Spot CVD: что показывает дельта спотового объёма

Что входит в Spot CVD

В Spot CVD входят только сделки спотового рынка, и каждая попадает в одну из двух частей: начатую покупателем или начатую продавцом. Glassnode описывает метрику так: сначала считают дельту объёма за интервал, например за час или за 10 минут, потом дельты складывают нарастающим итогом. В документации Coinglass те же две части названы taker buy и taker sell. Общий объём торгов интервала при этом не меняется, его только делят надвое.

Состав данных задаёт сервис, и он бывает разным. У Coinglass базовый ряд относится к одной спотовой паре на одной бирже, а отдельный ряд собирает одну монету по нескольким парам. Glassnode берёт пары, где цена выражена в долларе или в привязанной к нему валюте, и показывает ряд по одной бирже или сводно по биржам. Как устроена дельта одной свечи и её накопление, разобрано в ответе что такое дельта объёма и CVD.

Как вручную посчитать две линии для спота и фьючерсов

Обе линии считают одним действием, но по разным сделкам: из покупок интервала вычитают продажи и прибавляют результат к прошлому значению. Возьмём три закрытых интервала. Числа учебные, объём уже приведён к тысячам долларов оборота, обе линии стартуют с нуля.

Проверка по второму интервалу спота: 90 - 110 = -20, прошлое значение 40, новое 20. У фьючерсов 80 - 120 = -40, и из -60 получается -100. Оборот в каждой строке одинаковый, 200 тысяч, а линии разошлись. Спотовая поднялась до 100, фьючерсная опустилась до -120. Складывать два ряда в один не нужно: это разные рынки и разные сделки.

Учебная схема: Spot CVD и фьючерсная CVD за три интервала

учебная схема · не котировка и не сигнал

Spot CVD: 40, 20, 100

Фьючерсная CVD: -60, -100, -120

1. 1спот: дельты +40, -20 и +80 дают накопленные 40, 20 и 100
2. 2фьючерсы: дельты -60, -40 и -20 дают накопленные -60, -100 и -120

Почему спотовая CVD идёт иначе, чем фьючерсная

Спотовая и фьючерсная CVD расходятся, потому что их считают по разным наборам сделок. Coinalyze в справке по своим метрикам держит данные раздельно: объём покупок и продаж на фьючерсном рынке идёт одними рядами, на спотовом другими. Функций тоже две: CVD считает накопленную дельту по фьючерсам, CVDSPOT по споту. У Coinglass для фьючерсной пары заведён свой ряд, отдельный от спотового.

В учебной таблице на споте больше объёма прошло по сделкам, начатым покупателем, а на фьючерсах по сделкам, начатым продавцом. Расхождение линий говорит ровно об этом. Оно не показывает, сколько людей покупало, каков размер их капитала и куда дальше пойдёт цена. Чем сам объём отличается от открытого интереса и в каких единицах его считают, описано в руководстве про индикатор объёма.

Почему Spot CVD у разных сервисов расходится

Spot CVD у двух сервисов расходится, когда различается хотя бы одно из четырёх полей: рынок и пара, набор бирж, единица, начало накопления. Ищите их в описании ряда или в параметрах запроса. Если какое-то поле сервис не раскрывает, сравнивать два ряда по абсолютным значениям нельзя.

• Рынок и пара. Одна пара на одной бирже и сводный ряд по монете считаются по разным сделкам.
• Площадки. Glassnode показывает метрику по одной бирже или сводно по биржам, и это два разных ряда.
• Единица. Coinglass отдаёт спотовую CVD в долларах или в монетах, по умолчанию в долларах.
• Начало накопления. У Coinglass это метка времени, с которой начинается расчёт CVD. В пользовательских метриках Coinalyze длину задаёт параметр функции, а часовой ряд хранит не больше 90 значений.

Есть ещё два отличия. Первое: таймфрейм интервала. Coinglass принимает интервалы от 1 минуты до 1 недели, в пользовательских метриках Coinalyze ряды идут с шагом 5 минут, час и день. Второе: нормализация. Функция Coinalyze умеет приводить CVD к шкале от 0 до 100, и такой ряд нельзя сравнивать с долларовым напрямую.

Риски и ограничения. Числа в таблице условные: это проверка арифметики, а не рыночные данные и не тест стратегии. Состав бирж, пар и единицы у каждого сервиса свои, поэтому перед сравнением сверяйте описание ряда. Spot CVD описывает уже прошедшие сделки и не обещает результата. Торговля связана с риском потери капитала. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Источники

• Spot Cumulative Volume Delta, Glassnode Studio - определение метрики, интервалы, котировка в долларе, ряд по бирже и сводный.
• Cumulative Volume Delta, документация Coinglass, спот - одна пара на одной бирже, taker buy и taker sell, интервалы, начало расчёта, единица.
• Aggregated Cumulative Volume Delta, документация Coinglass, спот - сводный ряд по одной монете и нескольким парам.
• Cumulative Volume Delta, документация Coinglass, фьючерсы - отдельный ряд для фьючерсной пары.
• Coinalyze custom metrics - раздельные ряды спота и фьючерсов, функции CVD и CVDSPOT, нормализация, длина рядов.