Treydinqdə VWAP: bu nədir, formulası və xətt necə oxunur

Treydinqdə VWAP nədir

Bu abreviatura Volume Weighted Average Price, yəni həcmə görə çəkilmiş orta qiymət deməkdir. TradingView arayışı onu qısa şəkildə belə müəyyən edir: həcmə görə çəkilmiş orta qiyməti ölçən texniki analiz aləti.

NinjaTrader arayışında gündəlik dildə verilmiş izah var və o, düsturdan xeyli anlaşıqlıdır: gün ərzində əməliyyatlardan keçən bütün pul məbləğini götürüb ticarət edilmiş alət vahidlərinin sayına bölürük. Beləliklə, sessiya üzrə bazarın orta alış qiyməti alınır. Böyük həcmli əməliyyat bu orta qiyməti öz qiymətinə kiçik həcmli əməliyyatdan daha çox yaxınlaşdırır.

Xəttin praktik mənası da buradan gəlir: o, ticarət gününün əvvəlindən bəri digər iştirakçıların eyni alət üçün ödədiyi qiymətlə müqayisədə indi baha, yoxsa ucuz aldığınız sualına cavab verir. Dünənki maksimumla və ya yuvarlaq qiymət səviyyəsi ilə deyil. Ödənmiş məbləğlə müqayisədə.

VWAP necə hesablanır və burada həcmin rolu nədir

StockCharts arayışı düsturu birmənalı şəkildə verir: tipik qiymətlə həcmin hasillərinin yığılan cəmi yığılan həcmə bölünür. Tipik qiymət şamın maksimum, minimum və bağlanış qiymətlərinin ortasıdır, yəni (High + Low + Close) / 3.

Əllə təkrarlana bilən hesablama lazımdır? VWAP-ı beş təlim şamı üzərində təhlil edin və nəticənin məlumat mənbələri arasında niyə fərqlənə biləcəyini yoxlayın.

1
Şamblanın tipik qiyməti
Maksimum, minimum və bağlanma qiymətlərinin üçə bölünməsi
2
Həcmə vurulma
Şamblanın qiyməti məhz bu şambalanın həcmi ilə çəkilir
3
Yığılma məhsul cəmi
Əvvəlki cəmə yeni şambalanın dəyəri əlavə olunur
4
Həcm yığılma cəmi
Hesablanan eyni dövr, başlanğıcdan cari bara qədər
5
Birinin digərinə bölünməsi
Nəticə cari bar üçün VWAP-dır
6
Sessiya başlanğıcında sıfırlanma
Hesablanmanın ayrıca xüsusiyyəti, düsturun addımı deyil

StockCharts lüğətindən gələn hesablanmanın beş addımı və sıfırlanma haqqında altıncı bənd: yığılma açılışda yenidən başlayır

Günün ilk nöqtəsi həmişə ilk şambalanın tipik qiyməti ilə üst-üstə düşür, çünki surətdəki və məxrəcdəki həcm eynidir, o rahatlıqla ixtisar olunur və bölünəcək heç nə qalmır. Bundan birbaşa yeni başlayanlar üçün narahat edici bir nəticə çıxır: ilk bir neçə bar çox az məlumat əsasında dayanır və orada ona istinad etmək üçün əsas yoxdur.

Sonra məlumatlar artır və xətt ağırlaşır. Hesablama nöqtələrinin sayı bütün gün boyu artır, hər yeni şambalan nəticəni daha zəif dəyişdirir. Axşam VWAP hərəkətə demək olar ki, reaksiya verməyi dayandırır və bu, yığılmanın birbaşa nəticəsidir. Əgər həcm anlayışı hələ də qeyri-müəyyənsə, əvvəlcə baxmaq lazımdır həcm göstəricisi ümumiyyətlə nə hesablayır, sonra isə buraya qayıtmaq.

VWAP hərəkətli orta (moving average)dan necə fərqlənir

Qrafikdəki iki xətt xaricən oxşardır, ona görə də qarışdırılır. Fərq iki yerdədir.

Birincisi - çəki verən şey. Sadə hərəkətli orta hər bağlanma qiymətinə eyni çəki verir, həcmə görə çəkilən isə hər qiymətə onun dövrünün dövriyyəsinə görə çəki verir. Bu, TradingView köməkindəki VWMA səhifəsində belə təsvir olunur. Dövriyyəsi çox böyük olan şambalan və üç əməliyyatlı şambalan hərəkətli orta üçün bərabərdir, VWAP üçün isə deyil.

İkincisi - hesablamanaya nə daxildir. Hərəkətli orta son n bağlanma qiymətindən ibarət pəncərə üzərində işləyir və bu pəncərədən köhnə olan hər şey hesablamanadan səssizcə düşür, o zaman ki, VWAP əsas nöqtədən yığıb heç nəyi atmayıb saxlayır. Səhər şambalan sessiyanın bağlanmasına qədər hesablamanada qalır.

Ona görə də iki xətt fərqli davranır. Hərəkətli orta həmişə eyni dərəcədə hərəkətli olur, onun reaksiyası yalnız dövrədən asılıdır. VWAP səhər hərəkətli, axşam isə demək olar ki, hərəkətsizdir.

Xüsusiyyət	Hərəkətli orta	VWAP
Qiymətə çəki verən şey	pəncərə daxilində şambalanın tazeliki	bu qiymətdən keçən həcm
Hesablamanaya daxil olan məlumatlar	son n bağlanma qiyməti	əsas nöqtədən etibarən bütün
Köhnə məlumatlara nə edir	pəncərə sərhədindən kənarda atır	əsas nöqtənin sıfırlanmasına qədər saxlayır
Hərəkətlilik necə dəyişir	bütün gün eyni	sessiyanın gedişi ilə azalır
Harada tətbiq olunur	istənilən vaxt çərçivəsi	gün içi dövrlər

Qiymətin VWAP-a nisbətən mövqeyini necə oxumaq olar

VWAP ətrafında platformaların heç bir məlumat kitabçasında yer almayan çoxlu qəti iddia yaranıb.

Əslində nə yazılıb. StockCharts bunu belə ifadə edir: gün ərzində qiymətlər VWAP-dan aşağı olduqda enir, yuxarı olduqda isə yüksəlir. IG brokerinin terminlər lüğəti də eyni fikri başqa sözlərlə təkrarlayır: xəttin üstündə bazar yüksələn, altında isə enən hesab olunur. Bu, bazarın vəziyyətinin təsviridir. Məlumat kitabçası bunu mövqeyə giriş siqnalı adlandırmır.

Təsdiqlənmiş ikinci tətbiq əmrin icra keyfiyyətini qiymətləndirməkdir. VWAP-dan aşağı alış yaxşı qiymət, yuxarı satış da yaxşı qiymət sayılır. Məntiq sadədir: aləti həmin gün bazarın orta hesabla ödədiyindən daha ucuz almısınız. İri sifarişləri icra edənlər xətdən məhz belə istifadə edirlər.

Mənbələrdə nə yoxdur. Nə xətdən sıçrayışların uğur faizi, nə qiymətin mütləq VWAP-a qayıdacağına dair vəd, nə də dəstək və müqavimət barədə birbaşa ifadə var. StockCharts məlumat kitabçası lövbərlənmiş VWAP səhifəsində açıq şəkildə bildirir: onu digər indikatorlar və təhlil üsulları ilə birlikdə tətbiq etmək lazımdır.

VWAP ətrafındakı kənarlaşma zolaqları nəyi göstərir

TradingView, Sierra Chart və NinjaTrader platformalarında zolaqlar işarələmə xanası ilə aktivləşdirilir və demək olar ki, heç kim onların konkret nəyi hesabladığını oxumur. Əbəs yerə. Sierra Chart sənədlərində düstur tam verilir: qiymətin VWAP xəttindən kənarlaşmaları kvadrata yüksəldilir, hər biri öz barının həcminə görə çəkiləndirilir, cəm dövrün ümumi həcminə bölünür, nəticədən kvadrat kök alınır, sonra zolaq VWAP-a həmin kənarlaşma ilə əmsalın hasilini əlavə etməklə və ya ondan çıxmaqla çəkilir.

Qiymət xəttə yaxındır

Qiymət uzaq zolağın yanındadır

1.Bazarda əməliyyatlar orta qiymətə yaxın aparılır
2.Orta səviyyəli kənarlaşma
3.Hesablanmış yayılmanın kənar həddi

Şkala yalnız qiymətin VWAP ətrafında yayılmasını təsvir edir və dönüş ehtimalı barədə heç nə demir

Əmsallar daim çaşqınlıq yaradır. Sierra Chart zolaqların qurulmasının müxtəlif üsullarını sadalayır: VWAP dispersiyasına, sabit sürüşməyə, standart kənarlaşmaya və faizə əsasən. Bu sənədlərdə 2.0 əmsalı zolağın hesablanmış kənarlaşmanın 200% qədər sürüşdürülməsi deməkdir. TradingView platformasının Percentage rejimində isə 1 əmsalı VWAP dəyərinin 1% deməkdir və burada siqma ümumiyyətlə yoxdur.

Yəni iki treyderin parametrlərində eyni «1» rəqəmi tamamilə fərqli şeylər ifadə edə bilər. Zolaqların hesablanma rejimini yoxlamadan qrafikləri müqayisə etməyin mənası yoxdur.

Bununla belə, heç bir platforma istehsalçısı qiymətin vaxtın nə qədər hissəsini birinci zolağın daxilində keçirdiyini bildirmir. «Bir siqma daxilinə təxminən 68 faiz düşür» kimi cəlbedici fikir statistika dərsliyindən gəlir. Yoxlanmış təchizatçıların heç birinin indikator sənədlərində belə bir rəqəm yoxdur. Bazarda qiymətlər normal paylanmaya tabe olmur və bu rəqəmi VWAP zolaqlarına tətbiq etmək olmaz.

Anchored VWAP nə üçün lazımdır və bağlama nöqtəsini necə seçmək olar

Adi VWAP hesablamaya həmişə günün ilk barından başlayır. Bağlanmış VWAP, yəni Anchored VWAP isə barı əl ilə seçməyə imkan verir. StockCharts-un vurğuladığı kimi, düstur eynidir, yalnız hesablamaya daxil olan barlar fərqlənir.

Bağlama nöqtəsi bazar əhval-ruhiyyəsinin dəyişdiyi yerə qoyulur. Məlumat kitabçası konkret variantlar sadalayır: əhəmiyyətli maksimum və ya minimum, maliyyə hesabatının açıqlanması, qiymət boşluğu, maraq doğuran istənilən nöqtə. Bundan sonra xətt mənalı bir suala cavab verir: həmin hadisədən sonra bazara daxil olanların hamısının orta qiyməti nədir?

TradingView-də bağlanmış VWAP iki formada mövcuddur və onları tez-tez qarışdırırlar. Rəsm aləti var: onu soldakı paneldən seçib lazım olan bara klikləyirsiniz və xətt oradan çəkilir. Bundan ayrıca, bağlama nöqtəsini özü axtaran VWAP Auto Anchored indikatoru da var. Onun adi VWAP-da olmayan bağlama variantları mövcuddur: son X bar ərzində ən yüksək maksimumu, ən aşağı minimumu və ya ən böyük həcmi olan bar. Auto rejimi də var; burada bağlama nöqtəsi qrafikin miqyasına uyğun seçilir.

Platformanın özünün bir qeydi var: VWAP Auto Anchored alqoritminin ilkin kodu qapalıdır. Onun barı dəqiq necə seçdiyini yoxlamaq mümkün deyil, yalnız təsvirinə etibar etmək qalır.

1
Bazar əhval-ruhiyyəsinin dəyişdiyi hadisəni tapmaq
Əhəmiyyətli maksimum və ya minimum, maliyyə hesabatı, qiymət boşluğu
2
Bağlama nöqtəsini hadisənin baş verdiyi bara qoymaq
Rəsm alətinə klikləməklə və ya bağlama rejimini seçməklə
3
Qiymətin mövqeyini qiymətləndirmək
Qiymət xəttin üstündədirsə, bazar yüksələn, altındadırsa, enən hesab olunur
4
Digər üsullarla yoxlamaq
Məlumat kitabçası xətti təkbaşına şərh etməməyi açıq şəkildə tövsiyə edir

Addımlar StockCharts-un Anchored VWAP üzrə məlumat kitabçası və TradingView rejimlərinin təsviri əsasında hazırlanıb

TradingView hansı VWAP parametrlərini təqdim edir

Standart qiymət mənbəyi hlc3-dür, yəni formulda göstərilən tipik qiymətdir. Onun geniş yayılmış alternativi isə hl2-dir: bu, maksimum və minimumun orta qiymətidir və şamın bağlanış qiyməti hesablamaya ümumiyyətlə daxil edilmir. Hər iki variant platformanın kömək bölməsində qeyd olunur, seçim sizindir.

Bağlama nöqtəsi hesablamanın nə qədər tez-tez sıfırlandığını müəyyən edir. Variantlar çoxlarının gözlədiyindən daha çoxdur.

Sessiya
Hər ticarət günü sıfırlanır
Gün içi təhlil üçün əsas rejim
Həftə
Həftənin əvvəlindən hesablanır
Xətt gecəlik qiymət boşluqlarından və həftəsonlarından sonra da davam edir
Ay
Ayın ilk günündən hesablanır
Günlük qiymət hərəkətinə reaksiya demək olar ki, itir
Rüb
Üç aydan bir sıfırlanır
Bazara mövqe treydinqi baxışından yanaşmaq üçün vasitədir
İl
İlin əvvəlində sıfırlanır
Uzun dövr ərzində əqdlərin həcmlə çəkilmiş orta qiyməti
Maliyyə hesabatları
Şirkətin hesabatı dərc olunanda sıfırlanır
Hesabat təqvimi olan səhmlərdə işləyir
Dividendlər
Dividend üçün qeydiyyat tarixində sıfırlanır
Bunun yanında səhm bölünmələri üçün də oxşar rejim var

Bağlanma dövrü nə qədər uzun olarsa, yığılmış hesablamanın sıfırlanması bir o qədər seyrək, xəttin reaksiyası isə bir o qədər ləng olar

Kənarlaşma zolaqları ayrıca aktivləşdirilir və arayışda göstərildiyi kimi, son bağlanma anından bəri VWAP-ın bütün qiymətlərinin kənarlaşmaları əsasında hesablanır. Hesablama rejimi Bands Calculation Mode bölməsində seçilir. Faiz rejimində isə ayrıca bir tələ var: oradakı əmsal kənarlaşmaları deyil, faizləri bildirir.

Sonuncu parametr göstəricinin yalnız gün içi taymfreymlərdəgöstərilməsini məhdudlaşdıran seçim xanasıdır. Bu seçim təsadüfi deyil. Arayış açıq şəkildə xəbərdarlıq edir: hər VWAP dövründə bir neçə bar olmalıdır, ona görə də günlük taymfreymdə Session bağlanması faydasızdır. Bütün yığım dövrünə düşən tək bar nə orta qiyməti, nə də kənarlaşmanı hesablamağa imkan verir. Yeri gəlmişkən, müxtəlif alətlərdə ticarət gününün sərhədinin haradan keçdiyi barədə ticarət sessiyalarının tənzimlənməsi və yay vaxtına keçid haqqında ayrıca material var. VWAP üçün bu sərhəd hər şeyi müəyyən edir.

MetaTrader və QUIK-də VWAP niyə fərqli məlumatlar əsasında hesablanır

Burada əsassız gözləntilər pul itkisinə səbəb olur, ona görə də məsələni addım-addım izah edəcəyəm.

MetaTrader 5-də cəmi dörd daxili həcm göstəricisi var: Accumulation/Distribution, Money Flow Index, On Balance Volume və Volumes. VWAP onların arasında yoxdur. MQL5 dilinin göstəricilər siyahısında həcm göstəricilərindən yalnız OBV və Volumes var. MetaTrader 4 arayışında 33 daxili göstərici sadalanır, VWAP orada da yoxdur. Yükləmək üçün təklif olunanların hamısı MQL5 Code Base-dəki üçüncü tərəf tətbiqləridir və hər birinin keyfiyyətinə onun müəllifi cavabdehdir.

Məlumat məsələsi isə ayrıdır: MT5-də Volumes göstəricisi foreks üçün dövr ərzində qiymətin neçə dəfə dəyişdiyini, birja alətləri üçünsə faktiki ticarət həcmini hesablayır. Bunlar eyni ad altında iki fərqli göstəricidir. MQL5-də də onlar ayrı funksiyalarla təqdim olunur: tik həcmini iVolume, real birja həcmini isə iRealVolume qaytarır. Deməli, foreks qrafikində hesablanan VWAP tiklərin sayına görə çəkilir. Bu hesablamada pul dövriyyəsi nəzərə alınmır. Kotirovkanın dəyişmə sayına görə çəkilmiş orta qiymət artıq başqa göstəricidir və onu bazarda əqdlərin orta dəyəri kimi şərh etmək olmaz.

QUIK-də vəziyyət daha maraqlıdır. Orada VWAP var, amma qrafikdə xətt şəklində deyil. Alqoritmik ticarət modulunda VWAP adlı sifariş növü var: sistem bazarın həcmlə çəkilmiş orta qiymətini aşmayan qiymətlə alır və ya satır. Bu seçim «Ticarət / Alqoritmik sifarişlər» menyusunda, aysberq və TWAP sifarişlərinin yanındadır. ARQA qrafik üçün rəsmi daxili VWAP göstəricisini sənədləşdirmir; qalanlarının hamısı üçüncü tərəf skriptləridir.

Kriptobirjalarda bu göstərici üçüncü formada mövcuddur: açıq API-nin hazır məlumat sahəsi kimi. Binance sutkalıq statistika sorğusunda weightedAvgPrice dəyərini qaytarır; bu dəyər kotirovka valyutasındakı dövriyyənin həcmə bölünməsi kimi müəyyən edilir. Burada vaxt pəncərəsi sürüşəndir: sorğu anından geriyə doğru 24 saatı əhatə edir, təqvim günü ilə bağlı deyil. Kraken-in tikerində isə həcmlə çəkilmiş orta qiymət eyni anda iki dövr üçün göstərilir: bu gün və son sutka üçün.

Öz VWAP dəyərinizi başqasınınkı ilə müqayisə etməzdən əvvəl üç şeyi dəqiqləşdirin: qiymət hansı mənbədən götürülür, bağlanma nöqtəsi haradır və həcm hansı məlumatlar əsasında hesablanır.

İri bazar iştirakçılarına VWAP nə üçün lazımdır

Fərdi treyder VWAP-a bir xətt kimi baxır. İnstitusional iştirakçı isə ona qiymətləndirmə meyarı kimi baxır.

Böyük həcmli sifariş bir düyməyə basmaqla icra olunmur, çünki bu, qiyməti sifarişin öz əleyhinə dəyişər. Buna görə sifariş həcmi hissələrə bölən alqoritmlə zaman ərzində icra edilir. Interactive Brokers-in arayışında VWAP alqoritminin məqsədi sözbəsöz belə təsvir olunur: sifarişin verildiyi andan bazar bağlananadək hesablanan VWAP qiymətinə çatmaq və ya ondan daha sərfəli qiymət əldə etmək. Bununla yanaşı, TWAP da var: burada meyar eyni müddət üzrə zaman əsasında hesablanan orta qiymətdir.

Bu əməliyyat kateqoriyası Aİ qanunvericiliyində də təsvir olunub. RTS 1 texniki standartı bençmark əsasında bağlanan əqdləri ayrıca sinfə ayırır: qiymət müəyyən edilmiş meyara, o cümlədən VWAP və TWAP-a uyğun olaraq bir neçə zaman nöqtəsi əsasında müəyyən edilir. Yəni bazar üçün bu, öz tərifi olan tanınmış əqd kateqoriyasıdır.

İri bazar iştirakçıları bu xətti izləyirlər, çünki sifarişi icra edən treyderin işi onun əsasında qiymətləndirilir. Burada heç bir gizli bilik yoxdur və heç kim bu səviyyəni qorumağa borclu deyil.

VWAP həcm profilini nə vaxt tamamlayır, nə vaxt isə onu təkrarlayır

Hər iki alət həcmə əsaslandığı üçün bir-birini əvəz edə biləcək kimi görünür. Fərq oxun seçimindədir. VWAP həcmi zaman üzrə göstərir və bütün günü bir xəttə yığır, həcm profili isə həmin həcmi qiymətlər üzrə göstərərək bölgünü sıxlaşdırmadan bütövlükdə təqdim edir.

Həll kimə uyğundur

Uyğundur, əgər

Sessiyanın vahid istinad qiymətinə ehtiyac duyulan gündaxili ticarət
Mövqeyə girişin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi: alışınız orta qiymətdən baha, yoxsa ucuz başa gəlib
Hadisəyə bağlama: hesabat və ya qiymət boşluğundan sonra mövqeyə girənlərin orta qiyməti
Məlumatlarında real birja həcmi olan alətlər

Uyğun deyil, əgər

Günlük və daha yüksək taymfreymlər: indikator bu dövrlər üçün ümumiyyətlə müəyyən edilməyib
Dəqiq səviyyələrin axtarışı: tək bir xətt qiymətlər üzrə bölgünü göstərmir
Həcmin kotirovka dəyişikliklərinin sayı ilə ölçüldüyü alətlər
Digər üsullarla təsdiqlənmədən təkbaşına mövqeyə giriş siqnalı kimi istifadə

Bu iki alət birlikdə yaxşı işləyir: VWAP günün istinad qiymətini verir, profil isə həmin ticarət həcmini qiymət səviyyələri üzrə bölür. İkinci alətlə maraqlanırsınızsa, ayrıca təhlildə izah olunur ki, həcm profili nəyi göstərir.

VWAP mahiyyətcə gecikən göstəricidir: o, artıq baş vermiş qiymət hərəkətini təsvir edir. Ondan qabaqlayıcı siqnal gözləməyin mənası yoxdur; bu, hər bir orta göstəriciyə xasdır. Alətlərin bu xüsusiyyətə görə təsnifatı haqqında materialda izah olunur: qabaqlayıcı və gecikən indikatorlar.

Risklər və məhdudiyyətlər

Bu material maarifləndirmə məqsədi daşıyır və fərdi investisiya tövsiyəsi deyil. Əqdlərlə bağlı qərarları özünüz qəbul edir və onlara görə məsuliyyət daşıyırsınız. Maliyyə bazarlarında ticarət yatırdığınız vəsaitin, hətta onun tam məbləğinin itirilməsi riski ilə bağlıdır. Hər hansı alətin və ya metodun keçmiş nəticələri gələcək nəticələrə zəmanət vermir.

Sənədlərdə birbaşa göstərilən indikator məhdudiyyətləri.

Gecikmə hesablama üsulunun özündən qaynaqlanır. StockCharts yazır ki, VWAP keçmiş məlumatlar əsasında hesablanan orta göstərici olduğu üçün qiymətdən geri qalır və məlumatlar artdıqca gecikmə də artır. TradingView arayışına görə, günün bağlanışına yaxın gecikmə ən yüksək həddə çatır və xəttlə qiymət arasındakı fərq hətta bir ticarət günü ərzində xeyli böyük ola bilər.

Günlük və daha yüksək taymfreymlər uyğun deyil. StockCharts bunu birmənalı ifadə edir: hesablama üsulunun xarakterinə görə VWAP günlük, həftəlik və aylıq dövrlər üçün müəyyən edilməyib. Orada indikator yalnız 1, 5, 10, 15, 30 və 60 dəqiqəlik gündaxili dövrlərdə mövcuddur. Həftəlik qrafikdə «günlük VWAP» adı ilə göstərilən istənilən xətt artıq başqa cür başlanğıc nöqtəsinə bağlanan fərqli bir alətdir.

Nəticə ilkin məlumatlardan asılıdır. Sierra Chart xəbərdarlıq edir ki, ən yüksək dəqiqlik üçün qrafik faylında tik məlumatları olmalıdır; göstəricinin qiyməti isə hesablamanın barlar, yoxsa daha təfərrüatlı məlumatlar əsasında aparılmasından asılı olaraq dəyişir. NinjaTrader tik rejimini eyni zamanda ən dəqiq və ən çox resurs tələb edən rejim adlandırır. Sessiyaların sərhədi ilə bağlı bir incəlik də var: cari sessiya yüklənmiş məlumatlar arasında ilk sessiya deyilsə, hesablama əvvəlki sessiyanın məlumatlarından başlaya bilər. Sadə dillə desək, tarixçə dərinlikləri fərqlidirsə, iki treyder eyni alət üzrə fərqli rəqəmlər görəcək.

Kriptovalyutalar ayrıca müzakirə mövzusudur. VWAP qiyməti həcmə görə çəkiləndirir, deməli, bütün hesablama həcmin etibarlılığından asılıdır. SEC-in SR-NYSEArca-2019-01 işi üzrə materiallarında, 20 mart 2019-cu il tarixli memorandumda belə bir qiymətləndirmə verilir: açıqlanan həcmin təxminən 95%-i saxta və ya real iqtisadi əməliyyatlara əsaslanmayan həcmdir; ən böyük 81 birjadan yalnız 10-unda real həcm aşkarlanıb. Məlumatlar yeni deyil, lakin 29 tənzimlənməyən birja haqqında daha sonrakı akademik araşdırma da eyni miqyasda nəticə göstərir: süni ticarət orta hesabla açıqlanan həcmin 70%-ini aşır. Qiyməti belə bir həcmə görə çəkiləndirməyin məlum qüsuru var və bunu bilmək zolaqları gözəl şəkildə tənzimləməkdən daha vacibdir.

Nəhayət, indikatorun nə etmədiyini qeyd edək. O, qiymətin dönüşünü proqnozlaşdırmır, qiymətin xəttə qayıdacağına zəmanət vermir və qərar qəbuletmə sistemini əvəz etmir. StockCharts məlumat kitabçası istifadəyə dair yalnız bir birbaşa tövsiyə verir: onu digər indikatorlar və təhlil üsulları ilə birlikdə istifadə etmək.

Mənbələr

1. StockCharts ChartSchool: Həcm üzrə çəkilmiş orta qiymət (VWAP) - düstur, tipik qiymət, hesablamanın beş mərhələsi, sessiya açıldıqda hesablamanın sıfırlanması, gecikmə və indikatorun gündəlik və daha uzun zaman intervallarında əlçatan olmaması.
1. StockCharts ChartSchool: Başlanğıc nöqtəsinə bağlanmış VWAP - başlanğıc nöqtəsinə bağlanmış versiyanın tərifi, başlanğıc nöqtəsinin seçilməsi, digər alətlərlə birlikdə istifadə tövsiyəsi.
1. TradingView: VWAP indikatoru üzrə arayış - hlc3 qiymət mənbəyi, bağlanma nöqtələri, kənarlaşma zolaqları, indikatorun özünə xas gecikmə və alətin gün içi xarakteri.
1. TradingView: VWAP Auto Anchored üzrə arayış - avtomatik bağlanma nöqtəsi variantları, zolaqların faiz rejimi, alqoritmin qapalı mənbə kodu.
1. TradingView: Anchored VWAP qrafik aləti - qrafikə klikləməklə başlanğıc nöqtəsinin seçilməsi və xəttin tənzimlənməsi.
1. TradingView: VWMA üzrə arayış - bağlanış qiymətinin dövrün həcminə görə çəkilməsi, sadə sürüşən ortalamada isə qiymətlərin eyni çəkiyə malik olması.
1. Sierra Chart: Tədqiqatlar üzrə arayış, VWAP - düsturun dəqiq yazılışı, çəkili kənarlaşmanın hesablanması, zolaqların qurulma üsulları, tik məlumatlarına olan tələb.
1. NinjaTrader 8 yardım təlimatı: Order Flow VWAP - pul məbləği və miqdar vasitəsilə sadə izah, hesablama dəqiqliyi rejimləri, ticarət sessiyalarının sərhədində davranış.
1. MetaTrader 5: həcm indikatorları üzrə arayış - terminala daxil olan həcm indikatorlarının siyahısı.
1. MetaTrader 5: Volumes indikatoru - forex bazarında həcmin nəyi, birja alətlərində isə nəyi ölçməsi.
1. MQL5: daxili indikatorların ENUM_INDICATOR sadalaması - siyahıdakı həcm indikatorlarından yalnız OBV və Volumes.
1. MetaTrader 4: texniki indikatorlar üzrə arayış - terminala daxil olan indikatorların siyahısı.
1. MQL5: iVolume funksiyası və iRealVolume funksiyası - tik həcmi ilə real birja həcminin müqayisəsi.
1. ARQA Technologies: QUIK alqoritmik ticarət modulu - terminalda alqoritmik sifariş növü kimi VWAP.
1. Binance: Spot API sənədləri, bazar məlumatları üçün sorğu nöqtələri - weightedAvgPrice sahəsi və onun 24 saatlıq sürüşən pəncərəsi.
1. Kraken: REST API sənədləri, Ticker Information - iki dövr üçün həcm üzrə çəkilmiş orta qiymət sahəsi.
1. IG: ticarət terminləri lüğəti, VWAP - qiymətin xəttə nəzərən mövqeyinin şərhi və kiçik zaman intervallarının seçilməsi.
1. Interactive Brokers: Trader Workstation alqoritmləri üzrə arayış - iri sifarişin icrası üçün VWAP alqoritminin məqsədinin təsviri.
1. Delegated Regulation (EU) 2017/587 (RTS 1) - Aİ hüququnda VWAP və TWAP etalonlarına əsaslanan əqdlərin ayrıca sinfə ayrılması.
1. SEC: SR-NYSEArca-2019-01 işi üzrə materiallar, 20.03.2019 tarixli memorandum - 2019-cu il üzrə kriptobirjalarda saxta həcmin payının qiymətləndirilməsi.
1. Crypto Wash Trading, arXiv:2108.10984 - tənzimlənməyən platformalarda saxta alqı-satqının payına dair daha sonrakı akademik qiymətləndirmə.

Tez-tez verilən suallar

VWAP nədir? Sadə dillə izah

Bu, hər bir əməliyyatın öz həcminə uyğun çəkiləndiyi dövr üzrə orta qiymətdir. Günün əvvəlindən bəri bu alət üzrə dövriyyədən keçən bütün vəsaiti hesablayıb alınıb-satılmış vahidlərin sayına bölsəniz, VWAP alınar. Qiymət xəttin üstündədirsə, hazırda bazarın açılışdan bəri orta hesabla ödədiyindən baha, altındadırsa, ucuz ödəyirsiniz.

Niyə eyni alət üzrə mənim VWAP göstəricim başqasınınkından fərqlənir?

Adətən üç səbəb olur. Birincisi, ayarlarda qiymət mənbəyi fərqli ola bilər: hlc3 və hl2 fərqli nəticələr verir. İkincisi, hesablama üçün başlanğıc nöqtəsi fərqli ola bilər: sessiya, həftə və ay üzrə hesablamalar müxtəlif vaxtlarda sıfırlanır. Üçüncüsü, ilkin məlumatlar fərqli ola bilər: Sierra Chart ayrıca qeyd edir ki, ən yüksək dəqiqlik üçün hər bir əməliyyat üzrə məlumat lazımdır və qrafikin barları əsasında alınan nəticə daha təfərrüatlı məlumatlar əsasında alınan nəticədən fərqlənir. NinjaTrader-də buna yüklənmiş tarixi məlumatların əhatə dairəsi də əlavə olunur: hesablama əvvəlki sessiyanın məlumatlarından başlaya bilər.

VWAP hansı taymfreymdə işləyir?

Yalnız gün ərzində. StockCharts məlumat kitabçasında açıq şəkildə bildirilir ki, hesablamanın xüsusiyyətinə görə indikator gündəlik, həftəlik və aylıq dövrlər üçün müəyyən edilmir; bir dəqiqədən bir saata qədər dövrlər təklif olunur. TradingView-də indikatorun yalnız gündaxili taymfreymlərdə göstərilməsini təmin edən ayrıca ayar var, yardım bölməsində isə gündəlik qrafikdə sessiyaya bağlamanın faydasız olduğu bildirilir.

MetaTrader-də VWAP varmı?

Standart quraşdırmada yoxdur. MetaTrader 5-də dörd daxili həcm indikatoru var: Accumulation/Distribution, Money Flow Index, On Balance Volume və Volumes. MetaTrader 4-dəki 33 daxili indikator arasında da VWAP yoxdur. Digərlərinin hamısı MQL5 Code Base-dəki üçüncü tərəf hazırlamalarıdır. Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, foreksdə terminalda göstərilən həcm qiymət dəyişikliklərinin sayını bildirir.

Kriptovalyutalarda VWAP-a etibar etmək olarmı?

Həcm məlumatlarının keyfiyyətini nəzərə almaq şərtilə. Bu göstərici qiyməti həcmə görə çəkiləndirir, tənzimlənməyən platformalardakı həcm isə suallar doğurur: SEC-in 2019-cu ildə SR-NYSEArca-2019-01 işi üzrə materiallarında bildirilir ki, açıqlanan həcmin təxminən 95%-i saxta və ya iqtisadi mahiyyəti olmayan əməliyyatlardır, real həcm isə ən böyük 81 birjadan yalnız 10-unda aşkar edilib. Daha sonrakı akademik araşdırmada 29 birja üzrə fiktiv alqı-satqının orta səviyyəsi açıqlanan həcmin 70%-indən yuxarı qiymətləndirilir. İri, tənzimlənən platformalarda vəziyyət daha yaxşıdır, amma məlumat mənbəyini yenə də yoxlamaq lazımdır.