Что считает осциллятор Чайкина
Осциллятор Чайкина считает импульс линии ADL, то есть скорость её изменения, а не саму цену. StockCharts называет его индикатором индикатора: берут ADL и применяют к ней формулу MACD, разницу EMA за 3 и 10 периодов. Придумал его Марк Чайкин, автор CMF и самой ADL.
ADL строится в три шага. Сначала множитель денежного потока: ((Close - Low) - (High - Close)) / (High - Low). Он лежит от -1 до +1: ровно +1, если бар закрылся на максимуме, и -1 на минимуме. Потом множитель умножают на объём бара и прибавляют результат к прошлому значению ADL.
Главная особенность: множитель смотрит только на то, где закрытие стоит внутри диапазона своего бара. Изменение от закрытия к закрытию он не учитывает вовсе. StockCharts отдельно пишет, что такой осциллятор стоит от цены минимум на три шага и поэтому легче с ней расходится. У StockCharts по умолчанию стоит 3 и 10, в TradingView периоды меняют полями Fast Length и Slow Length.
Как получить значение на трёх учебных свечах
Знак осциллятора проверяется ручным пересчётом ADL: трёх свечей хватит, чтобы увидеть, как множитель и объём двигают линию. Все числа ниже вымышленные.
| Свеча | High / Low / Close | Объём | Множитель | Поток объёма | ADL |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 10 / 8 / 9,5 | 1000 | (1,5 - 0,5) / 2 = 0,5 | +500 | 500 |
| 2 | 11 / 9 / 9,4 | 2000 | (0,4 - 1,6) / 2 = -0,6 | -1200 | -700 |
| 3, гэп вниз | 8,5 / 7,5 / 8,4 | 3000 | (0,9 - 0,1) / 1 = 0,8 | +2400 | 1700 |
Третья свеча открылась ниже минимума второй и закрылась на 8,4, на единицу ниже прошлого закрытия. Но внутри своего диапазона она закрылась почти у максимума, множитель 0,8, и ADL прыгает с -700 до 1700.
Теперь сами средние. Вес EMA равен 2 / (N + 1): у трёхпериодной это 0,5, у десятипериодной 2/11, около 0,18. Для простоты примем, что до третьей свечи обе средние стояли на -700. Быстрая EMA: 0,5 x 1700 + 0,5 x (-700) = 500. Медленная: 2/11 x 1700 + 9/11 x (-700) ≈ -264. Осциллятор ≈ 500 + 264 = +764, хотя цена упала.
Гэп вниз, а ADL растёт: откуда плюс у осциллятора Чайкина
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена: три учебные свечи
ADL: 500, -700, 1700
- 1закрытие 9,5 в верхней половине бара 8-10: множитель 0,5, поток +500
- 2закрытие 9,4 в нижней части бара 9-11: множитель -0,6, поток -1200, ADL падает до -700
- 3гэп вниз, но закрытие у максимума бара: множитель 0,8, поток +2400, ADL 1700, осциллятор около +764
Что означают нулевая линия и расхождение с ценой
Переход через ноль значит, что EMA 3 от ADL пересекла EMA 10: выше нуля в ADL перевешивают покупки, ниже - продажи. На настройке 3 и 10 линия пересекает ноль часто. StockCharts показывает, как сгладить её удвоением обеих средних, до 6 и 20.
Расхождение возникает, когда цена ставит новый минимум, а осциллятор минимум выше прошлого, или наоборот на максимумах. StockCharts советует ждать подтверждения: разворота линии или перехода через ноль. Даже при бычьем расхождении давление продаж в ADL сильнее, пока линия не пересекла ноль вверх. Как отличать расхождение от шума, разобрано в ответе о конвергенции и дивергенции.
Ещё две практические границы. Первая - единицы: значение считается в объёме, и сканер StockCharts ставит порог +1000 для бумаг со средним объёмом от 100 тысяч в день. У бумаги с другим объёмом те же +764 значат другое, поэтому смотрят знак и направление, а не уровень. Вторая - незакрытый бар: дневной объём внутри дня неполный, и значение на текущей свече ещё изменится. Если сравниваете осциллятор Чайкина с другим осциллятором, держите одинаковыми свечи, издержки и период теста: какие условия сравнения указывать, разобрано на примере индикатора Williams %R.
Чем осциллятор отличается от CMF и CHV
Все три индикатора придумал Марк Чайкин, но считают они разное. CMF берёт тот же поток объёма, но складывает его за окно, обычно 20 или 21 бар, и делит на сумму объёма за это окно. Осциллятор берёт накопленную ADL и меряет её импульс. Волатильность Чайкина объём не использует вообще: она сравнивает размах между максимумом и минимумом и за направлением цены не следит.
| Осциллятор Чайкина | CMF | CHV | |
|---|---|---|---|
| Исходные данные | ADL: множитель x объём, накопительно | множитель x объём за окно | размах High - Low |
| Расчёт | EMA 3 минус EMA 10 от ADL | сумма потока / сумма объёма, 20-21 бар | изменение средней размаха в процентах |
| Что показывает | импульс ADL | перевес покупок или продаж за окно | расширение или сужение диапазона |
| Направление цены | через положение закрытия в баре | через положение закрытия в баре | не учитывает |
В cTrader волатильность Чайкина по умолчанию считают по простой средней размаха за 14 периодов со сдвигом 10. Подробный разбор - в руководствах по денежному потоку Чайкина (CMF) и по волатильности Чайкина. Формула импульса та же, что у MACD. Если нужен объём, который считает направление от закрытия к закрытию, сравните с OBV, а разницу рыночных покупок и продаж внутри бара показывает дельта объёма и CVD. Место этих инструментов в общем наборе показано в руководстве об индикаторах технического анализа.
Риски и ограничения. Свечи, объёмы и стартовые средние примера придуманы для арифметики. Плюс осциллятора не доказывает, что в бумагу пришли деньги, и не предсказывает рост. Пересечения нуля на настройке 3 и 10 часто дают ложные сигналы, а на незакрытом баре значение ещё меняется. StockCharts не советует использовать осциллятор как единственный индикатор. Торговля связана с риском потери капитала, прошлое поведение индикатора не гарантирует будущего. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- TradingView Help Center: Chaikin Oscillator - определение, формулы множителя, потока объёма и ADL, смысл знака, настройки.
- StockCharts ChartSchool: Chaikin Oscillator - EMA 3 и 10 по формуле MACD, настройка 6 и 20, подтверждение расхождений, порог сканера.
- StockCharts ChartSchool: Accumulation/Distribution Line - границы множителя, пример с гэпом вниз.
- StockCharts ChartSchool: Chaikin Money Flow - окно 20-21 бар и деление на сумму объёма.
- cTrader Help: Chaikin Volatility - расчёт через размах High - Low и настройки по умолчанию.
- StockCharts ChartSchool: Moving Averages - вес экспоненциальной средней.
