Шаг 1. Нулевая линия задаёт фон
Линия MACD - разница двух экспоненциальных средних, 12-периодной и 26-периодной. Индикатор придумал Джеральд Аппел в конце 1970-х, а гистограмму, по данным справки TradingView, добавил Томас Аспрей в 1986 году. Когда MACD выше нуля, быстрая средняя идёт над медленной. Fidelity называет пересечение нуля вверх бычьим сигналом, а вниз - медвежьим, и этот расклад берут за фон.
Этот шаг отвечает на вопрос, в какую сторону вообще имеет смысл смотреть. Выход линии над нулём сам по себе тоже сигнал, StockCharts называет его пересечением центральной линии. По словам StockCharts, над нулём MACD может держаться от нескольких дней до нескольких месяцев, в зависимости от силы тренда. Как устроены средние внутри индикатора и как читать сам импульс, подробно разобрано в руководстве про индикатор MACD.
Шаг 2. Пересечение сигнальной линии даёт момент
Сигнальная линия - это 9-периодная EMA от самого MACD. Когда MACD пересекает её снизу вверх, это бычий сигнал, сверху вниз - медвежий. Гистограмма показывает расстояние между двумя линиями, и в момент пересечения она проходит через ноль.
В стратегии пересечение работает как спусковой крючок, а фон берут из первого шага. Fidelity добавляет деталь: пересечение вверх тем сильнее, чем глубже под нулём оно случилось, а пересечение вниз - чем выше над нулём. Отсюда два варианта правил. Осторожный берёт только пересечения по фону, когда MACD уже выше нуля. Ранний входит на пересечении под нулём и ждёт подтверждения, когда линия выйдет за ноль.
На учебной схеме ниже ранний сигнал пришёл на пятом баре, пока MACD был ниже нуля, а подтверждение фоном - на девятом.
Стратегия MACD на учебном примере
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена: снижение, база и рост
MACD, сигнальная и гистограмма
- 1бар 5: MACD пересёк сигнальную линию снизу вверх, пока ещё ниже нуля - ранний сигнал
- 2бар 9: MACD вышел над нулём, фон стал бычьим - подтверждение для осторожного варианта
- 3бар 12: гистограмма стала короче, импульс слабеет, но пересечения вниз ещё нет
Шаг 3. Фильтр боковика и дивергенция
Главная беда стратегии MACD - пила во флэте. Fidelity описывает её прямо: в торговом диапазоне быстрая линия то и дело пересекает сигнальную в обе стороны, и в такой ситуации по MACD обычно не торгуют. StockCharts приводит пример, где пересечения нулевой линии дали много ложных сигналов, потому что сильный тренд так и не сложился. Практический фильтр простой: если линии несколько раз подряд пересекаются рядом с нулём, этот участок пропускают.
Дивергенция - расхождение цены и MACD. Цена обновила минимум, а MACD - нет, это бычья дивергенция, у максимумов наоборот. Fidelity считает её сильнее, когда она подтверждает пересечение сигнальной линии, поэтому в стратегии её берут как подтверждение. Похожую логику расхождения цены и силы движения мы разбирали в ответе про индикатор импульса.
Где стратегия MACD ошибается
Первое - пересечения далеко от нуля. Fidelity считает их сильнее, а StockCharts, наоборот, советует смотреть на них с осторожностью: на экстремумах импульс просто замедляется, и пересечение там случается само собой. Источники расходятся, поэтому правило стоит проверить на истории своего инструмента, будь то акции, крипта или форекс.
Второе - MACD не имеет верхней и нижней границы. StockCharts пишет, что для поиска перекупленности и перепроданности он мало полезен, и Fidelity согласна: как осциллятор для этого его обычно не используют. Третье - настройки. 12, 26 и 9 типовые, StockCharts упоминает и более чувствительный вариант 5, 35, 5 для недельных графиков, а как подобрать периоды под свой таймфрейм, разобрано в руководстве про настройки MACD. В TradingView все три периода меняются в настройках индикатора.
Риски и ограничения. MACD считается по прошедшим ценам и описывает прошлое движение, а не будущее. Ни пересечение, ни выход над нулём, ни дивергенция не защищают от убыточной сделки. Пример на схеме придуман для наглядности и реальных котировок не описывает. Прошлые движения не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- StockCharts ChartSchool: MACD (Moving Average Convergence/Divergence Oscillator) - формула, настройки 12, 26, 9 и 5, 35, 5, виды сигналов, осторожность с пересечениями на экстремумах, отсутствие границ.
- TradingView Help: MACD (Moving Average Convergence/Divergence) - история индикатора и гистограммы, параметры, типы сигналов.
- Fidelity: MACD - нулевая линия, сила пересечений, пила в диапазоне, дивергенция как подтверждение.
