Акцияларға арналған индикаторлар: қайсысын қолдану керек және қалай тексеру керек

Акциялар үшін қандай индикаторларды қолдану керек?

Кәдімгі техникалық құралдар қорларға жарамды. Бастапқы деректерге ерекше назар аудару қажет: компанияда есеп беру, корпоративтік оқиғалар және сауда сессиялары бар. Сондықтан индикаторды таңдау оның қай шамға арналғанын тексеру арқылы жалғасады.

Бұл міндетті сигналдар жинағы емес, талдауға арналған тапсырма картасы. Мысалы, егер сұрақ «жаңалықтан кейін шам шамының ауқымы неге өсті» болса, бағадан, оқиғадан және ATR. Басқа осциллятор қосудың өзі қозғалыстың себебін түсіндірмейді. Құралдар топтары арасындағы айырмашылықтар мына бөлімде түсіндіріледі сауда көрсеткіштеріне арналған жалпы нұсқаулық.

SMA, RSI, ATR және VWAP не көрсетеді?

SMA. Қарапайым жылжымалы орташа мән жолақтардың белгіленген саны бойынша таңдалған қатардың орташа мәнін есептейді. Мерзім ұлғайған сайын сызық тегіс болады, бірақ артта қалады. Алдымен бағаның мерзімі мен көзін жазыңыз, содан кейін оның еңісін бағалаңыз. Бұл есептеу принципін сипаттайды Адалдық анықтамасы SMA.

RSI. Индекс шкаласы 0 бастап 100; 70 және 30 астындағы аймақтар дәстүрлі түрде артық сатып алынған және артық сатылған деп аталады. Күшті трендте RSI экстремалды аймақта ұзақ уақыт қалуы мүмкін. Сондықтан оны мәміле үшін бөлек тапсырысқа айналдырмай, оның құнын баға тәртібімен бірге қарастырған ыңғайлы. Бұл шектеу мына бөлімде нақты көрсетілген сипаттамасы RSI Fidelity сайтынан.

ATR. Көрсеткіш шамның диапазонын да, алдыңғы жабуға қатысты алшақтықты да ескереді. Ол қозғалыстың шамасын өлшейді, бірақ оның бағытын көрсетпейді. Ақша бірліктеріндегі мән акция бағасының масштабына да байланысты: екі бағалы қағазды тек абсолютті мәнде салыстыру ATR жаңылыстыруы мүмкін. Формула келесі бөлімде берілген Fidelity анықтамалығы ATR.

VWAP. Бұл көлем бойынша өлшенген орташа баға. TradingView сайтында Анкерлік кезең параметрі есептеудің қашан қайта басталатынын көрсетеді: мысалы, жаңа сеанспен немесе аптамен. Бір сеанстағы бір шамы бар күнделікті диаграмма үшін күнделікті қалпына келтіру әдеттегі күндізгі мағынаны есептеуден айырады. Жолдарды салыстыру алдында қалпына келтіру кезеңін және баға көзін тексеріңіз құжаттама VWAP.

Жолақтардағы кезең таңдалған аралыққа байланысты. 20 сағаттық шамдардың орташа мәні және 20 күнделікті шамдардың орташа мәні тарихтың әртүрлі сегменттерін сипаттайды. Мағынасы уақыт аралығы параметрлерді таңдамас бұрын нақтылау жақсы.

Неге gap пен сауда сессиясы көрсеткіштерді өзгертеді?

Жаттығу мысалын елестетіңіз: алдыңғы жабу 100, келесі шамның максимумы 112, минимум - 108. Оның жеке ауқымы 4. ATR үшін шынайы диапазон 4 болатын ең көп 12, 8 және 12 болып табылады. Мұндағы алдыңғы жабудан алшақтық шамның өзінен айтарлықтай үлкен. Бұл сандар формуланы тексеруге арналған, олар нақты қорды сипаттамайды немесе келесі бағаны болжамайды.

Екі қойындыда әртүрлі мәндер көрсетілсе, сеанс режимін тексеріңіз. Біреуінде тек негізгі сауда сағаттары болуы мүмкін, екіншісінде қосымша сағаттар болуы мүмкін. TradingView режимін таңдауға мүмкіндік береді кесте параметрлері. Салыстыру үшін айырбастау, интервал, сауда режимі және жабық шам бар бірдей коды түзетіңіз.

Қосымша сағаттар нарықтық ақпаратты қамтиды, бірақ орындау шарттары әртүрлі болуы мүмкін. Америка нарығында FINRA өтімділіктің аздығы, үлкен құбылмалылық және негізгі сессиядан тыс кеңірек спрэдтер туралы арнайы ескертеді. Бұл қосымша сауда тәуекелдері, және барлық алмасулар үшін әмбебап кесте емес. Белгілі бір акцияның қолжетімді сағаттарын оның биржасы мен брокерімен тексеріңіз.

Дивидендтер мен сплитті диаграммада қалай тексеруге болады?

Акция келесі дивиденд алу құқығынсыз саудаға түскеннен кейін оның бағасы төлемді ескере отырып төмендеуі мүмкін. Нақты өзгеріс нарықтың басқа факторларына да байланысты: сіз дивидендтің дәл сомасына қысқартуды күте алмайсыз. Механизм келесі бөлімде сипатталған Investor.gov дивидендтер күні туралы ақпарат. Қағазыңыз үшін эмитент хабарламасындағы күндерді және тиісті биржа ережелерін пайдаланыңыз.

TradingView ұсыныстары дивидендтер үшін деректерді түзету. Ол ауыстырылғанда, тарихи қатар өзгереді. Осы қасиеттен практикалық қорытынды: индикатор параметрлерімен бірге реттеу режимін сақтаңыз. Әйтпесе, оны келесі жолы ашқанда өзгертілген есептеу базасын сауда ережесінің қатесі деп қателесуіңіз мүмкін.

Бөліну кезінде компания бір бағалы қағаздың бағасын пропорционалды түрде өзгерте отырып, акциялардың санын көбейтеді. Бөлудің өзі пакеттің құнын арттырмайды. TradingView сонымен қатар сериялар салыстырмалы болып қалуы үшін тарихи бағаларды қайта есептейді; бұл сипатталған бөлу туралы анықтама.

1. Бөлу алдында

   10 бөліседі 200

   10 × 200 = 2000

2. 2 файлын 1 етіп бөлу

   Акциялар саны екі есе артады

   Бір бағалы қағаздың бағасы екіге бөлінеді

3. Бөлінгеннен кейін

   20 бөліседі 100

   20 × 100 = 2000

Түзетілмеген серияларда 200-дан 100-қа өту жартыға бөлуге ұқсайды. Сондықтан, алдымен корпоративтік оқиғаның жанындағы әдеттен тыс алшақтықты түсіндіру керек. Деректерді тексеруден бұрын мұндай секіру үшін RSI кезеңін таңдау мағынасыз.

Акция индикаторларының тәуекелдері мен шектеулері

Көрсеткіштер қол жетімді деректерді пайдаланады және болашақ есептің мазмұнын білмейді. Ашық шамда көрсеткіштер бағадан кейін өзгеруі мүмкін. Бір қатардан есептелген бірнеше жолдар да бірін-бірі қайталай алады: олардың келісімі қорытындының сенімділігін өздігінен дәлелдемейді.

Техникалық жиынтықты қолдану шектері

Егер жарамды болса

• Бір деректер бойынша бақылауларды салыстырыңыз
• Қозғалыс үрдісін, импульсін және ауқымын сипаттаңыз
• Тарихты талдау үшін тексерілген ережені жазыңыз

Жарамсыз болса

• Болашақ есептің мазмұнын болжаңыз
• Сметалық баға бойынша тапсырысты орындауға уәде беру
• Өткен нәтижелерді болашақ сауда-саттыққа жіберіңіз

Сауда капиталды жоғалту тәуекелін қамтиды. Өткен көрсеткіштер болашақ өнімділікке кепілдік бермейді. Ақшаны пайдаланбас бұрын комиссияларды, таралуды және мүмкін сырғуды ескере отырып, тарих және жаттығу режиміндегі ережелерді тексеріңіз. Мақала құралдар мен деректерді түсінуге көмектеседі; бұл жеке инвестициялық ұсыныс емес.

P/E Акциялар индикаторы: Ол не көрсетеді?

Формула қарапайым: P/E = акция бағасы / акцияға шаққандағы пайда (EPS). Түсіндірмеде Investor.gov соңғы 12 айларындағы пайда пайдаланылады. Қызметтерде P/E болжамы да бар: онда бөлгіш күтілетін пайдаға негізделген. Бұл опциялар ерекшеленеді Fidelity Financial Dictionary.

Жаттығу мысалында баға 240 және акцияға шаққандағы жылдық пайда бір валютада 20 болып табылады. Біз P/E = 12 аламыз. Бұл 12 жылдардағы инвестицияны қайтару туралы уәде емес, баға мен пайда арақатынасы: табыс өзгеруі мүмкін, және компания оны акционерлер арасында толығымен бөлуге міндетті емес.

Енді 240 бағасын қалдырып, EPS дегенді 10 деп ауыстырайық. Коэффицент 24 тең болады, дегенмен баға мүлдем өзгермеген. «Акция қымбаттады» деп қорытынды жасамас бұрын, фракцияның қай бөлігі өзгергенін білу пайдалы. Есеп қарапайым бөліммен тексеріледі және сауда көрсеткішін қажет етпейді.

Егер пайда нөлдік болса, бөлу мүмкін емес. Шығын болған кезде, әдеттегі оң P/E салыстыру мағынасын жоғалтады: теріс санды «бұдан да арзан» деп оқу мүмкін емес. Бақылау картасына EPS көзін, кезеңді, есеп беру күнін және бір реттік факторлардың болуын жазыңыз. Әртүрлі салалардағы компанияларды бизнесті талдамай салыстыру да бағаның орындылығы туралы аз айтады.

P/E бизнесті бағалау туралы сұраққа жауап береді. Бір күндік енгізу сәті оның көмегімен есептелмейді. Сауда ережесінің шарттарын және компанияның қаржылық салыстыруын бөлек жолдарға жазған дұрыс, сонда біреуі екіншісін сезінбейтін түрде ауыстырмайды.

Бір акцияда индикаторлар жиынтығын қалай сынауға болады?

Бір құралдан және нақты сұрақтан бастаңыз, мысалы: «есептен бері құбылмалылық қалай өзгерді». Талдауды қайталау үшін сізге көрсеткіш атауынан артық қажет. Таңдалған жабық шамның айырбастау, сауда режимі, уақыт аралығы, баға көзі, параметрлері мен күні бар тикерді сақтаңыз.

1. 1

   Құралды көрсетіңіз

   Тикер, биржа, валюта және бағалы қағаз түрі

   ↓
2. 2

   Кестені түзетіңіз

   Интервал, сеанс, жабық шам

   ↓
3. 3

   Оқиғаларды тексеру

   Есеп, дивидендтер, бөлу және түзетулер

   ↓
4. 4

   Параметрлерді жазып алыңыз

   Баға көзі, кезең, қалпына келтіру VWAP

   ↓
5. 5

   Бақылауды сақтау

   Көрсеткіш нені көрсетті және қорытынды қай жерде қолданылмайды

Екі графикті салыстыру үшін бір уақытта бір элементті өзгертіңіз. Сауда-саттық сессиясын, орташа кезеңді және дивидендтерді түзетуді бір уақытта ауыстырсаңыз, сәйкессіздіктің себебін анықтау қиын болады. Алдымен сәйкес кіріс деректерін алыңыз, содан кейін гипотезаңызға оралыңыз.

Сіз бұл картаны пайдалана аласыз:

Бұл картаның нақты нәтижесі бар: басқа адам есептеуді қайталай алады және шарттар қай жерде өзгергенін көре алады. Сигналдың әрі қарай қозғалыспен сәтті сәйкес келуі бүкіл жүйені әлі сынамайды. Ережені тексеру үшін сізге сәтсіз жағдайлардың екеуі де, параметрлері алдын ала таңдалмаған тарихтың бөлек бөлімі қажет.

Дереккөздер

• Дәлдік: қарапайым жылжымалы орташа.
• Адалдық: салыстырмалы күш индексі RSI.
• Адалдық: ATR және шынайы диапазон формуласы.
• TradingView: есептеу және параметрлер VWAP.
• TradingView: диаграмма және сеанс параметрлері.
• FINRA: негізгі сессиядан тыс сауда тәуекелдері.
• Investor.gov: Дивиденд беру күндері.
• TradingView: дивидендтерді түзету.
• TradingView: акцияларды бөлу.
• Investor.gov: коэффициент P/E.
• Адалдық: Қаржылық коэффициенттер сөздігі.

Жиі қойылатын сұрақтар

Қай акция индикаторын жаңадан бастаушыға таңдау жақсырақ?

Түсінікті сұрақ үшін құрал таңдаңыз. Қозғалыс бағыты үшін жылжымалы орташа көрсеткішті, тербелмелі диапазон үшін - ATR, импульс үшін - RSI. Бұл салыстырудан әмбебап жеңімпаз жоқ. Алдымен деректерді және есептеудің мағынасын тексеріңіз, содан кейін индикатор қандай бақылауды растауы керек екенін жазыңыз.

Егер RSI жоғары болса, акцияны сатуым керек пе 70?

RSI мәні 70 мәнінен жоғары болады және қажетті әрекетті көрсетпейді. Күшті тренд болса, индикатор бұл аймақта ұзақ уақыт қалуы мүмкін. Баға қозғалысын және ережеңіздің шарттарын қараңыз, сондай-ақ шамның жабылуын тексеріңіз. Генератордың бір шекарасы компания жаңалықтарын және тапсырыстарды орындау шарттарын ескермейді.

Дивидендтерден кейін индикатордың ескі мәндері неге өзгерді?

Дивидендтік деректерді түзету қосулы ма, тексеріңіз. Ол индикаторды есептеуге байланысты тарихи баға сериясын өзгертеді. Ойнауға ыңғайлы салыстыру үшін екі қойындыда да бірдей режимді түзетіңіз. Сондай-ақ, тикерді биржа, сауда сессиясы, интервал және баға көзімен тексеріңіз.

Төмен P/E акцияның арзан екенін білдіреді?

Төмен P/E баға мен табыс қатынасының төмен екенін көрсетеді. Бұл бизнес туралы қорытынды жасауға жеткіліксіз: пайда кезеңін, тұрақтылығын және ұқсас компаниялардан айырмашылықтың себебін анықтау. Бір реттік табыс көрсеткішті арттыра алады. Жоғалту жағдайында, оң ықтималдықтарды әдеттегі салыстыру жұмыс істемейді.