Плечо и фьючерсы
Калькулятор цены ликвидации
Калькулятор оценивает уровень, на котором биржа принудительно закроет фьючерсную позицию с изолированной маржой. Формула для long: цена ликвидации = вход × (1 − 1/плечо + MMR), для short - зеркально.
Введите вход и плечо - увидите цену ликвидации и дистанцию до неё в процентах. Это оценка: точный уровень зависит от тарифных ступеней конкретной биржи.
Оценка для изолированной маржи. Точный уровень зависит от тарифных ступеней биржи, комиссий и фандинга.
Ликвидация - это вход не в том месте. Индикаторы Midas показывают точку входа и разворот на графике - проверьте в демо.
Без карты. Без оплаты. Логин TradingView - публичный ник, не пароль. Бот только выдаёт доступ.
Подписаться на Telegram-канал Midas8 300+ трейдеров с доступом к индикатору · 300+ отзывов клиентов · проект с 2024 года
Как считается цена ликвидации
Long: Цена ликвидации = Вход × (1 − 1/Плечо + MMR)
Short: Цена ликвидации = Вход × (1 + 1/Плечо − MMR)
Дистанция = |Вход − Цена ликвидации| / Вход × 100%
Логика: залог позиции выдерживает движение против примерно на 1/плечо (при 20x - около 5%). Но биржа закрывает позицию чуть раньше полного обнуления - когда залог падает до поддерживающей маржи (MMR, maintenance margin rate), отсюда поправка в формуле.
MMR зависит от биржи и размера позиции: базовые ставки - порядка 0,4–0,5% для младших ступеней, с ростом номинала ставка растёт и ликвидация приближается. Кросс-маржа, добавление залога и частичное закрытие сдвигают уровень дальше от входа.
При ликвидации изолированной позиции теряется практически вся её маржа - поэтому в результатах убыток приравнен к марже, если вы её указали.
Пример расчёта
Дано
- Long по 50 000 $, плечо 20x, MMR 0,5% (Bybit).
- 1/Плечо = 5%. С поправкой на MMR: 1 − 0,05 + 0,005 = 0,955.
- Цена ликвидации: 50 000 × 0,955 = 47 750 $.
- Дистанция: (50 000 − 47 750) / 50 000 = 4,5%.
Итог: Позиция не переживёт падения на 4,5%. При плече 100x дистанция была бы всего около 0,5% - обычный внутридневной шум.
Частые вопросы
Как рассчитывается цена ликвидации?
База: вход × (1 − 1/плечо + MMR) для long и зеркально для short. Чем выше плечо, тем меньше 1/плечо и тем ближе уровень к цене входа. MMR - ставка поддерживающей маржи биржи, из-за неё закрытие происходит раньше, чем залог обнулился бы полностью.
Почему ликвидация наступает раньше, чем маржа кончится?
Биржа обязана закрыть позицию, пока залога ещё хватает на покрытие закрытия: остаток на уровне поддерживающей маржи страхует площадку от ухода позиции в минус при резком движении. Поэтому реальный уровень всегда чуть ближе к входу, чем «наивный» расчёт 1/плечо.
Почему результат отличается от цифры на бирже?
Биржи считают точнее: тарифные ступени MMR по размеру позиции, комиссии закрытия, фандинг, режим маржи (кросс учитывает весь баланс) и маркировочную цену вместо последней. Калькулятор даёт оценку для изолированной маржи по базовой ставке - порядок величины и дистанцию он показывает верно.
Как отодвинуть цену ликвидации?
Рабочие способы: снизить плечо, добавить маржу к изолированной позиции, уменьшить объём или перейти на кросс-маржу (со всеми её рисками для остального баланса). И главное - держать такой размер позиции, при котором стоп-лосс срабатывает задолго до уровня ликвидации.
Оценка, а не точный уровень биржи. Плечевая торговля сопряжена с повышенным риском потери капитала.
Обновлено: · Команда Midas
