Ինչ ցուցանիշներ օգտագործել բաժնետոմսերի համար?
Սովորական տեխնիկական գործիքները հարմար են պաշարների համար. Առանձնահատուկ ուշադրություն է պետք աղբյուրի տվյալներին. ընկերությունն ունի հաշվետվություններ, կորպորատիվ իրադարձություններ և առևտրային նստաշրջաններ. Հետևաբար, ցուցիչի ընտրությունը շարունակվում է՝ ստուգելով, թե որ մոմերի համար է այն նախատեսված.
| Առաջադրանք | Գործիք | Ինչ տեսնել | Որտեղ հեշտ է սխալվել |
|---|---|---|---|
| Գնահատեք շարժման ուղղությունը | Շարժվող միջին SMA | Գծի թեքությունը և դրա նկատմամբ գնի դիրքը | Վերցրեք հետաձգված խաչմերուկը որպես հակադարձման ճշգրիտ պահ |
| Գնահատեք վերջին շարժման ուժը | RSI | Մոմենտի փոփոխություն, վարքագիծ ծայրահեղ շրջաններում | Հաշվի առեք վերևի ելքը 70 վաճառքի պատվեր |
| Չափել ճոճանակի միջակայքը | ATR | Ինչպես է այն փոխվում Անկայունություն հաշվի առնելով բացերը | Վերցրեք ATR-ի աճը՝ որպես ուղղության ցուցիչ |
| Համեմատեք գինը առևտրային գործունեության հետ | VWAP և ծավալը | Միջին գինը քաշով ըստ ծավալի, հաշվարկման ժամանակաշրջանի | Համեմատեք տարբեր ծագում ունեցող տողերը |
| Համեմատեք գինը բիզնեսի շահույթի հետ | P/E | Մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթ և դրա հաշվարկման ժամանակաշրջան | Ցածր հարաբերակցությունը անվանեք թերագնահատման վկայություն |
Սա վերլուծության առաջադրանքի քարտեզ է, ոչ թե պարտադիր ազդանշանների հավաքածու. Օրինակ, եթե հարցն այն է, թե «ինչու՞ մոմակալի միջակայքն ավելացավ նորություններից հետո», սկսեք գնից, իրադարձությունից և ATR-ից. Մեկ այլ օսցիլատոր ավելացնելն ինքնին չի բացատրի շարժման պատճառը. Գործիքների ընտանիքների միջև եղած տարբերությունները բացատրվում են առևտրի ցուցիչների ընդհանուր ուղեցույց.
Ի՞նչ են ցույց տալիս SMA, RSI, ATR եւ VWAP?
SMA. Պարզ շարժվող միջինը հաշվարկում է ընտրված շարքի միջին արժեքը որոշակի թվով ձողերի վրա. Քանի որ ժամանակաշրջանը մեծանում է, գիծը դառնում է ավելի հարթ, բայց ավելի հետ է մնում. Նախ գրեք գնի ժամանակաշրջանը և աղբյուրը, ապա գնահատեք դրա թեքությունը. Սա նկարագրում է հաշվարկի սկզբունքը Հավատարմության տեղեկանք SMA կայքում.
RSI. Ցուցանիշի սանդղակը գնում է 0-ից մինչև 100; 70 և ներքևում գտնվող 30 տարածքները ավանդաբար կոչվում են գերգնված և գերվաճառված. Ուժեղ միտումով RSI կարող է երկար ժամանակ մնալ ծայրահեղ տարածքում. Հետևաբար, ավելի հարմար է դրա արժեքը դիտարկել գնային վարքագծի հետ մեկտեղ, քան այն վերածել գործարքի առանձին պատվերի. Այս սահմանափակումը հստակորեն նշված է նկարագրություն RSI Fidelity-ից.
ATR. Ցուցանիշը հաշվի է առնում և՛ մոմի միջակայքը, և՛ նախորդ փակման համեմատ բացը. Այն չափում է շարժման ծավալը, բայց չի նշում դրա ուղղությունը. Դրամական միավորների արժեքը նույնպես կախված է բաժնետոմսի գնի մասշտաբից. երկու արժեթղթերի համեմատությունը միայն բացարձակ թվերով ATR կարող է ապակողմնորոշիչ լինել. Բանաձևը տրված է Հավատարմության տեղեկագիրք ATR հասցեով.
VWAP. Սա միջին կշռված գինն է ըստ ծավալի. TradingView-ում Anchor Period պարամետրը սահմանում է, թե երբ է նորից սկսվում հաշվարկը. օրինակ՝ նոր նստաշրջանով կամ շաբաթով: Ամենօրյա գծապատկերի համար մեկ մոմով մեկ նստաշրջանի համար, ամենօրյա վերակայումը զրկում է հաշվարկից սովորական ներօրվա իմաստից. Նախքան տողերը համեմատելը, ստուգեք վերակայման ժամանակահատվածը և գնի աղբյուրը փաստաթղթեր VWAP.
Ժամանակահատվածը տողերով կախված է ընտրված միջակայքից. 20 ժամային մոմերի միջինը և 20 ամենօրյա մոմերի միջինը նկարագրում են պատմության տարբեր հատվածներ. Իմաստը ժամկետը ավելի լավ է պարզաբանել նախքան պարամետրեր ընտրելը.
Ինչո՞ւ են ճեղքը եւ առեւտրի նիստը փոխում ընթերցանությունը?
Պատկերացրեք մարզման օրինակ՝ նախորդ փակումը 100 է, հաջորդ մոմի առավելագույնը՝ 112, նվազագույնը՝ 108. Նրա սեփական տեսականին է 4. ATR-ի իրական միջակայքը 4, 12 և 8 առավելագույնն է, որը 12 է: Այստեղ նախորդ փակման բացը զգալիորեն ավելի մեծ է, քան հենց մոմը. Այս թվերը նախատեսված են բանաձևի փորձարկման համար, դրանք չեն նկարագրում իրական բաժնետոմսերը կամ կանխատեսում են հաջորդ գինը.
Եթե երկու ներդիրները տարբեր արժեքներ են ցույց տալիս, ստուգեք նստաշրջանի ռեժիմը. Մեկը կարող է ունենալ միայն հիմնական առևտրային ժամեր, մյուսը կարող է ունենալ նաև լրացուցիչ ժամեր. TradingView թույլ է տալիս ընտրել ռեժիմ ժամանակացույցի կարգավորումներ. Համեմատության համար շտկեք նույն ցուցիչը փոխանակման, ընդմիջման, առևտրի ռեժիմի և փակ մոմի հետ.
Լրացուցիչ ժամերը նաև պարունակում են շուկայական տեղեկատվություն, սակայն կատարման պայմանները կարող են տարբերվել. Ամերիկյան շուկայում FINRA-ն հատուկ զգուշացնում է ավելի քիչ իրացվելիության, ավելի մեծ անկայունության և հիմնական նստաշրջանից դուրս ավելի լայն տարածումների մասին. Սա լրացուցիչ առևտրի ռիսկերը, և ոչ բոլոր փոխանակումների համընդհանուր ժամանակացույց. Ստուգեք որոշակի բաժնետոմսի հասանելի ժամերը դրա բորսայի և բրոքերի հետ.
Ինչպե՞ս ստուգել տոկոսադրույքները եւ բաժանել աղյուսակում?
Այն բանից հետո, երբ բաժնետոմսը վաճառվում է առանց հաջորդ շահաբաժին ստանալու իրավունքի, դրա գինը կարող է նվազել՝ հաշվի առնելով վճարումը. Փաստացի փոփոխությունը կախված է նաև շուկայի այլ գործոններից. դուք չեք կարող ակնկալել կրճատում հենց շահաբաժնի չափով. Մեխանիզմը նկարագրված է Investor.gov տեղեկատվությունը շահաբաժինների ամսաթվերի մասին. Ձեր թերթի համար օգտագործեք թողարկողի հաղորդագրության ամսաթվերը և համապատասխան փոխանակման կանոնները.
TradingView առաջարկում տվյալների ճշգրտում շահաբաժինների համար. Երբ այն միացվում է, պատմական շարքը փոխվում է. Գործնական եզրակացություն այս հատկությունից. պահպանեք ճշգրտման ռեժիմը ցուցիչի կարգավորումների հետ միասին. Հակառակ դեպքում, հաջորդ անգամ այն բացելիս, դուք կարող եք սխալմամբ փոխել հաշվարկային բազան առևտրի կանոնների սխալի համար.
Պառակտման ժամանակ ընկերությունը մեծացնում է բաժնետոմսերի քանակը՝ համամասնորեն փոխելով մեկ արժեթղթի գինը. Ինքնին բաժանումը չի բարձրացնում փաթեթի արժեքը. TradingView նաև վերահաշվարկում է պատմական գները, որպեսզի շարքը մնա համեմատելի. սա նկարագրված է օգնություն բաժանումների վերաբերյալ.
Մինչ պառակտումը
10 կիսվում է 200 հասցեով
10 × 200 = 2000
Բաժանում 2 դեպի 1
Բաժնետոմսերի քանակը կրկնապատկվում է
Մեկ արժեթղթի գինը բաժանված է երկուսի
Պառակտումից հետո
20 կիսվում է 100 հասցեով
20 × 100 = 2000
Չճշգրտված սերիայի դեպքում 200-ից 100 անցումը կրկնակի կթվա. Հետևաբար, կորպորատիվ իրադարձության մոտ առաջացած անսովոր բացը նախ պետք է բացատրել. Նման թռիչքի համար RSI ժամանակահատվածն ընտրելը նախքան տվյալները ստուգելը անիմաստ է.
Արժեթղթերի ցուցանիշների ռիսկերը եւ սահմանափակումները
Ցուցանիշներն օգտագործում են հասանելի տվյալները և չգիտեն ապագա հաշվետվության բովանդակությունը. Բաց մոմի վրա ընթերցումները կարող են փոխվել գնից հետո. Նույն շարքից հաշվարկված մի քանի տող կարող են նաև կրկնել միմյանց. դրանց համաձայնությունն ինքնին չի ապացուցում եզրակացության հավաստիությունը.
Հարմար է, եթե
- Համեմատեք նույն տվյալների վրա կատարված դիտարկումները
- Նկարագրեք շարժման միտումը, թափը և տիրույթը
- Պատմության վերլուծության ստուգված կանոն գրեք
Հարմար չէ, եթե
- Կանխատեսեք ապագա հաշվետվության բովանդակությունը
- Խոստացեք պատվերի կատարումը գնահատված գնով
- Փոխանցել անցյալի արդյունքները ապագա գործարքներին
Առևտուրը ներառում է կապիտալի կորստի ռիսկ. Անցյալի կատարումը չի երաշխավորում ապագա կատարողականը. Փող օգտագործելուց առաջ ստուգեք պատմության կանոնները և մարզման ռեժիմում՝ հաշվի առնելով միջնորդավճարները, տարածումը և հնարավոր սայթաքումը. Հոդվածն օգնում է հասկանալ գործիքներն ու տվյալները. դա անհատական ներդրումային առաջարկ չէ.
P/E ցուցանիշը բաժնետոմսերի համար. ինչ է այն ցույց տալիս?
Բանաձևը պարզ է: P/E = բաժնետոմսի գին / մեկ բաժնետոմսի շահույթ (EPS). Բացատրության մեջ Investor.gov օգտագործված է վերջին 12 ամիսների շահույթը. Ծառայություններում կա նաև կանխատեսում P/E. այնտեղ հայտարարը հիմնված է ակնկալվող շահույթի վրա. Այս ընտրանքները տարբերվում են Հավատարմություն ֆինանսական բառարան.
Վերապատրաստման օրինակում գինը 240 է, իսկ մեկ բաժնետոմսի տարեկան շահույթը՝ 20 նույն արժույթով. Մենք ստանում ենք P/E = 12. Սա գին-շահույթ հարաբերակցություն է, այլ ոչ թե ներդրումների վերադարձի խոստում 12 տարիների ընթացքում. շահույթը կարող է փոխվել, և ընկերությունը պարտավոր չէ այն ամբողջությամբ բաշխել բաժնետերերի միջև.
Հիմա թողնենք գինը 240, և EPS-ը փոխարինենք 10-ով. Գործակիցը կհավասարվի 24-ին, թեև գինն ընդհանրապես չի շարժվել. «Բաժնետոմսը թանկացել է» եզրակացությունից առաջ օգտակար է պարզել, թե մասնաբաժնի որ մասն է փոխվել. Հաշվարկը ստուգվում է սովորական բաժանմամբ և առևտրային ցուցիչ չի պահանջում.
Եթե կա զրոյական շահույթ, բաժանումը հնարավոր չէ. Երբ կորուստ կա, դրական P/E-ի սովորական համեմատությունը կորցնում է իր իմաստը. բացասական թիվը չի կարող կարդալ որպես «նույնիսկ ավելի էժան». Դիտորդական քարտում գրեք աղբյուրը EPS , ժամկետը, հաշվետվության ամսաթիվը և միանգամյա գործոնների առկայությունը. Համեմատելով տարբեր ոլորտների ընկերությունները՝ առանց բիզնեսը վերլուծելու, նույնպես քիչ բան է ասում գների ողջամիտության մասին.
P/E պատասխանում է բիզնեսի գնահատման մասին հարցին. Ներօրյա մուտքի պահը չի հաշվարկվում դրա միջոցով. Ավելի լավ է առևտրի կանոնների և ընկերության ֆինանսական համեմատության պայմանները գրել առանձին տողերում, որպեսզի մեկը մյուսին աննկատ չփոխարինի.
Ինչպես փորձարկել ցուցանիշների մի շարք մեկ բաժնետոմսի վրա?
Սկսեք մեկ գործիքից և կոնկրետ հարցից, օրինակ՝ «ինչպես է փոխվել անկայունությունը զեկույցից հետո». Վերլուծությունը կրկնելու համար ձեզ անհրաժեշտ կլինի ավելին, քան ցուցիչի անվանումը. Պահպանեք նշիչը փոխանակման, առևտրի ռեժիմի, ժամկետի, գնի աղբյուրի, պարամետրերի և ընտրված փակ մոմի ամսաթվի հետ.
- 1
Նշեք գործիքը
Նշիչ, փոխանակում, արժույթ և արժեթղթի տեսակ
- 2
Ուղղել ժամանակացույցը
Ինտերվալ, նիստ, փակ մոմ
- 3
Ստուգեք իրադարձությունները
Հաշվետվություն, շահաբաժիններ, բաժանում և ճշգրտումներ
- 4
Գրեք պարամետրերը
Գնի աղբյուր, ժամկետ, վերակայում VWAP
- 5
Պահպանել դիտարկումը
Ինչ ցույց տվեց ցուցանիշը և որտեղ եզրակացությունը կիրառելի չէ
Երկու գրաֆիկները համեմատելու համար փոխեք մեկ տարրը միաժամանակ. Եթե միաժամանակ փոխեք առևտրային նստաշրջանը, միջին ժամկետը և շահաբաժնի ճշգրտումը, դժվար կլինի որոշել անհամապատասխանության պատճառը. Նախ ստացեք համապատասխան մուտքային տվյալներ, ապա վերադարձեք ձեր վարկածին.
Դուք կարող եք օգտագործել այս քարտը:
| Դաշտ | Ի՞նչ գրել |
|---|---|
| Հարց | Ո՞ր գնով գույքն եք ստուգում: |
| Տվյալներ | Փոխանակման, արժույթի, ինտերվալների, նստաշրջանի նշան |
| Իրադարձություն | Ամսաթիվ և հղում ընկերության հաղորդագրությանը; կամ ընտրված պատուհանում իրադարձության բացակայություն |
| Կարգավորումներ | Ցուցանիշի անվանումը, կետը, աղբյուրը, ճշգրտման ռեժիմը |
| Դիտարկում | Արժեքը փակ մոմի վրա և տեսանելի գնային վարքագիծը |
| Սահմանափակում | Ինչն է խանգարում ձեզ կիրառել եզրակացությունը՝ բացը, ցածր իրացվելիությունը, թերի տվյալներ |
Այս քարտն ունի կոնկրետ արդյունք. մեկ այլ անձ կկարողանա կրկնել հաշվարկը և տեսնել, թե պայմանները որտեղ են տարբերվել. Ազդանշանի հաջող համընկնումը հետագա շարժման հետ դեռ չի ստուգում ամբողջ համակարգը. Կանոնը ստուգելու համար ձեզ անհրաժեշտ են և՛ անհաջող դեպքեր, և՛ պատմության առանձին բաժին, որտեղ պարամետրերը նախապես ընտրված չեն.
Աղբյուրներ
- Հավատարմություն. պարզ շարժվող միջին.
- Հավատարմություն. հարաբերական ուժի ինդեքս RSI.
- Հավատարմություն՝ ATR և իրական միջակայքի բանաձև.
- TradingView. հաշվարկ և կարգավորումներ VWAP.
- TradingView. գծապատկեր և նստաշրջանի կարգավորումներ.
- FINRA. հիմնական նստաշրջանից դուրս առևտրի ռիսկերը.
- Investor.gov: Շահութաբաժինների ամսաթվերը.
- TradingView. ճշգրտում շահաբաժինների համար.
- TradingView. բաժնետոմսերի բաժանում.
- Investor.gov. գործակից P/E.
- Հավատարմություն. Ֆինանսական գործակիցների բառարան.
Հաճախ տրվող հարցեր
Բաժնետոմսերի ո՞ր ցուցանիշն է ավելի լավ սկսնակի համար ընտրել?
Ընտրեք գործիք հասկանալի հարցի համար. Ուղղության շարժման, դուք կարող եք ուսումնասիրել շարժվող միջինը, համար ռիթմ միջակայք - ATR, իմպուլսի համար RSI. Այս համեմատությունից համընդհանուր հաղթող չկա. Նախ ստուգեք տվյալները եւ հաշվարկի նշանակությունը, այնուհետեւ գրեք, թե որ դիտարկումը պետք է հաստատի ցուցիչը.
Արդյո՞ք ես պետք է վաճառեմ բաժնետոմս, եթե RSI-ը 70-ից բարձր է?
RSI արժեքն ինքնին ավելի բարձր է, քան 70 չի նշում պահանջվող գործողությունը. Ուժեղ միտման դեպքում ցուցանիշը կարող է երկար ժամանակ մնալ այս ոլորտում. Նայեք գների շարժմանը եւ ձեր կանոնի պայմաններին, ինչպես նաեւ ստուգեք մոմի փակումը. Օսցիլյատորի սահմաններից մեկը հաշվի չի առնում ընկերության նորությունները եւ պատվերի կատարման պայմանները.
Ինչո՞ւ են ցուցանիշի հին արժեքները փոխվել շահաբաժիններից հետո?
Ստուգեք, թե արդյոք տոկոսադրույքի տվյալների ճշգրտումը միացված է. Այն փոխում է պատմական գների շարքը, որից կախված է ցուցանիշի հաշվարկը. Նվագարկելի համեմատության համար շտկեք նույն ռեժիմը երկու ներդիրներում. Բացի այդ, ստուգեք ticker-ը փոխանակման, առեւտրային նստաշրջանի, ընդմիջման եւ գնի աղբյուրի հետ.
Ցածր P/E նշանակում է, որ արժեթղթերը էժան են?
Ցածր P/E ցույց է տալիս գնի եւ եկամտի փոքր հարաբերակցությունը. Սա բավարար չէ բիզնեսի վերաբերյալ եզրակացություն անելու համար. պարզեք շահույթի ժամանակահատվածը, դրա կայունությունը եւ համեմատելի ընկերությունների տարբերության պատճառը. Միանվագ եկամուտը կարող է մեծացնել անվանիչը. Կորստի դեպքում դրական հավանականությունների սովորական համեմատությունը չի աշխատում.
Մեկնաբանություններ
Աղբյուրի մեկնաբանությունները չեն թարգմանվում։