Волатильность измеряет амплитуду, а не направление. Актив, который за день проходит пять процентов вверх, и актив, который проходит пять процентов вниз, одинаково волатильны. Это чисто мера беспокойства рынка.
Практический смысл волатильности в том, что она задаёт размер всего остального. Стоп, поставленный без учёта волатильности, либо срабатывает на обычном рыночном шуме, либо оказывается неоправданно далёким. Именно поэтому дистанцию стопа часто привязывают к волатильности, а не к круглым числам: самый распространённый способ - через индикатор ATR.
Волатильность живёт циклами. Периоды сжатия, когда цена ходит в узком коридоре, сменяются резкими выбросами, и наоборот - после сильного движения рынок обычно успокаивается. На этом свойстве построены целые семейства инструментов: полосы Боллинджера сужаются в затишье и расширяются на выбросе.
Ещё один рабочий момент: волатильность меняется по времени суток и по дням недели, а вокруг важных новостей вырастает скачком. Один и тот же метод входа, который спокойно работает в обычные часы, в момент выхода данных начинает выбивать стопы. Отсюда привычка опытных трейдеров смотреть на календарь событий не ради прогноза, а ради размера позиции.
