Texniki Analiz: Nədir, Necə İşləyir və Necə Tətbiq Etmək Lazımdır

Texniki analiz nədir və hansı fərziyyələrə əsaslanır?

Federal Reserve Bank of St. Louis texniki təhlili ticarət qərarları qəbul etmək üçün keçmiş qiymət davranışından və həcm kimi digər bazar məlumatlarından istifadə kimi müəyyən edir. Bu təsvir gündəlik “xətlər çəkmək” ifadəsindən daha dəqiqdir: bir xətt yalnız müşahidələrin yığcam qeydi kimi məna kəsb edir.

Metodun ilk ideyası deyir ki, qiymət artıq tələb və təklifin toqquşmasının nəticəsini ehtiva edir. Bu o demək deyil ki, o hər şeyi bilir və ya həmişə ədalətlidir. Yeni məlumat balansı dəyişir və bununla da qiymət dəyişir. İkinci fikir trendlə işləmək üçün lazımdır: yüksək və eniş ardıcıllığı bir şamdan daha uzun müddət davam edə bilər. Üçüncüsü, insanların mənfəət, zərər və qeyri-müəyyənliyə oxşar reaksiyalarının təkrarlanması ilə əlaqələndirilir. Burada sehrli fiqurlar yoxdur.

Bu fərziyyələr təsviri dil təmin edir, lakin proqnoza zəmanət vermir. Eyni sahə müxtəlif yollarla qeyd oluna bilər, xüsusən də analitiklər müxtəlif dövrlər, miqyaslar və ya təsdiqləmə qaydaları seçiblərsə. Buna görə də, yüksək keyfiyyətli təhlil sabit giriş məlumatı ilə başlayır və skriptin ləğvi şərti ilə başa çatır.

Texniki analizə daxil olanlar: qiymət, həcm və vaxt

Şam seçilmiş interval üçün açıq, yüksək, aşağı və yaxın qiymətə malikdir. Şamların ardıcıllığı bazarın qiyməti harada qəbul etdiyini, harada tez rədd etdiyini və çeşidin nə qədər geniş olduğunu göstərir. Dəyişkənlik dalğalanmaların istiqamətini deyil, miqyasını təsvir edir.

Həcmi başqa bir suala cavab verir: bazardan neçə ədəd alət və ya müqavilə keçdi. Yüksək aktivlik zamanı qiymət artımı və nadir əməliyyatlar zamanı eyni artım bağlanma baxımından eyni görünür, lakin fərqli kontekstlərə malikdir. Bəzi bazarlar üçün mərkəzləşdirilmiş həcm mövcuddur, digərləri üçün provayder yalnız işarə fəaliyyəti göstərir və ya ümumiyyətlə göstərici vermir. Çatışmayan məlumat sıfır hesab edilə bilməz.

Zaman şəklin həllini təyin edir. Beş dəqiqəlik qrafikdə günün daxili strukturu görünür; gündəlik diaqramda eyni sahə bir şama çevrilə bilər. Əvvəlcə həll üfüqünü seçin, sonra müddət. Əks sıra nizamlamaya səbəb olur: analitik istədiyi rəqəmi tapana qədər intervalları dəyişir.

1. 1

   Qiymət və vaxt

   Açılış, yüksək, aşağı, bağlanma

   ↓
2. 2

   Həcmi

   Fəaliyyət, əgər platforma tərəfindən ötürülürsə

   ↓
3. 3

   Kontekst

   Bazar, sessiya, miqyas və üfüq

   ↓
4. 4

   İşarələmə

   Trend, zonalar, nümunələr və göstəricilər

   ↓
5. 5

   Ssenari

   Təsdiq, ləğvetmə və risklərə dözümlülük

Diaqram 1. Beş qatlı analiz. Kontekst və ya ləğv şərtini buraxsanız, çıxış təkrar istehsal edilə bilməz.

Qrafiklərin növləri və miqyası: tapşırığınız üçün necə seçmək olar

Xətt adətən bağlanış qiymətlərini birləşdirir. O, dövr içi səs-küyü aradan qaldırır və ümumi yolu tez göstərir, lakin şamın diapazonunu gizlədir. Bar və Yapon şamı açıq, yüksək, aşağı və yaxın saxla. Aralarındakı fərq mənbə məlumatında deyil, vizual formadadır. Tic-tac-toe və digər xüsusi görünüşlər əlavə olaraq hərəkətin vaxtını və ya ölçüsünü süzür; bir başlanğıc üçün ilk analiz üçün onlara ehtiyac yoxdur.

İkinci keçid də var: arifmetik və ya loqarifmik miqyas. Arifmetik şkala üzrə eyni məsafə pul vahidlərində bərabər fərq, loqarifmik miqyasda isə yaxın faiz dəyişməsi deməkdir. Əgər qiymət dəfələrlə artıbsa, miqyasın dəyişdirilməsindən sonra trend xətti nəzərəçarpacaq dərəcədə bucağı dəyişə bilər. Buna görə də, miqyas vaxt çərçivəsinin yanında qeyddə qeyd olunur.

Əsas qayda sadədir. Böyük intervalın xəttinə və ya şamlarına, müşahidə nöqtəsinə isə iş intervalının şamlarına ümumi istiqamətə baxın. Doğrulama şərtini tərtib etdikdən sonra növü, miqyası və müddəti dəyişməyin.

Trend, Dəstək və Müqavimət: Əsas Qrafik Quruluşu

Əvvəlcə ifratların ardıcıllığını müqayisə edin. Əgər növbəti yüksək və aşağı səviyyələr əvvəlkilərdən yüksəkdirsə, struktur yüksəlir. Hər ikisi daha aşağıdırsa, struktur aşağıya doğrudur. Qarışıq işarələr dürüst cavab verir "trend müəyyən edilməyib". “Demək olar ki, geri çevrilmə” ifadəsi yalnız onu maskalayır.

Dəstək aşağı düşmənin əvvəllər tələbi qarşıladığı sahədir; müqavimət - artımın tədarüklə toqquşduğu sahə. StockCharts ayrıca xəbərdarlıq edir ki, texniki analiz dəqiq elm deyil və zonaları geniş diapazonda qeyd etmək daha müdrikdir. Bir fasilədən sonra rollar dəyişə bilər: əvvəlki dəstək müqavimətə çevrilir və əksinə. Lakin bu müşahidə yeni reaksiyalar üzərində sınaqdan keçirilir və əvvəlcədən qanun elan edilmir.

123

Yüksəklər və enişlər aşağı düşür

Yüksəklər və aşağılar yüksəlir

1. 1.Eniş trendi
2. 2.Aralıq və ya Keçid
3. 3.Yüksəlmə tendensiyası

Diaqram 2. Qiymət strukturunun üç vəziyyəti. Keçid bölgəsi istiqaməti təxmin etmək deyil, müşahidə tələb edir.

Texniki Analiz Nümunələri: Göstərdikləri

Yardım TradingView bayraqları, bayraqları, üçbucaqları, düzbucaqlıları, pazları, iki və üçlü üst və alt hissələri, baş və çiyinləri, fincan və tutacaqları siyahıya alır. Hətta avtomatik axtarış hələ formalaşmaqda olan və tamamlanan rəqəmləri fərqləndirir. Bu vacib bir xəbərdarlıqdır: iki yaxınlaşan xətt öz-özünə üçbucağı təsdiqləmir.

Hər rəqəm üçün dörd şeyi yazın: əvvəlki hərəkət, istinad nöqtələri, təsdiq limiti və ləğvetmə şərti. Həcmi yalnız mənbəyi aydın olduqda əlavə filtr kimi istifadə etmək olar. Fiqurun hündürlüyündən hesablanan hərəkətin məqsədi bu məsafəni qət etmək vədi deyil, ssenari üçün istinad nöqtəsidir.

Bir düzbucaqlı həm davam, həm də tərs ola bilər. Cavab aralığı tərk etdikdən və sonrakı qiymət davranışından sonra məlum olur. Yalnız kontur dərslikdəki şəklə bənzədiyi üçün daxil olursunuzsa, siz bazar fərziyyəsini deyil, rəssamın yaddaşını sınamış olursunuz.

İndikatorlar və Osilatorlar: Qrafikə Nə Əlavə Edirlər

Hərəkətli ortalamalar kimi trend alətlərini istiqamətli istiqamətdə hərəkət edərkən oxumaq daha asandır. RSI və stoxastik daxil olmaqla osilatorlar impulsu qiymətləndirmək üçün faydalıdır, lakin " etiketihəddindən artıq alınıb" avtomatik düşmə demək deyil. Güclü trenddə yüksək dəyər uzun müddət davam edə bilər. ATR kimi diapazon göstəriciləri istiqamət haqqında heç nə demir.

Düsturun parametrləri var. 14 dövrü və 50 dövrü müxtəlif pəncərələri təsvir edir, ona görə də parametrləri qeyd etmədən nəticələri müqayisə etmək mənasızdır. Güclü anti-aliasing gecikmiş cavab bahasına səs-küyü azaldır. Qısa pəncərə təsadüfi salınımların sayını artırarkən siqnalı sürətləndirir.

Eyni qiymətə beş törəmə əlavə etməyin və onu beş təsdiq adlandırmayın. Orta, MACD və RSI müxtəlif düsturlarda bir impulsu təkrarlaya bilər. Əvvəlcə hər alətə rol təyin edin: istiqamət, impuls, diapazon və ya fəaliyyət. Düsturların ətraflı təhlili haqqında materialda texniki analiz göstəriciləri.

Qrafik analizi biznes və iqtisadiyyat analizindən necə fərqlənir?

Şirkətin təhlili gəlir, mənfəət, borc, sənaye və idarəetmə keyfiyyətini əhatə edir. Valyutalar üçün iqtisadi yanaşma dərəcələrə, inflyasiyaya və kapital axınına baxır. Texniki təhlil ədalətli dəyəri qiymətləndirmədən eyni alətlə işləyə bilər: onun mövzusu müşahidə olunan hərəkət olacaq.

Metodlar mübahisə etməməlidir. İnvestor biznesi təhlil etdikdən sonra aktiv seçə və cari tendensiyanı və icra riskini qiymətləndirmək üçün qrafikdən istifadə edə bilər. Əks vəziyyət də baş verir: hesabat hələ də güclü görünsə də, qiymət artıq strukturu pozur. Problem qayda geriyə doğru dəyişdirildikdə başlayır. İtirilmiş texniki ssenari planda olmayan hesabatdan ani mübahisə ilə xilas ola bilməz.

Texniki Analiz İşləyirmi: Tədqiqat Nə Deyir

Andrew Lo, Harry Mamaysky və Jiang Wang'ın işi bir neçə qrafik nümunəsini alqoritmlərə çevirdi və 1962-1996 illər ərzində ABŞ səhmlərində sınaqdan keçirdi. Bəzi göstəricilər üçün gəlirliliyin şərti bölgüsü adi olandan fərqlənirdi, yəni rəqəmlər əlavə məlumat daşıyırdı. Müəlliflər hər hansı əl ilə işarələmənin sərfəli olduğunu iddia etmədilər.

Cheol-Ho Park və Scott Irwin tərəfindən edilən araşdırma 95 müasir tədqiqat topladı: 56 müsbət, 20 mənfi, 19 qarışıq. Eyni zamanda, müəlliflər sübutların problemlərini sadaladılar: məlumatlara nəzər salmaq, nəticədən sonra ən yaxşı qaydanı seçmək, risk və ticarət xərclərinin qeyri-dəqiq qiymətləndirilməsi. Şəhər Araşdırmaları Onlayn araşdırması da göstərir ki, nəticə bazar, dövr, qayda və xərc uçotu metodundan asılıdır.

Təkcə “işləyir” sözü burada heç nəyi sübut etmir, metodun ümumi inkarı da. Yoxlanılan obyekt dəqiq qeyd olur: alət, dövr, məlumat, düstur, giriş şərti, çıxış vəziyyəti, komissiyalar və risk. Bu qeyddən qayda təkrarlana bilmirsə, onu hələ qiymətləndirmək olmaz.

Risklər və məhdudiyyətlər

Əsas tələ uyğunluq adlanır. Analitik əvvəlki bölmə gözəlləşənə qədər orta, trend nöqtəsi və ya vaxt çərçivəsinin dövrünü dəyişir. Bu konstruksiya tez-tez yeni məlumatlarla pozulur. Qoruma sadədir: parametrlər yoxlamadan əvvəl sabitlənir və konfiqurasiya zamanı son seqment istifadə edilmir.

İkinci tələ icra ilə bağlıdır. Qrafikdə dayanma əməliyyatın qiymətinə zəmanət vermir: kəskin hərəkətdə kotirovkaların sürüşməsi və qırılması mümkündür. Investor.gov xəbərdarlıq edir ki, gündəlik ticarət son dərəcə risklidir və tez bir zamanda əhəmiyyətli itkilərə səbəb ola bilər. İcra Xəbərdarlığı: Düz xətt bazar riskini aradan qaldırmır.

Üçüncü tələ bir sıra uğurlu nümunələrdən sonra görünür. İnsan təsdiqləri görür və uğursuzluqları əldən verir. Buraxılmış və sərfəli olmayanlar da daxil olmaqla bütün siqnalları bir qaydaya əsasən yadda saxlayın. Məqbul itki qaydalarla əvvəlcədən müəyyən edilir risklərin idarə edilməsi. Material metodu izah edir və fərdi investisiya tövsiyəsi deyil.

Metod harada faydalıdır və harada kifayət deyil?

Əgər uyğundur

• Cari tendensiya və reaksiya zonalarını təsvir edin
• Skriptin təsdiqini və ləğvini qeyd edin
• Eyni məlumatda bir qaydanı müqayisə edin

Əgər uyğun deyil

• İstiqamət və ya icra qiymətinə zəmanət
• Hesabat və ədalətli dəyəri izah edin
• Risk limitini və mövqe qaydalarını dəyişdirin

Kart 1. Texniki Təhlilin Limitləri. Metod müşahidəni strukturlaşdırır, lakin qeyri-müəyyənliyi aradan qaldırmır.

Başlanğıc üçün cədvəlin addım-addım analizi

1. Tapşırığı adlandırın. “Gündəlik yüksəliş trendi ilə alışlar axtarıram” ifadəsi “Qiymətin hara gedəcəyini anlamaq istəyirəm” ifadəsindən daha yaxşıdır. Birincidə yoxlama istiqaməti var, ikincisində heç bir sərhəd yoxdur.
2. Daxiletmə məlumatlarını çəkin. Aləti, sitat mənbəyini, tarixi, vaxt çərçivəsini, arifmetik və ya loqarifmik şkalayı və həcmin mövcudluğunu qeyd edin.
3. Quruluşunu müəyyənləşdirin. Son əhəmiyyətli yüksək və aşağı göstəriciləri müqayisə edin. Bir cavab seçin: yüksəliş, eniş trendi, diapazon və ya qeyri-müəyyənlik.
4. Zonaları qeyd edin. Yanlış dəqiqliklə nazik bir xətt əvəzinə keçmiş reaksiyaların sahələrindən istifadə edin. Bütün ekranı işarələməyin.
5. Bir filtr əlavə edin. Bu, zonadan kənarda yaxın, strukturda, həcmdə dəyişiklik və ya qeydə alınmış dövr göstəricisi ola bilər.
6. Rekord ləğvi və risk. Əvvəlcə fikrin səhv gedəcəyi yer, sonra mümkün hərəkət nöqtəsi. Dözümlü itki plana uyğun gəlmirsə, ssenari atlanır.

1. Cədvələ qədər

   Tapşırıq və üfüq

   Hansı həll tələb olunur və nə qədər müddətə

2. İşarələmə

   Struktur və zonalar

   Trend, Aralıq və Keçmiş Reaksiya Sahələri

3. Qayda

   Təsdiq və ləğv

   Nə baş verməlidir və ideya harada pozulacaq

4. sonra

   Nəticənin qeyd edilməsi

   Ekran görüntüsü, parametrlər, icra və xülasə

Diaqram 3. Təkrarlana bilən təhlil döngəsi. Ləğv vəziyyəti nəticə müşahidə edilməzdən əvvəl qeydə alınır.

İşarələmədən sonra ekran görüntüsünü çəkin və diaqramı bağlayın. Yalnız qeyddən həlli bərpa etməyə çalışın. Hansı şamın təsdiq hesab edildiyi və ya zonanın niyə seçildiyi aydın deyilsə, qayda hələ də qeyri-müəyyəndir. Geri qayıdın və sövdələşmədən əvvəl aydınlaşdırın, sonra deyil.

Necə öyrənmək və tərəqqini yoxlamaq olar

Tarixi qrafikdən başlayın və sağa baxmadan hər dəfə bir şamdan keçin. Hər bir hal üçün eyni sahələri qeyd edin: kontekst, struktur, zona, təsdiqləmə, ləğvetmə və xərclər nəzərə alındıqdan sonra nəticə. Bir qaydadan istifadə edən iyirmi ardıcıl müşahidə iyirmi müxtəlif göstəricidən daha faydalıdır.

Sonra təsviri proqnozdan ayırın. “Qiymət yüksələn orta səviyyədən yuxarıdır” bir faktı təsvir edir; artımın davam etməsi artıq bir fərziyyə olacaq. Bu, son tarix, ləğvetmə şərti və statistika tələb edir. Bu qrammatika cədvəlin harada bitdiyini və gözləmənin harada başladığını tez göstərir.

Yalnız müqayisə edilə bilən halları müqayisə edin. Əgər bir giriş maye fondda, digəri gecə nadir sikkədə və üçüncüsü xəbərdən əvvəl fyuçersdə edilirsə, ümumi müvəffəqiyyət nisbəti çox az izah edir. Nəticəyə baxmaqdan əvvəl seçim meyarları təyin edilməlidir.

Başlayanların ümumi səhvləri

• İdeal nöqtəni tapmaq. Saytlardakı qiymətlər və icra anı fərqli olsa da, zona bir qiymətə çevrilir.
• Cavab üçün vaxt çərçivəsinin dəyişdirilməsi. Saatda uğursuz siqnal aşağıda yaxşı elan edilir. Faktdan sonra üfüq dəyişdi.
• Dörd eyni təsdiq. Qiymətə əsaslanan bir neçə düstur bir hərəkəti təkrarlayır.
• Tamamlamadan əvvəl rəqəm. Dövrə ad alıb, lakin təsdiqləmə sərhədi hələ keçməyib.
• Məlumat həcminə məhəl qoyulmaması. Beş gözəl nümunə nümunə kimi götürülüb.
• Uğursuzluqların aradan qaldırılması. Yalnız göstərilməsi xoş olan əməliyyatlar jurnala daxil edilir.

Şübhə olduqda, qiymət artımını qiymətə, struktura və bir zonaya endirin. Texniki təhlilin gücü təkrarlanma qabiliyyətindən irəli gəlir: başqa bir şəxs yazınızdan gəldiyi nəticəni təkrar edə bilməlidir. Sətirlərin sayı bunu əvəz etmir.

Mənbələr

• 1. Federal Reserve Bank of St. Louis: Technical Analysis in the Foreign Exchange Market
• 2. CFA Institute: Technical Analysis
• 3. StockCharts ChartSchool: Technical Analysis
• 4. StockCharts ChartSchool: Support and Resistance
• 5. TradingView: All Chart Patterns
• 6. NBER: Foundations of Technical Analysis
• 7. RePEc: What Do We Know about the Profitability of Technical Analysis?
• 8. City Research Online: An examination of the profitability of technical analysis based on moving average strategies in BRICS
• 9. Investor.gov: Day Trading
• Material təhsil xarakterlidir və fərdi investisiya məsləhəti deyil. Bazarda istənilən qərar itki riski ilə əlaqələndirilir.

Tez-tez verilən suallar

Qrafikin texniki analizini necə etmək olar?

Əvvəlcə aləti, üfüqü, zaman çərçivəsini və miqyası kilidləyin. Sonra yüksəkliklərin və enişlərin strukturunu müəyyən etmək, keçmiş reaksiyaların zonalarını işarələmək, bir təsdiq seçmək və ləğv şərtini əvvəlcədən yazmaq. Yalnız bundan sonra əməliyyatı və riski qiymətləndirin.

Texniki analizi sıfırdan necə öyrənmək olar?

Bir likvid bazar və bir sadə qayda götürək. Hekayəni bir-bir şam-bir gəzdir, gələcəyi görmədən və hər qutunu eyni naxışla yadda saxla. Yeni göstəricini yalnız hansı fərdi problemi həll etdiyini başa düşəndə əlavə edin.

Niyə Texniki Analiz Hər Zaman İşləmir?

Bazar dəyişir, nümunələr subyektiv olaraq işarələnir və tarixi asılılıq təsadüfi ola bilər. Xəbərlər, boşluq, aşağı likvidlik və komissiyalar da nəticəni dəyişir. Buna görə də, qayda qurulma müddətindən kənarda yoxlanılır və zəmanət sayılmır.

Texniki analizi kriptovalyutalara tətbiq etmək mümkündürmü?

Bəli, qiymət, trend və zona prinsipləri kriptovalyutalara, səhmlərə, valyutalara, fyuçerslərə və digər ticarət edilə bilən aktivlərə aiddir. Amma kotirovkaların keyfiyyəti, ticarət rejimi, likvidlik və həcm mövcudluğu fərqlidir. Haqqında məqalədə ayrıca praktiki təhlil var kriptovalyutaların texniki təhlili.

Yeni başlayanlar üçün ən yaxşı texniki analiz göstəriciləri hansılardır?

Ən yaxşı universal dəst yoxdur. Əvvəlcə, qiymət, struktur, istiqamət filtri kimi bir hərəkətli orta və swing miqyası üçün ATR kifayətdir. Əsas məsələ miqdar deyil, sabit parametrlər və hər alətin ayrı roludur.

Daha vacib olanı: rəqəmlər və ya göstəricilər?

Müxtəlif suallara cavab verirlər. Şəkil qiymətin geometriyasını və ssenarinin sərhədlərini təsvir edir, indikator məlumatı aşağıdakı düstura uyğun çevirir. Hər ikisi kontekst, təsdiq, ləğv şərtləri və risk qaydaları olmadan faydasızdır.