Как работает индикатор ADX: сила тренда и линии +DI и -DI

Что показывает индикатор ADX и чего он не показывает

Fidelity описывает ADX как ограниченный осциллятор, значения которого колеблются между 0 и 100. Тот же диапазон подтверждают справка TradingView и обучающие материалы IG. Шкала ограничена сверху, поэтому значение 40 всегда сильнее значения 20, на каком бы инструменте вы его ни увидели.

Роль индикатора в справочниках описана одинаково жёстко. StockCharts пишет, что ADX измеряет «the strength or weakness of a trend, not the actual direction» - силу или слабость тренда, а не само направление. TradingView формулирует ещё короче: «It does not take direction into account at all» - направление он не учитывает вообще.

Короткий список того, что ADX даёт и не даёт:

1. Даёт оценку силы текущего движения одним числом.
2. Даёт динамику этой силы: растущая линия означает, что движение набирает ход, падающая - что оно выдыхается.
3. Даёт общий язык для разных инструментов, потому что шкала везде одна.
4. Не даёт направления: по одному ADX нельзя понять, растёт цена или падает.
5. Не даёт точки входа и не ставит стоп.
6. Не даёт цели по цене и не говорит, сколько движение продлится.
7. Не даёт предупреждения о развороте: сила может расти и в падении.

Из-за этой ненаправленности ADX редко ставят на график в одиночку. Если вы только собираете рабочий набор, начните с разбора того, какие индикаторы имеет смысл ставить новичку, а сюда возвращайтесь за силой движения.

Как связаны ADX, +DI и -DI

Уайлдер построил Directional Movement как систему из трёх величин, и по отдельности они неполные. Две линии DI отвечают на вопрос «куда», третья линия отвечает на вопрос «насколько уверенно». Fidelity описывает связку так: линия ADX определяет силу тренда, а две линии DMI дополняют её, помогая определить направление.

Классическая трактовка пересечений записана у Fidelity в одну строку: сигнал на покупку возникает, когда DMI+ пересекает DMI- снизу вверх, сигнал на продажу - когда наоборот. Дальше начинается спор источников, и он честный. IG пишет, что большинство трейдеров линии DI игнорируют, потому что те «tend to cloud the issue» - только замутняют картину. StockCharts, наоборот, строит работу именно вокруг пересечений DI, добавляя внешнее подтверждение.

Мой вывод из этого спора простой: линии DI полезны как описание расстановки сил, а не как кнопка входа. Одно пересечение ничего не доказывает, если сила движения около нуля.

Как считаются True Range, +DM и -DM

Расчёт начинается с истинного диапазона. True Range - это наибольшая из трёх величин: размах свечи от максимума до минимума, расстояние от максимума до вчерашнего закрытия и расстояние от вчерашнего закрытия до минимума. Та же величина лежит в основе отдельного индикатора, который меряет волатильность, и если она для вас новая, посмотрите разбор того, как истинный диапазон помогает выставить стоп.

Дальше считают направленное движение. Формулировка Уайлдера в открытых источниках записана так:

1. UpMove - это сегодняшний максимум минус вчерашний максимум.
2. DownMove - это вчерашний минимум минус сегодняшний минимум.
3. Если UpMove больше DownMove и больше нуля, то +DM равен UpMove, иначе +DM равен нулю. Для -DM правило зеркальное.

Ключевая тонкость прячется в третьем пункте. За свечу засчитывается только одна сторона: либо восходящее движение, либо нисходящее, но никогда обе сразу. StockCharts описывает краевой случай прямо: когда оба расчёта отрицательны или равны, обе величины обнуляются. Эталонная реализация TA-Lib разбирает семь возможных взаимных положений двух свечей и приходит к тому же правилу.

Внутренняя свеча, которая целиком помещается в диапазон предыдущей, не даёт направленного движения ни в одну сторону. Именно поэтому в узком боковике ADX сползает вниз: числитель обнуляется чаще, чем знаменатель.

Как из направленного движения получают DX и ADX

Сглаживание у Уайлдера своё, и это первая причина расхождений с чужими описаниями. Первое значение равно сумме первых 14 периодов, дальше работает рекуррент: из предыдущего значения вычитают его четырнадцатую часть и прибавляют текущее. Tulip Indicators показывает, что это экспоненциальное среднее с коэффициентом 1/n вместо привычного 2/(n+1), и что сглаживание Уайлдера на периоде 14 равно обычной экспоненциальной средней с периодом 27.

Формула DX объясняет главную особенность индикатора. DX равен ста, умноженным на модуль разности +DI и -DI, делённый на их сумму. Одинаковую формулу дают StockCharts, справочник TA-Lib и англоязычная Википедия. Модуль стирает знак, и вместе со знаком уходит направление: расхождение линий на 30 пунктов даст один и тот же DX независимо от того, какая линия выше.

Последний шаг - усреднить DX по Уайлдеру. Первое значение ADX равно среднему первых четырнадцати значений DX, дальше каждое следующее значение считают так: предыдущий ADX умножают на 13, прибавляют текущий DX и делят на 14. Второе сглаживание и делает линию плавной, а заодно добавляет ей запаздывания.

Чем ADX отличается от DMI в TradingView и MetaTrader

Справка TradingView отвечает на вопрос прямо: встроенный индикатор ADX сам по себе линии +DI и -DI не рисует, для трёх линий сразу нужен отдельный индикатор Directional Movement. У DMI в разделе входов заданы два параметра: ADX - период сглаживания итоговой линии, DI Length - период расчёта самих DI, у обоих значение по умолчанию 14. У страницы про ADX раздела входов нет вовсе, поэтому официально пара 14 и 14 подтверждена именно для DMI.

В MetaTrader 5 ситуация тоньше. Терминал держит два отдельных встроенных индикатора: Average Directional Movement Index и Average Directional Movement Index Wilder. Второй в описании MetaQuotes построен строго по алгоритму из книги Уайлдера и использует сглаженное скользящее среднее, у первого сглаживание другое. Значения этих двух линий на одном графике не совпадают, хотя имя почти одно.

Отдельная строка в этой таблице - MetaTrader 4: у его функции iADX есть параметр applied price, то есть цена, по которой ведётся расчёт, а у версии для MT5 такого параметра нет. Ещё дальше идёт thinkorswim, где тип усреднения выбирается из пяти вариантов, включая простое, экспоненциальное и сглаживание Уайлдера. Один и тот же ADX на одном инструменте там даёт разные значения при разном выборе.

В Pine Script отдельной функции для ADX нет, всё выдаёт ta.dmi, причём ADX приходит третьим элементом:

[diPlus, diMinus, adx] = ta.dmi(14, 14)
plot(adx, "ADX")

Такая форма вызова видна в опубликованных скриптах TradingView. Присвоить результат одной переменной не получится, компилятор ждёт распаковку тремя.

Что меняют период DI и сглаживание ADX

Разделение параметров многие пропускают, а оно практическое. Уменьшите DI Length - линии направления начнут пересекаться чаще, потому что реагируют на более короткие всплески. Короткое сглаживание ADX сделает итоговую линию дёрганой, и она станет чаще прыгать через пороги. Уайлдер считал на 14, и это значение осталось по умолчанию у TradingView и MetaTrader.

Гораздо важнее другое: сколько истории нужно, чтобы значение вообще стало осмысленным. Первое значение ADX(14) появляется только на 28-м баре, и это следует из устройства расчёта. Четырнадцать баров уходят на первое сглаживание истинного диапазона и направленного движения, поэтому первые DI появляются на пятнадцатом баре. Потом нужны ещё четырнадцать значений DX, чтобы усреднить их в первое значение ADX.

Дальше работает механизм, о котором справки говорят редко. Рекуррент Уайлдера никогда не забывает старые значения полностью: их вес убывает, но не обнуляется.

Поэтому два терминала с разной глубиной загруженной истории покажут на одном и том же баре немного разные значения ADX. StockCharts оценивает, что для устойчивых цифр нужно порядка 150 периодов данных. Документация TA-Lib называет это начальным неустойчивым периодом и объясняет тем же: ранние значения зависят от того, сколько истории им предшествовало.

Важно. Расхождение значений на одном инструменте между двумя графиками чаще объясняется разной глубиной истории или разным типом сглаживания, а не ошибкой платформы. Сначала сверяйте настройки и длину загруженного куска.

Почему пороги 20 и 25 не дают готового сигнала

Самая распространённая пара границ выглядит так: выше 25 - сильный тренд, ниже 20 - тренда нет, между ними неопределённость. Её приводят StockCharts, Fidelity и TradingView, а IG подтверждает только верхнюю границу: выше 25 тренд считают сильным. Fidelity добавляет полезную деталь: значения выше 60 встречаются нечасто.

Расхождения начинаются сразу за этой парой. StockCharts приписывает порог 25 самому Уайлдеру и тут же пишет, что многие аналитики берут вместо него 20. Англоязычная Википедия даёт другую шкалу: слабый тренд ниже 20, сильный выше 40, исключительно сильный выше 50. Разница вдвое, и выбор шкалы меняет каждое второе решение.

TradingView объясняет разброс честнее всех: приемлемые значения меняются от инструмента к инструменту, поэтому свой инструмент разумно проверить на его же истории. Там же есть напоминание, что Уайлдер разрабатывал систему под валюты и товары, которые волатильнее акций и трендуют сильнее.

Лучший пример против шкалы приводит IG: на ралли Nasdaq свыше 1400 пунктов ADX большую часть движения держался ниже 25. Формально тренда не было, фактически он был. Вывод IG стоит запомнить дословно: «No indicator is correct at all times» - ни один индикатор не бывает прав всегда.

Как вручную сверить ADX на закрытых свечах

Проверка занимает вечер и снимает половину будущих споров с самим собой. Порядок такой:

1. Выберите один инструмент и один таймфрейм и зафиксируйте отрезок минимум из 30 закрытых свечей. Незакрытая свеча в расчёт не идёт: её максимум и минимум ещё изменятся.
2. Выпишите для каждой свечи максимум, минимум и закрытие в таблицу. Соседние свечи должны идти подряд, без пропусков.
3. Посчитайте истинный диапазон для каждой свечи как наибольшую из трёх величин.
4. Посчитайте UpMove и DownMove, примените правило выбора и обнулите слабую сторону.
5. Сложите первые 14 значений истинного диапазона, +DM и -DM, дальше ведите рекуррент Уайлдера.
6. Разделите сглаженное движение на сглаженный диапазон и умножьте на 100 - получите +DI и -DI.
7. Посчитайте DX и усредните первые 14 его значений. Это ваше первое значение ADX.

Дальше поставьте на тот же график индикатор DMI с параметрами 14 и 14 и сравните три числа на последней закрытой свече. Расхождение в сотых долях нормально: библиотеки не применяют целочисленное округление, которое было в книге 1978 года, и разная глубина истории тоже сдвигает результат.

На этой учебной схеме видно то, ради чего вся ручная сверка и затевается. Цена ушла вверх на седьмой свече, а линия перешагнула 25 только на одиннадцатой. Четыре свечи движения индикатор молчал. Так работает двойное сглаживание, поломки тут нет.

Как проверить фильтр ADX без подгонки под историю

Типовая задача звучит так: у меня есть сетап, я хочу пропускать сделки, когда рынок стоит. Порог 25 берут отправной точкой, потому что это самая распространённая граница в справках платформ. Дальше вся честность проверки держится на порядке шагов и на дисциплине.

Пятый шаг тут главный. Падение общего результата само по себе ничего не доказывает, если вместе с ним втрое сократилось число сделок.

StockCharts предупреждает о главной ловушке этого упражнения прямо: требование по ADX действительно сокращает число сигналов, но этот сильно сглаженный индикатор отсеивает столько же хороших сигналов, сколько плохих. Ровно это и показывает пример IG с Nasdaq. Поэтому решение принимается по обеим цифрам сразу, а не по одной красивой.

Если после проверки фильтр не помог, это нормальный результат. Он говорит, что для вашего правила сила движения не главный ограничитель, и экономит вам месяцы. Другой способ отсеять боковик - смотреть на наклон и расположение цены относительно средней, и как читают скользящую среднюю разобрано отдельно.

Какие ошибки чаще всего искажают чтение ADX

Шесть ситуаций, которые встречаются чаще прочих:

1. Направление читают по ADX. Линия растёт, и это принимают за рост цены. Она точно так же растёт в сильном падении.
2. Порог 25 считают универсальным. TradingView прямо предупреждает, что приемлемые значения зависят от инструмента и требуют исторической проверки.
3. Торгуют по одним пересечениям DI. Уайлдер сам добавил к ним правило точек экстремума: точкой считается бар пересечения линий, а вход происходит только после пробоя его уровня. Правило появилось ради того, чтобы убрать ложные сигналы.
4. Сравнивают числа с разных платформ. ADX и ADX Wilder в MetaTrader 5 считаются по-разному, а в thinkorswim тип усреднения вообще выбирается вручную.
5. Читают значение на незакрытой свече. Максимум и минимум ещё изменятся, и вместе с ними изменится всё дерево расчёта.
6. Смотрят на короткий кусок истории. На тридцати барах числа отличаются от тех, что появятся на полутора сотнях.

Седьмая ошибка скорее методическая: индикатор ADX ставят на график как единственный инструмент. TradingView в разделе ограничений советует комбинировать его с индикаторами, которые смотрят на саму цену и помогают фильтровать сигналы. Если вы подбираете такую связку, посмотрите разбор того, как собрать набор индикаторов под задачу.

Риски и ограничения

• Индикатор не гарантирует прибыль. Значение выше порога - повод разобрать график, а не приказ на вход.
• Рынок волатилен, торговля связана с риском потери капитала.
• Прошлые результаты не гарантируют будущих.
• ADX запаздывает по устройству: в нём два последовательных сглаживания, поэтому подтверждение приходит через несколько свечей после начала движения.
• Медленные тренды индикатор пропускает. Пример IG с ралли Nasdaq свыше 1400 пунктов показывает движение, при котором значение большую часть времени оставалось ниже 25.
• Единого стандарта порогов нет: разные авторитетные источники дают шкалы, отличающиеся вдвое.
• Значения зависят от платформы, типа сглаживания и глубины загруженной истории, поэтому цифры с двух разных графиков сравнивать некорректно.

Дисклеймер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рынок волатилен, торговля связана с риском потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих.