Шаг 1. Уровень ADX: есть ли тренд
Первым делом открывают нижнюю панель и смотрят, где стоит линия ADX Уайлдера. Её задача - сказать, есть ли у цены выраженное движение, а куда оно идёт, линия не сообщает. Так что подъём ADX одинаково возможен при уверенном тренде вверх и при обвале.
Пороги у трёх справок совпадают: от 25 и выше движение сильное, под 20 его нет, а зону между ними TradingView называет неопределённой. Второе, на что смотрят, - наклон. Fidelity пишет, что растущий ADX значит усиление движения, а падающий - что тренд слабеет или рынок ушёл во флэт. Что вообще относится к индикаторам силы тренда и откуда взялись пороги, разобрано в соседнем ответе про индикатор силы тренда.
Практически первый шаг работает как фильтр. Если ADX ниже 20 и падает, трендовые приёмы на этом участке лучше отложить.
Шаг 2. Направление: какая линия DI выше
Рядом с ADX строятся ещё две линии: +DI и -DI. Первая растёт, когда максимумы баров сдвигаются вверх сильнее, чем минимумы вниз, вторая - наоборот. В TradingView все три линии выводит индикатор Directional Movement (DMI), в его настройках ADX Smoothing и DI Length по умолчанию равны 14. Есть и отдельный индикатор с одной линией ADX, но для второго шага нужны обе DI.
Правило у Fidelity простое: +DI выше -DI - направление вверх, -DI выше +DI - вниз. На этом шаге ADX и DI складываются в одну картину. Высокий растущий ADX и +DI сверху значат сильное движение вверх. Если при том же высоком ADX сверху оказалась -DI, рынок так же уверенно падает. Как именно считаются линии и почему они сглажены, подробно показано в руководстве про индикатор ADX и линии +DI и -DI.
Шаг 3. Сигнал: пересечение DI при ADX выше 25
Главный сигнал этой связки - пересечение линий DI. Для роста это момент, когда +DI уходит выше -DI, для падения - обратное пересечение. TradingView в справке по DMI связывает бычий сигнал с условием ADX выше 25. Смысл фильтра понятен из той же справки по ADX: пересечения линий случаются часто, а ложные сигналы чаще всего бывают, когда ADX ниже 25.
У Уайлдера есть ещё правило экстремальной точки. StockCharts описывает его так: после сигнала на рост Уайлдер ставил начальный стоп на минимум бара, на котором случилось пересечение. Сигнал считается действующим, пока этот минимум держится, даже если +DI на время снова опустилась под -DI.
На учебной схеме ниже пересечение после пробоя пришло при ADX 19. По строгому правилу TradingView оно не проходит фильтр, и тогда остаётся ждать, пока ADX поднимется выше 25, а +DI при этом останется сверху.
Порядок чтения ADX на учебном примере
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена: боковик, затем пробой вверх
ADX: порог 25 пройден на 10-м баре
- 1бар 4: +DI поднялась выше -DI, но ADX 15 и падает - в боковике такой сигнал пропускают
- 2бар 8: пробой и новое пересечение DI, минимум бара 102,8 запоминают по правилу экстремальной точки
- 3бар 10: ADX прошёл 25, +DI по-прежнему выше -DI, минимум 102,8 не пробит
Где ADX подводит и как это учесть
Первая слабость - запаздывание. StockCharts прямо пишет, что из-за многослойного сглаживания у ADX заметная задержка. На схеме рост начался на восьмом баре, а порог 25 линия прошла только на десятом, и часть движения к этому моменту уже позади. Конец тренда ADX тоже показывает поздно.
Вторая - ложные пересечения. Даже с фильтром сигналы бывают и хорошие, и плохие, StockCharts называет это прямо. Третья - происхождение: TradingView напоминает, что Уайлдер строил индикатор для дневных графиков товарных рынков. На минутном графике или другом рынке пороги 20 и 25 стоит сначала проверить на истории своего инструмента. Высокий ADX ничего не говорит о том, сколько тренд ещё продлится, поэтому для сопровождения позиции берут другие инструменты, например Parabolic SAR того же автора.
Риски и ограничения. Все три линии строятся по уже закрытым барам, поэтому говорят о том, что было, а не о том, что будет. Ни порог 25, ни пересечение DI, ни правило экстремальной точки не защищают от убыточной сделки. Пример на схеме придуман для наглядности и реальных котировок не описывает. Прошлые движения не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- StockCharts ChartSchool: Average Directional Index (ADX) - период 14, пороги 20 и 25, пересечение DI, начальный стоп на минимуме бара сигнала, запаздывание.
- TradingView Help: Average Directional Index (ADX) - назначение индикатора и ложные пересечения при ADX ниже 25.
- TradingView Help: Directional Movement (DMI) - настройки ADX Smoothing и DI Length, пересечения DI как главный сигнал, неопределённая зона 20-25.
- Fidelity: Average Directional Index (ADX) - шкала 0-100, пороги, растущий и падающий ADX.
- Fidelity: Directional Movement Index (DMI) - направление по линиям DMI и их пересечения.
