Что измеряет ADR и чем он отличается от ATR
ADR измеряет только расстояние от минимума до максимума внутри дня, а ATR учитывает ещё и разрыв между вчерашним закрытием и сегодняшними ценами. TradingView относит оба инструмента к измерителям того, что называют волатильностью. Направления цены ни тот, ни другой не показывают. Место ADR среди остальных инструментов видно в руководстве про индикаторы технического анализа.
На графике ADR выглядит как одна линия с одним числом на правой шкале. Входных параметров у встроенной версии TradingView два. Length задаёт число дней для усреднения. Timeframe задаёт интервал, по которому индикатор ведёт расчёт. Число выражено в единицах цены. В скринере TradingView есть и версия в процентах: ADR делят на цену закрытия и умножают на 100. В формуле скринера период равен 14.
Разница с ATR видна на дне с гэпом. Допустим, вчера рынок закрылся на 100, а сегодня максимум 108 и минимум 106. Дневной диапазон равен 2. Истинный диапазон, True Range, по описанию StockCharts берётся как наибольшее из трёх расстояний: от минимума до максимума дня, от вчерашнего закрытия до сегодняшнего максимума и от вчерашнего закрытия до сегодняшнего минимума. Здесь это 2, 8 и 6, значит True Range равен 8. Это значение одного дня, готовый ATR получится после усреднения. StockCharts пишет, что Уайлдер создал ATR, чтобы учесть волатильность разрывов и лимитных движений: формула только на максимуме и минимуме её пропускает. Подробнее второй инструмент разобран в материале про индикатор ATR.
Как проверить ADR на пяти дневных свечах
Чтобы проверить ADR, сложите диапазоны дней за период и разделите сумму на число дней, а потом сверьте результат вторым способом: среднее максимумов минус среднее минимумов. Оба пути дают одно число. Возьмём пять условных завершённых дней и период 5. Он выбран ради короткой арифметики, цены вымышленные.
| День | Максимум | Минимум | Диапазон |
|---|---|---|---|
| 1 | 102 | 100 | 2 |
| 2 | 105 | 101 | 4 |
| 3 | 107 | 104 | 3 |
| 4 | 109 | 104 | 5 |
| 5 | 110 | 104 | 6 |
Сумма диапазонов равна 20, делим на 5 и получаем ADR 4. Теперь способ из справки TradingView. Средний максимум: 533 / 5 = 106,6. Средний минимум: 513 / 5 = 102,6. Разница снова 4.
Перевод в проценты делается одной строкой. Если последнее закрытие равно 108, то 4 / 108 * 100 даёт около 3,70%. Так сравнивают инструменты с разной ценой: диапазон 4 при цене 108 и диапазон 4 при цене 1000 означают разный размах.
Учебный пример: пять дней для расчёта ADR и день с гэпом
учебная схема · не котировка и не сигнал
Пять дней: ADR(5) равен 4
Гэп: диапазон 2, True Range 8
- 5Диапазоны пяти дней: 2, 4, 3, 5 и 6. Сумма 20, ADR равен 4, столько же между линиями 106,6 и 102,6
- АМаксимум 108, минимум 106: диапазон дня 2. От вчерашнего закрытия 100 до максимума 8, это и есть True Range
Сверять расчёт с графиком удобнее по закрытым дням. Пока день не закончился, его максимум и минимум ещё могут обновиться, и число на шкале изменится вместе с ними. Если расчёт всё равно не сходится, проверьте Length и Timeframe в настройках: при другом числе дней или другом интервале среднее будет другим.
Почему достижение ADR не означает разворот
Достижение ADR означает только одно: сегодняшний диапазон сравнялся со средним за прошлые дни, а среднее на то и среднее: часть дней проходит больше него. В нашем примере ADR равен 4, но два дня из пяти прошли больше: 5 и 6. Если сегодня цена уже прошла 3, это 75% среднего. Из этого не следует, что осталась ровно 1, и не следует, что дальше цена повернёт.
Само число зависит от того, сколько дней взято. TradingView предупреждает: при коротком периоде в расчёт попадает краткосрочный шум, а при длинном свежие данные размываются старыми, и значение хуже отвечает текущему рынку. Что такое период индикатора и как он меняет картину, разобрано отдельно. К тому же ADR не видит разрывов между днями, так что ход, который случился разрывом между днями, в это число не попадает.
TradingView пишет, что ADR помогает ставить более реалистичные цели и стопы. Речь об ориентире по масштабу: число подсказывает, какой ход для этого инструмента обычный. Как сам размах связывают с риском, показано на соседнем инструменте в ответе как пользоваться ATR, а другой способ измерить разброс цен описан в материале о том, как рассчитать историческую волатильность.
Риски и ограничения. Числа в таблице и на схеме условные, это учебный пример с периодом 5, к рыночным данным и к проверке стратегии он отношения не имеет. ADR описывает прошлые дни и не обещает, что следующий день уложится в тот же диапазон. Значение зависит от периода и интервала расчёта, а разрывы между днями в него не попадают. Торговля связана с риском потери капитала. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Average Daily Range (ADR) indicator, справка TradingView - что измеряет ADR, как считается, настройки Length и Timeframe.
- How are ADR% and ATR% calculated, справка TradingView - формулы ADR% и ATR% в скринере, период 14, отличие по разрывам.
- Average True Range, ChartSchool StockCharts - определение True Range и зачем в нём учтён разрыв цены.
