Из каких средних складывается крест и почему 50 и 200
Крест строят из двух линий: короткой и длинной скользящей средней. ChartSchool StockCharts называет пересечение короткой средней снизу вверх через длинную золотым крестом (golden cross), а сверху вниз - крестом смерти (death cross, иногда dead cross). Периоды у трейдеров бывают разные, но чаще всего берут простые средние за 50 и 200 дней.
Почему именно они. 200-дневная средняя описывает долгосрочный тренд, 50-дневная - среднесрочный: так их делит и справка TradingView. StockCharts пишет, что многие смотрят эти две линии вместе. Пока SMA 50 выше SMA 200, условия на рынке обычно считают бычьими, пока ниже - медвежьими. Крест просто отмечает день, когда одно состояние сменилось другим. Как устроена сама линия и чем простая средняя отличается от экспоненциальной, разобрано в ответе про скользящую среднюю в трейдинге.
Почему сигнал креста всегда запаздывает
Средняя считается по уже закрытым дням, поэтому она идёт за ценой и, по формулировке StockCharts, всегда на шаг позади. В кресте таких линий две, а длинная тянет за собой 200 дней истории. Чем длиннее периоды, тем позже сигнал.
Пример на учебных числах, это не рыночные котировки. Цена 250 дней падает на 0,2 в день со 130 до дна 80,2, потом растёт на 0,4 в день. На дне SMA 50 стоит на 85,1, SMA 200 - на 100,1.
| День после дна | Что произошло | Закрытие |
|---|---|---|
| 0 | дно | 80,2 |
| 10 | цена выше SMA 50 | 84,2 |
| 37 | цена выше SMA 200 | 95,0 |
| 59 | золотой крест: SMA 50 94,0 выше SMA 200 93,6 | 103,8 |
Разворот случился в день 0, а крест отметил его только через 59 дней, когда цена прошла от дна 29,4%. 59 дней - свойство учебного ряда, а не правило: срок зависит от скорости цены, а в реальном времени никто не знает, что день 0 был дном. Сама цена поднялась над длинной средней на 22 дня раньше креста. У экспоненциальной средней запаздывание меньше, чем у простой, но совсем оно не исчезает.
Цена разворачивается сразу, а золотой крест приходит через 59 дней
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена и SMA 200, учебные дни
SMA 50 и SMA 200, учебные дни
- 1день 0: дно 80,2, SMA 50 на 85,1, SMA 200 на 100,1
- 2день 37: цена закрылась выше SMA 200, на 95,0 (точка схемы - день 40)
- 3день 59 (точка схемы - день 60): SMA 50 выше SMA 200, это золотой крест; цена 103,8, от дна +29,4%
Как проверить золотой крест, прежде чем верить ему
По разбору StockCharts, золотой крест не даёт гарантированного «зелёного света», и большинство трейдеров подтверждают его другими индикаторами. Проверка в три шага.
Первый - поведение цены после креста. Обстановка вокруг пересечения, по тому же разбору, важна не меньше самого сигнала. Если цена пересекает 50-дневную среднюю вверх, пока та идёт выше 200-дневной, длинная линия подтверждает тренд: так этот вариант описывает справка TradingView.
Второй - объём. Если после золотого креста покупки и объём иссякают, стоит выяснить, почему слабеет импульс, прежде чем считать рост устойчивым.
Третий - другие индикаторы и контекст. Крест лучше читать как фильтр режима, а не как самостоятельную точку входа. Как на пересечениях средних строят правила входа и выхода, разобрано в ответе про стратегию скользящих средних.
Когда крест смерти и золотой крест ошибаются
Слабое место - рынок без тренда. StockCharts пишет, что без сильного тренда система пересечений средних даёт много ложных сигналов, пилу. Линии ходят рядом и пересекаются туда и обратно, а устойчивого движения нет. TradingView тоже отмечает, что такая система лучше всего работает в очень сильном тренде.
Кресты смерти и золотые кресты иногда не получают продолжения. По разбору StockCharts, падение на низком объёме после креста смерти может говорить о неуверенности продавцов. Ни одно из состояний, SMA 50 выше или ниже SMA 200, само по себе не доказывает, что цена точно в восходящем или нисходящем тренде. Где крест стоит среди остальных инструментов и с чем его сочетать, собрано в карте индикаторов технического анализа.
Риски и ограничения. Крест описывает прошлые цены и не предсказывает движение: это повод посмотреть на график, а не приказ на сделку. Числа в примере и на схеме условные, реальных котировок они не описывают. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- StockCharts ChartSchool: Moving Averages - Simple and Exponential - золотой крест и крест смерти как пересечения средних, запаздывание, пила без тренда, пара 50 и 200 дней.
- StockCharts ChartSchool: Trading Using the Golden Cross - настройка 50 против 200 дней, подтверждение другими индикаторами, объём после креста.
- StockCharts ChartSchool: Trading the Death Cross - крест смерти на SMA 50 и SMA 200, бычьи и медвежьи условия, кресты без продолжения.
- Справка TradingView: Moving Averages - среднесрочная SMA 50 и долгосрочная SMA 200, запаздывание, EMA против SMA, работа в сильном тренде.
