Как устроена торговля в канале
Сделку открывают у одной границы и рассчитывают на ход к другой. В описании IG длинная позиция открывается, когда цена нашла поддержку, короткая - когда нашла сопротивление. Допущение там названо прямо: цена откатится от границы. Тот же материал оговаривается, что откат случается не всегда, поэтому риск на случай выхода из канала ограничивают заранее.
Нижняя линия работает как уровень поддержки, верхняя как сопротивление. Сам канал сначала подтверждают: многие трейдеры, по словам IG, ждут двух-трёх отскоков от границ. Как провести линии и узнать слом фигуры, разобрано в ответе про восходящий и нисходящий канал. Здесь считаем, что канал уже на графике.
Чем отличаются сделки в горизонтальном и наклонном канале
В горизонтальном канале сделки идут в обе стороны, в наклонном их обычно открывают только по его направлению.
| Канал | Где вход | Что настораживает |
|---|---|---|
| Горизонтальный | покупка у нижней линии, продажа у верхней | закрытие за любой границей |
| Восходящий | покупка у нижней линии | цена не дошла до верхней линии, затем пробила нижнюю |
| Нисходящий | продажа у верхней линии | цена не дошла до нижней линии, затем пробила верхнюю |
Горизонтальный вариант StockCharts описывает как прямоугольник, или торговый диапазон: две сопоставимые вершины и два сопоставимых минимума. Fidelity формулирует сделку так же просто: покупка у поддержки, продажа у сопротивления. Заодно там предупреждают, что такая торговля требует точного времени входа.
В наклонном канале границы сдвигаются с каждой свечой, поэтому цену входа и цели приходится пересчитывать. Продажа от верхней линии восходящего канала уже идёт против движения. IG упоминает её как отдельный случай: ради короткого отката или как страховку длинной позиции. У StockCharts такой сделки в описании нет. Общие правила сделок по направлению рынка собраны в руководстве о торговле по тренду.
Где ставить стоп и цель: пример на числах
В нашем примере стоп стоит за границей, цель перед противоположной линией, а считать начинаем с ширины канала. Числа учебные. Покупка на 101, стоп-лосс на 98,5, издержки 0,3 на сделку, поэтому убыток при срабатывании стопа равен 2,8.
В канале 100-110 цель стоит на уровне 109, чистая прибыль составит 7,7. Порог безубыточности равен 2,8 / (2,8 + 7,7), то есть около 27% прибыльных сделок. В канале 100-104 те же отступы дают цель на уровне 103 и прибыль 1,7. Порог там 2,8 / (2,8 + 1,7), около 62%.
Разрыв такой большой, потому что вход и стоп мы не меняли. Если сжать отступы вместе с каналом (вход 100,4, стоп 99,4, цель на уровне 103,6), порог при тех же издержках будет около 31%: 1,3 / (1,3 + 2,9). Зато такой стоп ближе к цене, и обычные колебания задевают его чаще.
Один вход и один стоп в широком и узком канале
учебная схема · не котировка и не сигнал
Канал 100-110, порог 27%
Канал 100-104, порог 62%
- 1Вход 101 у нижней линии широкого канала
- 2Выход 109: прибыль 8 минус издержки 0,3 равна 7,7
- 3Тот же вход 101 в узком канале
- 4Выход 103: прибыль 2 минус издержки 0,3 равна 1,7
Порог показывает только то, сколько сделок должно закрыться с прибылью, чтобы итог вышел в ноль. Шанс отскока он не оценивает. В узком канале к порогу прибавляется ещё одна проблема: издержки съедают заметную часть хода. Сработает стоп тоже не всегда по своей цене, Fidelity предупреждает, что исполнение может пройти заметно ниже. Такое проскальзывание поднимает порог выше расчётного.
Как проверить торговлю в канале на истории
Проверка сводится к сравнению доли прибыльных сделок с порогом, посчитанным по вашим же сделкам. Весь порядок занимает пять шагов.
- Запишите правило заранее: сколько отскоков нужно для подтверждения, где вход, стоп и цель. Инструмент и таймфрейм берите свои.
- Закройте правую часть графика и двигайте его по одной свече. Линии проводите только по уже закрытым свечам, иначе они подгоняются задним числом.
- Записывайте каждую сделку с издержками, включая те, где канал сломался на вашей позиции.
- Слом канала отмечайте по закрытию, а не по тени: перед сделкой на пробой IG считает разумным дождаться хотя бы двух закрытий подряд за границей. Стоп это не отменяет: дошла тень до его уровня - сделка закрыта с убытком.
- Посчитайте долю прибыльных сделок и порог по факту: средний убыток / (средний убыток + средняя прибыль), всё с издержками. Смотрите отдельно горизонтальные и наклонные каналы, у них разная логика.
Доля ниже порога или итог держится на паре сделок - такое правило пока рано нести на счёт. Отдельная ловушка здесь - выход за границу с быстрым возвратом, она описана в ответе про ложный пробой. Каналы, рассчитанные формулой, устроены иначе, про них есть материал о канальных индикаторах.
Риски и ограничения. Числа в примере условные, это учебная арифметика и не рыночные данные. Разметка канала частично субъективна, а статистики успеха торговли в канале наши источники не дают. Канал описывает прошлые свечи и будущую цену не предсказывает, прибыль он не гарантирует, прошлые результаты не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери вложенных средств. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- IG: Trading Channels Explained - логика сделки, типы каналов, подтверждение отскоками и закрытиями, оговорка о рисках.
- StockCharts ChartSchool: Price Channel - покупка и продажа у основной линии, недолёт и пробой.
- StockCharts ChartSchool: Rectangle - прямоугольник как торговый диапазон.
- Fidelity: What Is Range Trading - покупка у поддержки и продажа у сопротивления, риск времени входа, исполнение стоп-ордера.
