Из чего состоит Elder Ray и как считается
Elder Ray собирают из скользящей средней EMA 13 и двух гистограмм под графиком. Метод описал Александр Элдер в 1989 году, а название, как пишет Linn Software, он выбрал по аналогии с рентгеном: индикатор должен показать, что происходит под поверхностью рынка.
Логика простая. Справка MetaTrader 5 объясняет её двумя допущениями Элдера: средняя - это договорённость покупателей и продавцов о цене за период, максимум свечи показывает наибольшую силу покупателей, а минимум - наибольшую силу продавцов. Отсюда две формулы:
- Bull Power = HIGH - EMA;
- Bear Power = LOW - EMA.
Если максимум выше средней, Bull Power выше нуля. Если минимум ниже средней, Bear Power ниже нуля. В растущем рынке обычно выше нуля первая линия, в падающем ниже нуля вторая. Обе линии меряются в пунктах цены, поэтому сравнивать их значения имеет смысл только на одном графике.
Elder Ray на учебном примере: цена, EMA 13 и две силы
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена, EMA 13 и Bull Power
Bear Power: ниже нуля, но растёт
- 1Свеча 1: EMA 100, максимум 103, минимум 98. Bull Power +3, Bear Power -2
- 2Свеча 2: минимум 97.5 при EMA 100.5, Bear Power -3, самая глубокая точка
- 5Свеча 5: EMA 102, максимум 106, минимум 101.5. Bull Power +4, Bear Power -0.5
Как читать Bull Power и Bear Power вместе
Читать Elder Ray начинают с наклона EMA, а не с гистограмм. Incredible Charts формулирует правило Элдера прямо: торговать только в сторону тренда, а тренд показывает наклон 13-периодной средней. Растёт средняя - смотрят на покупки и главной становится линия Bear Power. Падает средняя - смотрят на продажи, главной становится Bull Power.
Логика такая. В росте Bear Power может оставаться ниже нуля, и тогда важно, как он меняется. На схеме Bear Power идёт -2, -3, -2, -1, -0.5: продавцы всё ещё давят минимумы под среднюю, но всё слабее. Столбик растёт к нулю, хотя остаётся отрицательным. Именно это справка MetaTrader 5 называет признаком для покупки: трендовый индикатор направлен вверх, а Bears Power ниже нуля, но растёт.
Вторая линия подтверждает первую. Bull Power на той же схеме дал пик 3, потом провал и новый пик 4, выше прошлого. Покупатели на новом подъёме уводят максимум от средней дальше, чем раньше. Для продажи всё зеркально: средняя падает, Bull Power выше нуля, но слабеет. У Элдера есть и отдельный индикатор - индекс силы.
Какие условия Элдер ставил для входа
Для самой сильной покупки Элдер, как его пересказывает Linn Software, требует четыре условия сразу:
- Средняя EMA растёт.
- Bear Power ниже нуля, но растёт.
- Последний пик Bull Power выше предыдущего.
- Bear Power поднимается после бычьей дивергенции: цена обновила минимум, а дно Bear Power вышло выше прошлого.
Учебный пример на схеме закрывает первые три условия. Четвёртого в нём нет: дно в примере одно. На свече 2 цена дала минимум 97.5, и Bear Power в ту же свечу ушёл глубже всего, до -3. Второго дна, где цена ниже, а Bear Power выше, на схеме нет, значит нет и дивергенции. Как находить такое расхождение цены и линии, разобрано в ответе про конвергенцию и дивергенцию. Incredible Charts добавляет, что Elder Ray часто используют как часть системы трёх экранов Элдера, но его можно применять и отдельно.
Где Elder Ray ошибается
Elder Ray ошибается там, где средняя не даёт направления или опаздывает. Обе линии считаются от EMA, поэтому весь индикатор зависит от её наклона. Во флэте средняя почти плоская, правило «только в сторону тренда» не выполняется, и обе линии скорее дают противоречивые сигналы.
Второе слабое место - дивергенция без подтверждения. В примере Incredible Charts на графике видна медвежья дивергенция по Bull Power, но сделки нет: EMA вниз так и не повернула. Дивергенция сама по себе ещё не сигнал.
Третье - настройки. В Investor/RT, как пишет Linn Software, можно сменить тип средней и её период, а там же есть методы Livshin и Gimelfarb, где Bull Power считают иначе. Одно и то же имя индикатора в разных программах и при разных настройках может давать разные числа, поэтому сверяйте формулу. Как Elder Ray соотносится с другими индикаторами технического анализа и чем осциллятор отличается от трендового инструмента, разобрано в опорном руководстве. Цветные бары Элдера разобраны в ответе про импульсную систему.
Риски и ограничения. Elder Ray описывает прошлое движение цены и будущее не предсказывает. Условия Элдера - повод разобрать график, а не приказ на вход, и прибыль они не гарантируют. Гистограмма индикатора запаздывает вместе со средней. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери вложенных средств. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- Справка MetaTrader 5: Bears Power - формула LOW - EMA, EMA 13, признак покупки при растущем тренде.
- Справка MetaTrader 5: Bulls Power - формула HIGH - EMA и зеркальный признак продажи.
- Linn Software: Bull Power - история метода, четыре условия сильной покупки, другие методы расчёта.
- Incredible Charts: Elder Ray Index - торговля по наклону EMA 13, пример дивергенции без сделки.
