Через какой инструмент частный трейдер торгует нефтью
Нефтью частный трейдер торгует фьючерсом, а не покупкой бочек: на срочном рынке Московской биржи для этого есть контракт BR на Brent, мини-контракт BRM на 1 баррель и с июля 2026 года фьючерс на WTI, тоже на 10 баррелей. Сделку проводит брокер, у которого открыт доступ к срочному рынку.
Контракт BR расчётный. В день исполнения биржа сравнивает цену с индексом ICE Brent и списывает или начисляет разницу деньгами, нефть никто не привозит. Для сравнения, оригинальный фьючерс ICE Brent в Лондоне рассчитан на 1000 баррелей, а американский WTI на NYMEX тоже на 1000 баррелей, и там один цент движения стоит 10 долларов. Поэтому частному трейдеру удобнее контракт Мосбиржи: он в сто раз меньше.
Неквалифицированному инвестору перед первой сделкой с фьючерсами нужно пройти тест у брокера. Банк России ввёл это требование с 1 октября 2021 года, тест состоит из блоков самооценки и знаний. Как устроены сами фьючерсы, разобрано в руководстве фьючерсы на бирже: маржа, плечо и экспирация.
Сколько стоит пункт нефтяного фьючерса и какое нужно обеспечение
Движение нефти на 1 доллар стоит по контракту BR около 843 рублей. Считается так: 1 доллар это 100 шагов по 0,01, каждый шаг на 26 сентября 2026 года стоит 8,43414 рубля. Стоимость шага пересчитывается по курсу доллара, поэтому цифра меняется каждый день.
- 1
Шаг цены 0,01 доллара
Стоит 8,43414 рубля по курсу биржи
- 2
1 доллар движения = 100 шагов
100 х 8,43414 = около 843 рублей
- 3
Движение на 3 доллара против вас
Минус около 2530 рублей со счёта
- 4
Обеспечение около 20,6 тысячи рублей
Это залог, а не предел возможного убытка
Полная стоимость контракта при цене около 98 долларов за баррель выходит примерно в 83 тысячи рублей. Брокер при этом блокирует только гарантийное обеспечение: по контракту BR-11.26 биржа называет 20 563 рубля, это около четверти стоимости. Разница и есть плечо. Результат каждый торговый день начисляется или списывается со счёта деньгами, и если денег меньше, чем требует обеспечение, брокер может закрыть позицию сам. Подробнее механика описана в разборе кредитного плеча и маржи.
Что двигает цену нефти и в какие часы торговать опаснее
Заметные скачки нефть часто даёт на еженедельном отчёте о запасах EIA: он выходит по средам после 10:30 по времени Нью-Йорка, в праздничные недели на день позже. По Москве это обычно 17:30, а после перехода США на зимнее время 18:30. В эти минуты волатильность растёт, и спред в стакане может расшириться.
Вторая группа событий - решения стран ОПЕК+ о добыче и новости о поставках. Для рублёвого счёта есть и третий фактор, курс доллара: цена Brent идёт в долларах, а результат начисляется в рублях через стоимость шага. Торги срочного рынка Мосбиржи идут с 06:50 до 23:50 по Москве, основная сессия - с 09:00 до 19:00, так что отчёт EIA приходится на основную сессию.
Защитный приказ на такой рынок ставят заранее, до сделки. Как выбрать тип заявки для стоп-лосса и почему он может исполниться хуже заданной цены на резком движении, показано в ответе как выставить стоп-лосс.
Как не потерять позицию на экспирации
Каждый фьючерс BR живёт до своего последнего дня торгов, у октябрьского контракта BR-10.26 это 1 октября 2026 года, у ноябрьского BR-11.26 - 2 ноября. После этой даты позиция закрывается расчётом по индексу ICE Brent, и держать её дальше в том же контракте нельзя.
Кто хочет торговать нефтью дольше одного контракта, за несколько дней до экспирации закрывает старый контракт и открывает следующий месяц. Цены соседних месяцев разные: на 25 сентября октябрьский контракт стоил около 105 долларов, ноябрьский около 98. Если перейти на новый контракт, не глядя на эту разницу, график в терминале покажет разрыв, которого на рынке не было. Похожая путаница с обозначениями бывает и у золота, она разобрана в ответе как обозначается золото на бирже.
Риски и ограничения. Торговля фьючерсами на нефть связана с высоким риском: плечо увеличивает и прибыль, и убыток, потери могут превысить внесённое обеспечение. Приведённые цифры относятся к конкретной дате и меняются. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- Фьючерс BR-11.26 на нефть Brent, данные Московской биржи - лот 10 баррелей, шаг 0,01 доллара, стоимость шага, гарантийное обеспечение, последний день торгов.
- Фьючерс BR-10.26, данные Московской биржи - последний день торгов октябрьского контракта и расчётная цена.
- Процедура исполнения фьючерса на нефть Brent, Московская биржа - расчётный контракт, исполнение по индексу ICE Brent.
- Фьючерс на WTI, Московская биржа - контракт на WTI на срочном рынке Мосбиржи.
- Торговые сессии срочного рынка, Московская биржа - время утренней, основной и вечерней сессий.
- Brent Crude Futures, ICE - размер контракта 1000 баррелей и шаг цены.
- NYMEX Light Sweet Crude Oil, правила CME Group - 1000 баррелей, шаг 0,01 доллара равен 10 долларам на контракт.
- Weekly Petroleum Status Report, расписание EIA - выход отчёта по средам после 10:30 по восточному времени.
- Тестирование неквалифицированных инвесторов, Банк России - тест для сделок с производными инструментами с 1 октября 2021 года.
