Что означает FOMO и почему это не торговый сигнал
FOMO расшифровывается как fear of missing out, страх что-то упустить. На сайте американского регулятора SEC для инвесторов бывший директор его управления по просвещению инвесторов пишет, что такое чувство знакомо каждому и в обычной жизни его трудно сдержать. На рынке его подогревает картинка: британский регулятор FCA отмечает, что живые графики в приложениях, где видно каждое мелкое изменение цены, могут подогревать ажиотаж.
Проблема в том, что эмоция подменяет основание для сделки. FINRA предупреждает, что ориентир на настроения в соцсетях может подтолкнуть к эмоциональным и импульсивным решениям, и называет такой подход рискованным. FCA добавляет, что риск неудачного решения выше всего, когда ведут эмоции, особенно если давит необходимость решить быстро. Рост цены, который вы «пропустили», сам по себе не обещает продолжения. Это то, что уже было, и основанием для входа он не служит.
Разговор про трейдинг тут совсем не про то, как избавиться от чувства. Убрать его полностью вряд ли получится, в той же колонке на сайте SEC сказано, что FOMO, возможно, всегда будет частью нашей жизни. Работать стоит с решением, которое вы принимаете под ним. Подробнее про эмоции в сделках - в разборе психологии трейдинга.
Как погоня за ценой меняет риск: учебный пример
Возьмём условную сделку. Числа учебные, без комиссий, разрывов цены, проскальзывания и плеча.
План был такой: вход на 100, стоп-лосс на 98, объём 10 единиц. Если цена дойдёт до стопа, убыток составит (100 - 98) x 10 = 20 условных единиц. Это и есть заложенный риск сделки.
Пока трейдер сомневался, цена ушла на 104. Страх упустить движение толкает купить сейчас, а стоп и объём остаются прежними, потому что «так было в плане». Теперь до стопа 6 пунктов вместо 2, и убыток при срабатывании равен (104 - 98) x 10 = 60 условных единиц. Риск вырос в 3 раза, хотя в заявке поменялась только цена входа.
Отсюда простой вывод. Вход вдогонку - уже другая сделка. Её надо пересчитать с нуля: заново решить, где точка отмены, подобрать объём под свой лимит убытка или признать, что прежний план больше не подходит, и не входить. Как считать допустимый убыток на сделку, показано в таблице риск-менеджмента трейдера.
Что проверить до заявки
FINRA и FCA советуют похожее: сделать паузу. FCA пишет, что иногда отказ от вложения и есть лучшее решение, а FINRA предлагает перед решением спросить себя, совпадает ли оно с вашими целями и понимаете ли вы уровень риска. В трейдинге это удобно свести к короткой карточке из четырёх вопросов:
- Основание. Какая была причина входа до того, как цена ушла? Она ещё на месте?
- Что изменилось. Кроме цены, появилось ли что-то новое, или вы просто видите, что рынок вырос без вас?
- Точка отмены. Где стоп теперь и почему именно там?
- Расчёт. Сколько вы потеряете, если стоп сработает, в деньгах? Укладывается ли это в ваш лимит на сделку?
Если на первый вопрос ответа нет или на четвёртый получается сумма больше лимита, это повод не входить. Карточка - редакционный способ проверить решение, она не лечит тревогу и не обещает результата. Ещё одна деталь от FINRA: давление действовать быстро входит в признаки мошенничества, так что спешка в чужом предложении - отдельный повод насторожиться. С чего вообще начинать в трейдинге, собрано в большом разборе для новичков.
Риски и ограничения. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Сделка, цены 100, 104 и 98 и все числа в примере условные, это не реальные котировки и не уровни для сделок. Расчёт не учитывает комиссии, разрывы цены, проскальзывание и плечо. Карточка проверки не заменяет помощь специалиста при тревоге. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Following the Crowd: Investing and Social Media, FINRA - FOMO на фоне соцсетей, совет остановиться и оценить решение, сверить его с целями и уровнем риска, давление действовать быстро как признак мошенничества.
- Social Sentiment Investing Tools, FINRA - ориентир на настроения в соцсетях может подталкивать к эмоциональным и импульсивным решениям.
- Hype - spot the signs and manage your FOMO, FCA - живые графики могут подогревать ажиотаж, риск неудачного решения выше под эмоциями, особенно при давлении времени, пауза перед вложением.
- Say NO GO to FOMO, Investor.gov (SEC) - колонка бывшего директора управления SEC по просвещению инвесторов: FOMO знаком каждому, держаться долгосрочного плана и не решать из страха упустить.
