Какие периоды берут для стратегии на скользящих средних
Пар три, и за каждой стоит свой источник. Самая известная - 50 и 200. В ChartSchool от StockCharts её называют самой распространённой настройкой для золотого креста, у Fidelity та же пара, только в экспоненциальном варианте, EMA. Пересечение 50 снизу вверх через 200 и есть золотой крест, обратное называют крестом смерти.
Вторая пара короче. Встроенный в TradingView индикатор MA Cross берёт средние 9 и 21 и отмечает на графике свечу, где одна обогнала другую. Такие сигналы приходят чаще, и ложных среди них тоже больше.
Третья пара - из науки. Брок, Лаконишок и ЛеБарон в 1992 году проверяли правила, где короткая средняя в 1, 2 или 5 дней пересекает длинную в 50, 150 или 200 дней, на индексе Доу-Джонса за 1897-1986 годы. Средняя в один день - это просто цена закрытия, так что самая простая версия стратегии звучит как «цена выше или ниже 200-дневной». Что такое средняя и чем EMA отличается от SMA, подробно разобрано в руководстве про скользящие средние в трейдинге.
Шаг 1: медленная средняя задаёт направление
Сначала смотрят на медленную линию. StockCharts пишет, что 50-дневная средняя популярна для среднесрочного тренда, а 200-дневная, пожалуй, самая популярная из всех. Цена держится выше растущей 200 - ищут только покупки, ниже падающей - только продажи или стоят вне рынка.
Этот фильтр отсекает часть сигналов ещё до входа. Пересечение против направления медленной линии пропускают, даже если на коротком отрезке оно выглядит убедительно.
Шаг 2: вход по пересечению быстрой и медленной
Сигналом служит пересечение скользящих: быстрая линия переходит через медленную по направлению фильтра. Смотрят на закрытие свечи. Пока свеча не закрылась, линия может вернуться назад, и сигнал исчезнет.
У исследователей 1992 года был ещё один приём - полоса в 1%. Сигнал засчитывали, только когда короткая средняя уходила от длинной больше чем на процент. Мелкие касания так отсекаются, но вход приходит позже.
Цена и средняя: пила во флэте и одно пересечение в тренде
учебная схема · не котировка и не сигнал
Флэт: закрытия прыгают через среднюю
Тренд: одно пересечение и ход
- 1флэт, бар 2: закрытие выше средней, формально сигнал на покупку, но на следующем баре цена снова под линией
- 2флэт, бар 5: закрытие ниже средней, обратный сигнал; за десять баров закрытия перешли через линию восемь раз
- 3тренд, бар 4: закрытие выше средней, которая перестала падать, после него пересечений больше нет
- 4тренд, бар 7: откат к средней без закрытия под ней, сигнала на выход нет
Шаг 3: выход и защита от пилы во флэте
Выход в этой стратегии зеркальный: быстрая средняя пересекла медленную обратно - позицию закрывают. Fidelity так и описывает цикл: после золотого креста следующим возможным пересечением будет крест смерти, то есть сигнал на продажу. Дополнительно ставят стоп-лосс, потому что обратное пересечение может прийти намного ниже точки входа.
Главная беда - флэт. Когда сильного тренда нет, система на пересечениях, по словам StockCharts, даёт много пилы: вход, выход, снова вход, и каждый раз с небольшим убытком. Первая панель схемы показывает, как это выглядит. Защищаются тремя способами: не торгуют, пока медленная линия лежит плоско, берут полосу вроде 1% и проверяют силу движения отдельным индикатором. Для последнего подходит MACD, порядок работы с ним есть в ответе про стратегию MACD.
Где стратегия скользящих средних ломается
Первое место - запаздывание. StockCharts прямо пишет, что пересечения дают относительно поздние сигналы: система собрана из двух запаздывающих линий. Вход приходит, когда часть движения уже прошла, выход - когда часть прибыли уже отдана. Чем длиннее пара, тем сильнее опоздание.
Второе - смена режима рынка. Правила, которые спокойно работали в долгом тренде, в боковике начинают резать счёт мелкими убытками. Если не ясно, есть ли вообще тренд, сначала стоит проверить это: как выбрать индикатор под режим рынка, разобрано в ответе про индикатор тренда.
Третье - издержки. Даже исследование 1992 года, где правила на средних проверяли почти на девяти десятилетиях истории, предупреждает, что при реальном применении надо учитывать издержки на сделки. Частая пара вроде 9 и 21 даёт больше сделок, и комиссия съедает заметную часть результата.
Риски и ограничения. Скользящие средние строятся по прошлым ценам и будущее не предсказывают. Любая пара периодов даёт убыточные сделки, а удачная на истории настройка может перестать работать. Пример на схеме придуман для наглядности. Прошлые движения не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Пересечение средних - повод проанализировать график, а не приказ на вход.
Источники
- ChartSchool от StockCharts: скользящие средние - популярные периоды, запаздывание пересечений и пила во флэте.
- ChartSchool от StockCharts: торговля по золотому кресту - почему пара 50 и 200 считается основной.
- Справка TradingView по индикатору MA Cross - какие средние сравнивает встроенный индикатор.
- Fidelity: скользящие средние - пара 50 и 200 EMA, золотой крест и крест смерти.
- AAII о правилах, прошедших академическую проверку - пересказ исследования Брока, Лаконишока и ЛеБарона 1992 года.
