Как работает Финам: путь заявки от телефона до биржи
Напрямую на биржу частный инвестор не выходит, заявку передаёт брокер. Московская биржа описывает порядок в три шага. Сначала подписывают договор с брокером, то есть с компанией, у которой есть лицензия участника рынка ценных бумаг. Затем брокер открывает счёт. После этого торгуют через систему интернет-трейдинга или подают поручение менеджеру.
У Финама такая лицензия есть. В реестре Банка России у АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» стоит статус «Действует» и брокерская лицензия от 9 ноября 2000 года. Что это за компания и как проверить запись самому, разобрано в ответе что такое Финам.
Дальше путь короткий:
- Вы выбираете бумагу в приложении и подаёте заявку: что купить, сколько и по какой цене.
- Брокер передаёт заявку на биржу, там она встречается со встречной заявкой продавца.
- Расчёты по сделке и поставка бумаг проходят на следующий торговый день. Биржа называет это циклом T+1, в основных режимах торгов он действует для акций и облигаций с 31 июля 2023 года.
Отсюда практическое следствие. Расчёты по проданным бумагам тоже идут на следующий торговый день, а не в минуту сделки. Когда деньги можно вывести со счёта, определяют уже правила брокера.
Как пользоваться FinamTrade на телефоне
FinamTrade - торговый терминал брокера в виде мобильного приложения, для первой сделки в нём хватает четырёх вещей. Описание ниже взято со страницы приложения в Google Play, страница снята 7 октября 2026 года. Это слова издателя, а не разбор экранов. Названия кнопок здесь не приводим: приложение обновляют, последняя версия в магазине вышла 1 октября.
- Поиск и каталог. Издатель пишет про поиск акций и облигаций, каталог и готовые подборки бумаг. Подборка помогает найти бумагу, но решения за вас не принимает.
- Данные по бумаге. Издатель обещает подробную информацию о каждом инструменте. Какие показатели важны у облигации и как их читать, разобрано в следующем разделе.
- Заявка. До сделки приложение показывает плановую комиссию. Сверьте её со своим тарифом, расчёт есть в ответе про тарифы Финама.
- Портфель. На экране портфеля виден список всех счетов, между ними можно переключаться. Ещё в приложении есть календарь предстоящих выплат по вашим бумагам.
Ещё в приложении, по описанию издателя, проходят риск-профилирование и тестирование для неквалифицированных инвесторов.
Если вы только начинаете, сначала стоит понять, что вообще происходит в сделке. Это есть в руководстве трейдинг: что это и с чего начать.
Как читать в Финаме информацию по облигации
Главное правило: цена облигации на бирже котируется в процентах от номинала, а не в рублях, и такой же её обычно показывает приложение брокера. Остальные показатели читаются от неё. Определения ниже даёт Московская биржа, поэтому смысл показателей один у любого брокера, а вид экрана у каждого свой.
| Показатель | Что означает | Как перевести в рубли |
|---|---|---|
| Номинал | Сумма, которую эмитент возвращает при погашении. У большинства облигаций на российских биржах это 1000 рублей | Берётся как есть |
| Цена, % | Рыночная цена в процентах от номинала, её называют чистой ценой | Номинал умножить на процент |
| НКД | Накопленный купонный доход: часть купона, начисленная с даты последней выплаты. Покупатель платит её продавцу сверх цены | Прибавить к цене в рублях |
| Купон | Процентный платёж, его размер задан в процентах от номинала | Годовую ставку умножить на номинал и разделить на число выплат в году |
| Доходность к погашению | Простая доходность: среднегодовая, если держать бумагу до погашения, с учётом купонов и разницы между ценой покупки и номиналом. Бывает ещё эффективная, с реинвестированием купонов | Это проценты годовых, не рубли. Какая из двух показана, смотрите в подписи |
| Погашение, оферта | Дата возврата номинала. Оферта - досрочный выкуп по заранее определённой цене, бывает не у всех выпусков | Сверить даты со своим сроком |
Разберём на учебных числах, они выдуманы для счёта. Номинал 1000 рублей, цена 98,7%, НКД 20 рублей, купон 10% годовых с выплатой дважды в год.
- Цена в рублях: 1000 × 98,7% = 987 рублей.
- К оплате за одну бумагу: 987 + 20 = 1007 рублей.
- За пять бумаг: 1007 × 5 = 5035 рублей до комиссии.
- Купон: 1000 × 10% / 2 = 50 рублей раз в полгода.
НКД не теряется, если дождаться выплаты. Новый владелец получает купон целиком, и уплаченные 20 рублей возвращаются внутри этих 50. У бумаг с амортизацией номинал со временем уменьшается, тогда проценты считают от остатка.
Что проверить перед первой заявкой
Перед заявкой сверяют три вещи: итоговую сумму, срок бумаги и собственный риск. В сумму входят цена в рублях, НКД и плановая комиссия. Налог в расчёт выше не включён, он считается отдельно.
По облигации Московская биржа называет кредитный и рыночный риск. Кредитный - эмитент задерживает или не платит купон и номинал. Рыночный - цена бумаги меняется вместе с рыночной доходностью, и при продаже до погашения можно получить меньше, чем заплатили. Высокая доходность к погашению обычно означает более высокий риск, а не подарок.
В акциях убыток по сделке заранее ограничивают размером позиции и заявкой стоп-лосс, это отдельная тема. Экраны приложения со временем меняются, поэтому названия разделов сверяйте с текущей версией.
Риски и ограничения. Вложения в ценные бумаги связаны с риском потери части или всей суммы, доход не гарантирован. Числа в расчёте учебные и не описывают конкретную облигацию. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой брокера.
Источники
- FinamTrade: твои инвестиции, страница приложения в Google Play - описание приложения от издателя: поиск бумаг, плановая комиссия, портфель и календарь выплат.
- АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», Банк России - статус участника рынка и брокерская лицензия.
- Облигации, Московская биржа, раздел для частных инвесторов - номинал, цена в процентах, купон, риски и порядок работы через брокера.
- Облигации на Московской бирже - НКД, доходность к погашению, погашение и оферта.
- Московская биржа перешла на единый режим торгов и расчетов Т+1 - расчёты на следующий торговый день.
