Как считается Vortex: VI+ и VI- за 14 периодов
Vortex сравнивает каждую свечу с предыдущей и считает два расстояния, а потом делит их суммы на сумму истинного диапазона: так формулу дают ChartSchool StockCharts и справка TradingView. Движение вверх VM+ - это модуль разницы между текущим максимумом и прошлым минимумом. Движение вниз VM- - модуль разницы между текущим минимумом и прошлым максимумом. Истинный диапазон TR берут наибольшим из трёх: максимум минус минимум текущей свечи, расстояние от максимума до прошлого закрытия и от минимума до прошлого закрытия.
Дальше всё просто: VM+, VM- и TR складывают за последние 14 периодов, и VI+ равно сумме VM+, делённой на сумму TR. VI- считают так же. Деление на TR нужно, чтобы линии не зависели от масштаба цены: StockCharts называет это движением с поправкой на волатильность. TradingView пишет, что период обычно берут от 14 до 30 дней.
Пример на учебных числах, это не рыночные котировки. Чтобы таблица поместилась, период взят 3, а не 14:
Сначала сами свечи, в первой колонке номер свечи:
| № | Максимум | Минимум | Закр. |
|---|---|---|---|
| 0 | 105 | 101 | 102 |
| 1 | 103 | 99 | 100 |
| 2 | 101 | 97 | 98 |
| 3 | 99 | 95 | 96 |
| 4 | 98 | 94 | 97 |
| 5 | 100 | 96 | 99 |
| 6 | 103 | 98 | 102 |
| 7 | 106 | 101 | 105 |
| 8 | 108 | 104 | 107 |
Теперь расчёт по тем же свечам:
| № | VM+ | VM- | TR | VI+ | VI- |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 6 | 4 | - | - |
| 2 | 2 | 6 | 4 | - | - |
| 3 | 2 | 6 | 4 | 0,50 | 1,50 |
| 4 | 3 | 5 | 4 | 0,58 | 1,42 |
| 5 | 6 | 2 | 4 | 0,92 | 1,08 |
| 6 | 7 | 2 | 5 | 1,23 | 0,69 |
| 7 | 8 | 2 | 5 | 1,50 | 0,43 |
| 8 | 7 | 2 | 4 | 1,57 | 0,43 |
На свече 3, к примеру, суммы за три свечи такие: VM+ 6, VM- 18, TR 12. Отсюда VI+ 6 / 12 = 0,50 и VI- 18 / 12 = 1,50.
Линии Vortex меняются местами уже после дна
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена, учебные свечи 3-8
VI+ и VI-, период 3
- 1свеча 4: минимум серии 94, VI- ещё выше VI+ (1,42 против 0,58)
- 2свеча 6: VI+ 1,23 поднялся выше VI- 0,69, цена уже на 8,5% выше дна
Как читать пересечение линий VI+ и VI-
Пересечение VI+ над VI- читают как начало движения вверх, пересечение VI- над VI+ как начало движения вниз: это правило одинаково описывают TradingView, StockCharts и справка NinjaTrader. Пока VI+ выше, движение вверх в сумме за период сильнее движения вниз, и наоборот.
Простое пересечение даёт много сигналов, поэтому StockCharts предлагает пороги чуть выше и ниже единицы. Бычий сигнал там делится на две части: сначала VI- слабеет и уходит ниже 0,90, потом VI+ поднимается выше 1,10. Для медвежьего всё зеркально. В примере StockCharts линии пересекались много раз, а сигналов по порогам за двенадцать месяцев набралось только три.
Период тоже меняет картину. По StockCharts, Vortex за 14 периодов заметно чувствительнее, чем за 23, и чаще пересекает пороги. Короткий период подойдёт, если нужен ранний сигнал и вы готовы к лишним, длинный отсеет часть шума, но сигнал придёт позже.
Чем Vortex отличается от ADX
Vortex сделан по мотивам направленного движения Уайлдера, но меряет его иначе. Авторы, Этьен Ботес и Дуглас Сипман, описали его в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities в январе 2010 года как новый индикатор направленного движения, вдохновлённый DMI из книги Уайлдера 1978 года. Вторым источником идеи они называют вихри воды в реках, которые изучал Виктор Шаубергер, отсюда и название.
Разница в самом расчёте. У Уайлдера положительное направленное движение - только та часть свечи, что выше прошлого максимума, а меньшее из двух значений обнуляется. Vortex берёт полный размах от прошлого минимума до текущего максимума (и от прошлого максимума до текущего минимума) и ничего не обнуляет. Отдельной линии силы тренда у Vortex нет: в формулах StockCharts и TradingView только VI+ и VI-. Как читать силу тренда по ADX и его линиям +DI и -DI, разобрано в ответах про ADX и линии DI и про индикатор силы тренда.
Когда Vortex ошибается
Главная слабость Vortex - ложные пересечения в боковике. TradingView предупреждает, что при рваном движении цены пересечения VI+ и VI- могут давать ложные сигналы. StockCharts пишет то же самое: хороших сигналов много, но есть и пила, и не каждое пересечение заканчивается понятным трендом. В консолидации обе линии топчутся в узком диапазоне около 1.
Второе ограничение - запаздывание. Vortex складывает прошлые свечи, поэтому пересечение приходит, когда движение уже идёт. В учебном примере дно было на 94, а VI+ вышел наверх при закрытии 102, это на 8,5% выше минимума. На периоде 14 задержка обычно больше, чем на периоде 3.
StockCharts прямо пишет, что Vortex не задуман как самостоятельный индикатор: сигнал сверяют с другими приёмами технического анализа, в их примере бычий сигнал Vortex подтвердил пробой клина. С какими инструментами сочетать трендовые индикаторы, собрано в карте индикаторов технического анализа.
Риски и ограничения. Индикатор описывает прошлые цены и не предсказывает движение: пересечение линий - повод посмотреть на график, а не приказ на сделку. Числа в примере и на схеме условные, реальных котировок они не описывают. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- StockCharts ChartSchool: Vortex Indicator - формула VM, TR и VI за 14 периодов, сигналы пересечения, пороги 0,90 и 1,10, чувствительность периодов 14 и 23, пила и подтверждение.
- Справка TradingView: Vortex Indicator - расчёт VI+ и VI-, параметры от 14 до 30 дней, чтение пересечений, ложные сигналы при рваном движении.
- Справка NinjaTrader 8: Vortex - бычий и медвежий сигнал по пересечению линий.
- Technical Analysis of Stocks & Commodities: The Vortex Indicator - статья авторов, январь 2010: связь с DMI Уайлдера и идея вихрей.
