Канальный индикатор: что это и какие бывают

Что такое канальный индикатор?

Канальный индикатор - это инструмент, который накладывают прямо на график цены: линия сверху, линия снизу и обычно средняя между ними. StockCharts в разделе про канал Кельтнера описывает общую задачу таких инструментов. Индикаторы на основе каналов, полос и конвертов задуманы так, чтобы охватывать большую часть движения цены. Там же сказано, почему на границы смотрят внимательно: выходы за линии канала случаются относительно редко.

Ширина канала меняется вместе с рынком. Справка TradingView пишет про полосы Боллинджера, что они расширяются, когда растёт волатильность, и сужаются, когда она падает. То же самое справка говорит про канал Дончиана. Так что любой канальный индикатор показывает сразу две вещи: где цена относительно границ и насколько широко она ходила в последнее время.

Место каналов среди других инструментов видно в обзоре индикаторов технического анализа.

Какие бывают канальные индикаторы?

Канальные индикаторы делят по тому, от чего отсчитаны границы: от крайних цен периода, от разброса закрытий или от среднего диапазона бара. Три распространённых канала как раз по одному на каждый способ.

Ценовой канал и канал Дончиана - одно и то же: StockCharts пишет, что индикатор разработал Ричард Дончиан и его иногда называют его именем. Подробно он разобран в руководстве про канал Дончиана и проверку пробоев.

У двух других каналов в центре стоит скользящая средняя, а разница в мере ширины. ATR - это средний истинный диапазон бара. По описанию StockCharts канал Кельтнера выходит более гладким, чем полосы: стандартное отклонение меняется резче, чем ATR. Про каждый есть свой материал: руководство про полосы Боллинджера и ответ про канал Кельтнера.

Числа в последней колонке - настройки конкретных платформ, а не правило. Период и множитель меняют в окне параметров. StockCharts приводит пример: у канала Кельтнера замена множителя 2 на 1 сужает канал вдвое. К этому же семейству обычно относят конверты и канал линейной регрессии, у них свои ответы.

Как границы канала выглядят на числах?

На одном и том же ряду разные каналы дают разные границы, и это видно на шести учебных барах. Цены придуманы для примера. Период взят 5 баров вместо привычных 20, чтобы счёт поместился в таблицу.

Считаем ценовой канал по барам A-E. Верхняя граница 106, это максимум бара C. Нижняя 96, минимум бара E. Середина: (106 + 96) / 2 = 101. Бар F в расчёт не входит. StockCharts указывает, что формула ценового канала не включает самый свежий период, иначе пробой был бы невозможен. Бар F закрылся на 107, выше границы 106.

Ценовой канал по пяти учебным барам и шестой бар

учебная схема · не котировка и не сигнал

Учебные бары A-F и ценовой канал

1. 1Бар F закрылся на 107, выше верхней границы 106, посчитанной по барам A-E

Теперь полосы по тем же пяти закрытиям. Средняя: (101 + 103 + 102 + 98 + 99) / 5 = 100,6. Стандартное отклонение, если делить сумму квадратов на число баров, получается около 1,85. Два отклонения - это 3,71. Верхняя полоса 100,6 + 3,71 = 104,31, нижняя 100,6 - 3,71 = 96,89.

Ряд один, а верхняя граница у ценового канала 106, у полос 104,31. Разница в 1,69 пункта взялась только из формулы. Сдвигают границы и мелочи расчёта. Если делить сумму квадратов на 4, а не на 5, отклонение выйдет около 2,07, и верхняя полоса поднимется до 104,75. Если платформа включает в ценовой канал текущий бар, верхняя граница на баре F станет 108, и закрытие 107 останется под ней. Поэтому сначала выясняют, по какой формуле посчитана граница и входит ли в расчёт текущий бар, и только потом читают выход за неё.

Что значит выход цены за границу канала?

Выход за границу значит одно: цена ушла необычно далеко по меркам выбранного периода. Что будет дальше, из него не следует, и источники описывают два противоположных прочтения.

Первое - сила. StockCharts пишет про ценовой канал, что рывок выше верхней линии показывает необычную силу и может сигналить о начале восходящего тренда. Справка TradingView добавляет про полосы Боллинджера: в сильном восходящем тренде цена может раз за разом касаться верхней полосы или пробивать её. Каждый такой случай там прямо назван не сигналом на продажу, а следствием силы движения.

Второе - предел. Когда сильный тренд после пробоя не складывается и цена ходит между линиями, StockCharts в разделе про канал Кельтнера относит это к торговому диапазону с почти плоской скользящей средней. В таком диапазоне, по описанию StockCharts, границы канала используют как уровни перекупленности и перепроданности.

Какое прочтение подходит, зависит от состояния рынка, а его канальный индикатор сам не называет. TradingView отмечает, что канал Дончиана лучше всего работает в чётко выраженном тренде. StockCharts предупреждает, что сигналы индикаторов несовершенны и ложные срабатывания будут.

Риски и ограничения. Таблица и схема учебные: цены придуманы, период укорочен до 5 баров, это не расчёт по реальному рынку и не тест стратегии. Канальный индикатор не гарантирует прибыль: выход цены за границу не обещает ни направления, ни результата сделки. Настройки по умолчанию и правило про текущий бар зависят от платформы, их сверяют в своей версии. Прошлое поведение индикатора не гарантирует будущего. Рынок волатилен, торговля связана с риском потери капитала. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Источники

• TradingView, справка по индикатору Donchian Channels - формула границ и средней линии, период 20 по умолчанию, связь ширины с волатильностью.
• StockCharts ChartSchool, Price Channels - ценовой канал и канал Дончиана, формула без текущего периода, прочтение пробоя.
• TradingView, справка по индикатору Bollinger Bands - средняя за 20 и два стандартных отклонения, движение вдоль полосы в тренде.
• StockCharts ChartSchool, Keltner Channels - назначение каналов и полос, EMA 20 и ATR 10, сравнение с полосами Боллинджера.