и как применять.
Какие паттерны price action встречаются чаще всего
Среди частых паттернов - пин-бар, поглощение и внутренний бар. Все три видны на схеме ниже, на учебном примере с поддержкой на 100.
Три паттерна у поддержки 100: пин-бар, поглощение, внутренний бар
учебная схема · не котировка и не сигнал
Три паттерна у поддержки
- 1Пин-бар: тень ушла до 97,5, но свеча закрылась выше 100 - цены ниже поддержки рынок отверг
- 2Бычье поглощение: тело зелёной свечи целиком перекрыло тело прошлой красной
- 3Внутренний бар: максимум и минимум внутри диапазона предыдущей свечи, рынок взял паузу
Пин-бар IG описывает как свечу с длинной тенью: эта тень и есть диапазон цен, от которого рынок отказался. На схеме тень опустилась до 97,5, а закрытие осталось выше 100. Похожая форма есть у свечей «молот» и «повешенный», и чем они отличаются, разобрано в ответе свеча «Повешенный» и молот.
Поглощение по справке TradingView - это когда тело свечи полностью перекрывает тело предыдущей и закрывается в обратную сторону. Перекрывать весь диапазон с тенями не обязательно, достаточно цен открытия и закрытия.
Внутренний бар TradingView описывает как свечу, которую целиком «накрывает» предыдущая: её максимум и минимум лежат внутри диапазона прошлой свечи. Такой бар говорит о затишье на рынке, и следующий выход из этого диапазона трейдеры смотрят внимательно.
Чем price action отличается от торговли по индикаторам
Большинство индикаторов строится из тех же цен и пересчитывает их, поэтому многие из них запаздывают. Простую скользящую среднюю, по определению Investopedia, получают так: складывают последние цены закрытия и делят на число периодов. Investopedia прямо называет её запаздывающим индикатором, потому что она основана на прошлых ценах.
Сторонник прайс экшен убирает этот слой и смотрит на исходные данные напрямую. Отсюда и популярная формула «чистый график». Индикаторы при этом никто не запрещает: можно держать на графике одну среднюю или объём как фон, а решение принимать по свечам и уровням.
Где прайс экшен ошибается
Главная слабость - субъективность. Investopedia пишет, что толкование такого графика очень субъективно и два трейдера нередко делают разные выводы по одному и тому же графику. Где именно проходит уровень, считать ли свечу пин-баром, началась ли смена тренда - всё это решает человек.
Вторая слабость - ложные сигналы. Пробой уровня может оказаться ложным, а пин-бар у поддержки не остановит падение, если на рынок пришла сильная новость. Поэтому паттерн сам по себе ничего не обещает: его проверяют на истории своего инструмента и таймфрейма и ставят защитный стоп заранее.
Если хочется разобраться глубже, у подхода есть классическая книга Эла Брукса о трендах, она вышла в издательстве Wiley в 2011 году и разбирает график буквально свеча за свечой.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Свечные паттерны не гарантируют движения цены, а торговля на бирже связана с риском потери вложенных денег.
Источники
- Стратегии торговли по движению цены, IG - определение подхода, тренд по максимумам и минимумам, выход за уровень, пин-бар.
- Определение подхода, Investopedia - определение и субъективность толкования.
- Moving Average, Investopedia - расчёт простой скользящей средней и её запаздывание.
- Introduction to Candlesticks, StockCharts ChartSchool - четыре цены свечи.
- Engulfing Bullish, TradingView Help Center - поглощение.
- Inside Bar Strategy, TradingView Help Center - внутренний бар.
- Книга Эла Брукса о трендах, Wiley - книга и год издания.
