Лента принтов: что показывает и как читать строки

Какие данные содержит принт?

Принт - это запись об одной состоявшейся сделке. Обычно в ней три числа: время исполнения, цена и размер. Набор зависит от платформы: где-то колонок больше, а где-то сделки нарисованы кружками, как в CScalp. В стандартной ленте ATAS рядом стоят ещё цены бид и аск, а время в модуле Smart Tape записано с точностью до миллисекунды.

Сделка появляется, когда рыночный ордер встречается с лимитным. Поэтому лента принтов показывает только то, что уже произошло. Пока заявка стоит в стакане, в ленте ничего нет. Это главное отличие от очереди заявок, о ней рассказано в материале про биржевой стакан.

У каждой сделки две стороны: кто-то купил, кто-то продал. Цвет строки эту пару не отменяет. Платформа красит принт по своему правилу. В справке SmartDOM, например, покупки идут цветом лучшего бида, продажи цветом лучшего аска. Сколько было покупателей и чего они хотели, цвет не сообщает.

Размер тоже читают с оглядкой на источник. Это может быть число контрактов, лотов или монет. В документации Interactive Brokers объём по акциям США приходит в лотах. Из суммы размеров складывается объём торгов за выбранный отрезок.

Как прочитать три строки и проверить объём?

Читайте строку слева направо: когда прошла сделка, по какой цене и какого размера. Потом сложите размеры. Если в ленте три принта на 4, 6 и 10 контрактов, объём равен 20 контрактам. Эту сумму и сверяют после любой настройки.

Возьмём учебный пример. Сделки вымышленные, инструмент один, источник данных один.

Первые две сделки прошли по одной цене с разницей в десятую долю секунды. Третья случилась позже и на шаг выше. Всего три строки и 4 + 6 + 10 = 20 контрактов.

Учебный пример: три принта и те же сделки после объединения

учебная схема · не котировка и не сигнал

Три принта: 4 + 6 + 10 = 20

После объединения: 10 + 10 = 20

1. АИсходная лента: три строки, размеры 4, 6 и 10 контрактов, сумма 20
2. БПервые две сделки показаны одной строкой на 10 контрактов, сумма по-прежнему 20

Проверка занимает минуту. Остановите ленту, выпишите размеры строк за нужный отрезок и сложите их. Затем включите настройку и сложите тот же отрезок снова. Если сумма изменилась, часть сделок или их размеров скрыта с экрана. Если сумма та же, а строк стало меньше, сделки объединены.

Что скрывают фильтры и объединение сделок?

Фильтр прячет мелкие строки, объединение склеивает соседние. Сами сделки при этом не меняются. В нашем примере фильтр «не меньше 5» оставит 6 + 10 = 16 контрактов, а 4 контракта, или 20% объёма, уйдут с экрана. Объединение оставит объём 20, только строк станет две.

Фильтр по размеру есть во всех трёх платформах из источников. В CScalp число объёма остаётся только у сделок выше порога, у остальных видно лишь направление. В SmartDOM мелкую сделку можно не рисовать или не пускать в ленту вовсе. Лента становится спокойнее, но вы видите часть потока.

Теперь объединение, уже без фильтра. Примем учебное правило: сделки по одной цене в пределах одной секунды считаем одной строкой. Первая пара даст принт на 4 + 6 = 10 контрактов. В ленте останутся две строки по 10, сумма прежняя, 20. В платформах правила свои. CScalp собирает сделки за заданное число миллисекунд, SmartDOM складывает объёмы сделок за период.

Объединённая строка по такому правилу не доказывает, что за ней стоял один ордер или один участник. ATAS приводит обратную ситуацию: один рыночный ордер на 50 контрактов может пройти в ленте как 50 принтов по одному. Свою группировку ATAS описывает как способ увидеть размер исполненного рыночного ордера, но это заявление одной платформы. В общем случае крупный принт после склейки - это сумма по правилу платформы, а не подпись трейдера.

Одной ленты для вывода о рынке мало. В том же блоге ATAS сказано, что однозначных паттернов ленты, работающих всегда и на всех инструментах, выделить невозможно. Куда объём ложится по ценам, разобрано в материале про объёмный анализ. Перевес покупок и продаж описан в ответе про дельту объёма и CVD. Общая картина методов собрана в руководстве про технический анализ.

Риски и ограничения. Три сделки в таблице и на схеме вымышленные, это учебный пример, к рыночным данным он отношения не имеет. Состав колонок, единицы размера, правила цвета, фильтра и объединения зависят от платформы и поставщика данных, сверяйте их в справке своего терминала. Лента принтов описывает прошедшие сделки и о будущем движении цены ничего не говорит. Торговля связана с риском потери капитала, поэтому риск на сделку задают заранее. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Источники

• Настройка и интерпретация ленты принтов, блог ATAS - определение ленты, встреча рыночного и лимитного ордера, состав колонок, разбивка ордера на принты, фильтр по объёму.
• Smart Tape, описание модуля ATAS - время сделки с точностью до миллисекунды.
• RT Volume, документация Interactive Brokers - цена, размер и время последней сделки, объём акций США в лотах.
• Лента принтов, справка SmartDOM - цвет по направлению, объединение сделок за период, фильтр по размеру.
• Как работает лента сделок в CScalp - заявка в стакане не попадает в ленту, настройки фильтра и агрегации.