Восходящий и нисходящий канал: как построить и когда он сломан

Как построить восходящий и нисходящий канал?

Канал строят в два шага: сначала основная линия, потом параллель к ней. У восходящего канала основная линия идёт снизу, по минимумам, у нисходящего - сверху, по максимумам.

1. Основная линия. Учебник StockCharts требует минимум две точки: для восходящего канала два минимума, где второй выше первого. В примере это 100 и 104 с разницей в две свечи, значит, линия растёт на 2 пункта за свечу.
2. Линия канала. Её проводят параллельно основной. В идеале она тоже опирается на две точки, но часть аналитиков, по словам StockCharts, строит её по одной. У нас это максимум 110 на второй свече, на 8 пунктов выше основной линии.
3. Проверка третьей точкой. Общее правило для трендовых линий: две точки линию строят, третья её подтверждает. Пока касания нет, канал не подтверждён.

Нисходящий канал строится зеркально. Основную линию ведут по двум максимумам, где второй ниже первого, а параллель - через минимум между ними. В TradingView для этого есть инструмент параллельного канала, который можно продлить вправо, влево или в обе стороны.

Что говорит наклон канала о тренде?

Наклон канала - это направление тренда. Канал вверх считают бычьим: IG описывает его как серию более высоких максимумов и минимумов. Нисходящий медвежий, там максимумы и минимумы, наоборот, всё ниже.

Нижняя линия восходящего канала работает как наклонный уровень поддержки, верхняя - как сопротивление. Разница с горизонтальным уровнем в том, что опора каждую свечу сдвигается. В нашем примере основная линия на первой свече стоит на 100, а на шестой уже на 110. Цена 104, которая на первой свече была бы ровно в середине канала от 100 до 108, на шестой оказывается ниже основной линии 110.

Как торговать по направлению тренда и где ставить стоп, разобрано в руководстве о торговле по тренду. Здесь только сама фигура.

Когда канал считается сломанным?

У восходящего канала StockCharts называет три разных сигнала. Два первых идут по шагам, третий - отдельный исход.

• Недолёт до линии канала. Цена разворачивается, не дойдя до верхней границы. Это первое предупреждение о смене тренда, а не сам слом.
• Пробой основной линии. Если после недолёта цена уходит ниже основной линии, это указывает на смену тренда.
• Пробой линии канала вверх. Такой выход наружу означает ускорение роста. Часть аналитиков после такого рывка считает рост перегретым, но разворотом тренда он сам по себе не является.

У нисходящего канала всё зеркально. Недолёт до нижней линии канала - первое предупреждение, пробой основной линии вверх - смена тренда, пробой нижней линии канала - ускорение снижения.

Восходящий канал: держится и ломается

учебная схема · не котировка и не сигнал

Канал держится

Недолёт и пробой

1. 1Первая точка основной линии: минимум 100
2. 2Вторая точка: минимум 104 выше первого, основная линия растёт на 2 пункта за свечу
3. 3Параллель проведена через максимум 110 второй свечи, на 8 выше; на пятой свече линия канала на 116, и цена до неё доходит
4. 4Недолёт: максимум 113,5 не дошёл до линии канала 116, это первое предупреждение
5. 5Закрытие 107 ниже основной линии 110: признак смены тренда

При этом тренд не обязан разворачиваться. StockCharts напоминает, что каналы не длятся вечно, но тренд действует, пока не доказано обратное. Отдельная ловушка - выход за границу, который тут же возвращается внутрь, он подробно разобран в ответе про ложный пробой.

Как проверить канал на своём графике?

Проверка сводится к четырём вопросам, и каждый снимает одну частую ошибку.

1. Есть ли третье касание? Две точки проведут линию через что угодно. IG пишет, что многие трейдеры считают канал подтверждённым только после двух-трёх отскоков от границ.
2. Закрылась ли цена за линией, а не просто проколола её тенью? IG считает разумным ждать хотя бы двух закрытий подряд за границей канала.
3. Какая шкала на графике? StockCharts отмечает, что трендовые линии лучше ложатся на полулогарифмической шкале: ход от 50 до 100 там выглядит так же, как от 100 до 200. На долгом росте обычная шкала может сбивать наклон, хотя выбор шкалы - дело привычки.
4. Что говорят другие методы? Сигналы канала, как и большинства фигур, подтверждают другими средствами технического анализа.

Если канал нужен рассчитанным по формуле, это уже другой инструмент. Как строится и чем отличается такой вариант, разобрано в материале про канал линейной регрессии.

Риски и ограничения. Числа в примере и на схеме условные, это учебная арифметика, а не рыночные данные. Разметка канала частично субъективна: два трейдера по одним и тем же свечам проведут чуть разные линии. Канал показывает текущий тренд и не гарантирует ни продолжения, ни разворота. Торговля связана с риском потери капитала, прошлое поведение цены не гарантирует будущего. Материал образовательный, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Источники

• StockCharts ChartSchool: Price Channel - построение канала, три сигнала слома, полулогарифмическая шкала.
• StockCharts ChartSchool: Trend Lines - две точки строят линию, третья подтверждает.
• IG: Trading Channels Explained - восходящий и нисходящий канал, подтверждение закрытиями и отскоками.
• TradingView: Parallel channel drawing tool - инструмент параллельного канала.