ტექნიკური ანალიზი: რა არის, როგორ მუშაობს და როგორ გამოვიყენოთ

რა არის ტექნიკური ანალიზი და რომელ დაშვებებს ეფუძნება

Federal Reserve Bank of St. Louis ტექნიკურ ანალიზს განმარტავს, როგორც ფასის წარსული ქცევისა და სხვა საბაზრო მონაცემების, მაგალითად მოცულობის, გამოყენებას სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად. ეს აღწერა უფრო ზუსტია, ვიდრე ყოფითი ფრაზა „ხაზების ხატვა“: ხაზს მნიშვნელობა მხოლოდ მაშინ აქვს, როცა ის დაკვირვებების კომპაქტური ჩანაწერია.

მეთოდის პირველი იდეის თანახმად, ფასი უკვე მოიცავს მოთხოვნისა და მიწოდების დაპირისპირების შედეგს. ეს არ ნიშნავს, რომ ფასმა ყველაფერი იცის ან ყოველთვის სამართლიანია. ახალი ინფორმაცია ბალანსს ცვლის, მასთან ერთად კი ფასიც იცვლება. მეორე იდეა ტრენდთან მუშაობისთვისაა საჭირო: მაქსიმუმებისა და მინიმუმების თანმიმდევრობა შეიძლება ერთ სანთელზე მეტხანს შენარჩუნდეს. მესამე იდეა განმეორებადობას უკავშირებს ადამიანების მსგავს რეაქციებს მოგებაზე, ზარალსა და გაურკვევლობაზე. ფიგურებში არავითარი მაგია არ არის.

ეს დაშვებები აღწერის ენას გვაძლევს, მაგრამ პროგნოზის გარანტიას არ იძლევა. ერთი და იგივე მონაკვეთი შეიძლება სხვადასხვაგვარად მოინიშნოს, განსაკუთრებით მაშინ, როცა ანალიტიკოსებმა სხვადასხვა პერიოდი, მასშტაბი ან დადასტურების წესი აირჩიეს. ამიტომ ხარისხიანი განხილვა ფიქსირებული საწყისი მონაცემებით იწყება და სცენარის გაუქმების პირობით სრულდება.

რას მოიცავს ტექნიკური ანალიზი: ფასი, მოცულობა და დრო

სანთელს არჩეულ ინტერვალში აქვს გახსნის ფასი, მაქსიმუმი, მინიმუმი და დახურვის ფასი. სანთლების თანმიმდევრობა აჩვენებს, სად მიიღო ბაზარმა ფასი, სად უარყო ის სწრაფად და რამდენად ფართო იყო დიაპაზონი. ვოლატილობა რყევების მასშტაბს აღწერს და არა მათ მიმართულებას.

მოცულობა სხვა კითხვას პასუხობს: ინსტრუმენტის რამდენმა ერთეულმა ან რამდენმა კონტრაქტმა გაიარა ბაზარზე. მაღალი აქტივობისას ფასის ზრდა და იშვიათი გარიგებებისას იმავე ზომის ზრდა დახურვის ფასებით ერთნაირად გამოიყურება, მაგრამ განსხვავებული კონტექსტი აქვს. ზოგიერთ ბაზარზე ცენტრალიზებული მოცულობაა ხელმისაწვდომი, სხვებზე პროვაიდერი მხოლოდ ტიკურ აქტივობას აჩვენებს ან მაჩვენებელს საერთოდ არ იძლევა. გამოტოვებული მონაცემები ნულად ვერ ჩაითვლება.

დრო სურათის დეტალიზაციას განსაზღვრავს. ხუთწუთიან გრაფიკზე დღის შიდა სტრუქტურა ჩანს, დღიურ გრაფიკზე კი იგივე მონაკვეთი შეიძლება ერთ სანთლად იქცეს. ჯერ გადაწყვეტილების ჰორიზონტს ირჩევენ, შემდეგ კი ტაიმფრეიმს. საპირისპირო თანმიმდევრობა მორგებას უწყობს ხელს: ანალიტიკოსი ინტერვალებს მანამდე ცვლის, სანამ სასურველ ფიგურას არ იპოვის.

1. 1

   ფასი და დრო

   გახსნა, მაქსიმუმი, მინიმუმი, დახურვა

   ↓
2. 2

   მოცულობა

   აქტივობა, თუ მას პლატფორმა გადასცემს

   ↓
3. 3

   კონტექსტი

   ბაზარი, სესია, მასშტაბი და ჰორიზონტი

   ↓
4. 4

   მონიშვნა

   ტრენდი, ზონები, ფიგურები და ინდიკატორები

   ↓
5. 5

   სცენარი

   დადასტურება, გაუქმება და დასაშვები რისკი

სქემა 1. ანალიზის ხუთი ფენა. თუ კონტექსტს ან გაუქმების პირობას გამოტოვებთ, დასკვნის გამეორება შეუძლებელი იქნება.

გრაფიკების ტიპები და მასშტაბი: როგორ შევარჩიოთ ამოცანისთვის

ხაზი, ჩვეულებრივ, დახურვის ფასებს აერთებს. ის პერიოდის შიდა ხმაურს აქრობს და საერთო გზას სწრაფად აჩვენებს, თუმცა სანთლის დიაპაზონს ფარავს. ბარი და იაპონური სანთელი ინარჩუნებს გახსნის ფასს, მაქსიმუმს, მინიმუმსა და დახურვის ფასს. მათ შორის განსხვავება ვიზუალურ ფორმაშია და არა საწყის მონაცემებში. „ჯვრები და ნულები“ და სხვა სპეციალური ტიპები დამატებით ფილტრავს დროს ან მოძრაობის ზომას; პირველი განხილვისთვის დამწყებს ისინი არ სჭირდება.

არსებობს მეორე გადამრთველიც: არითმეტიკული ან ლოგარითმული სკალა. არითმეტიკულ სკალაზე თანაბარი მანძილი ფულად ერთეულებში თანაბარ სხვაობას ნიშნავს, ლოგარითმულზე კი — დაახლოებით თანაბარ პროცენტულ ცვლილებას. თუ ფასი მრავალჯერ გაიზარდა, სკალის შეცვლის შემდეგ ტრენდის სწორი ხაზის კუთხე შეიძლება შესამჩნევად შეიცვალოს. ამიტომ მასშტაბს ტაიმფრეიმის გვერდით, ჩანაწერში აფიქსირებენ.

პრაქტიკული წესი მარტივია. საერთო მიმართულებას უფროსი ინტერვალის ხაზზე ან სანთლებზე დააკვირდით, დაკვირვების წერტილს კი — სამუშაო ინტერვალის სანთლებზე. ტიპი, მასშტაბი და პერიოდი აღარ შეცვალოთ მას შემდეგ, რაც შემოწმების პირობას ჩამოაყალიბებთ.

ტრენდი, მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა: გრაფიკის საბაზისო მონიშვნა

ჯერ ექსტრემუმების თანმიმდევრობა შეადარეთ. თუ მომდევნო მაქსიმუმიც და მინიმუმიც წინაზე მაღალია, სტრუქტურა აღმავალია. თუ ორივე დაბალია, სტრუქტურა დაღმავალია. შერეული ნიშნები გულწრფელ პასუხს გვაძლევს: „ტრენდი განსაზღვრული არ არის“. ფორმულირება „თითქმის შემობრუნება“ ამას მხოლოდ ნიღბავს.

მხარდაჭერას უწოდებენ არეს, სადაც ვარდნას ადრე მოთხოვნა ხვდებოდა; წინააღმდეგობას — არეს, სადაც ზრდა მიწოდებას აწყდებოდა. StockCharts ცალკე გვაფრთხილებს, რომ ტექნიკური ანალიზი ზუსტი მეცნიერება არ არის და ფართო დიაპაზონში უფრო გონივრულია ზონების მონიშვნა. გარღვევის შემდეგ როლები შეიძლება შეიცვალოს: ყოფილი მხარდაჭერა წინააღმდეგობად იქცეს და პირიქით. თუმცა ამ დაკვირვებას ახალ რეაქციებზე ამოწმებენ და წინასწარ კანონად არ აცხადებენ.

123

მაქსიმუმები და მინიმუმები მცირდება

მაქსიმუმები და მინიმუმები იზრდება

1. 1.დაღმავალი ტრენდი
2. 2.დიაპაზონი ან გარდამავალი ეტაპი
3. 3.აღმავალი ტრენდი

სქემა 2. ფასის სტრუქტურის სამი მდგომარეობა. გარდამავალი არე დაკვირვებას მოითხოვს და არა მიმართულების გამოცნობას.

ტექნიკური ანალიზის ფიგურები: რას გვიჩვენებს ისინი

TradingView-ის ცნობარში ჩამოთვლილია დროშები, ალმები, სამკუთხედები, მართკუთხედები, სოლები, ორმაგი და სამმაგი მწვერვალები და ძირები, „თავი და მხრები“ და „ფინჯანი სახელურით“. ავტომატური ძიებაც კი განასხვავებს ჯერ კიდევ ფორმირების პროცესში მყოფ და დასრულებულ ფიგურებს. ეს მნიშვნელოვანი შენიშვნაა: ორი შემკრები ხაზი თავისთავად სამკუთხედს დადასტურებულად არ აქცევს.

თითოეული ფიგურისთვის ოთხი რამ ჩამოწერეთ: წინა მოძრაობა, საყრდენი წერტილები, დადასტურების საზღვარი და გაუქმების პირობა. მოცულობა დამატებით ფილტრად მხოლოდ მაშინ შეიძლება გამოიყენოთ, როცა მისი წყარო გასაგებია. ფიგურის სიმაღლის მიხედვით გამოთვლილი მოძრაობის მიზანი სცენარის ორიენტირია და არა ამ მანძილის აუცილებლად გავლის დაპირება.

ერთი მართკუთხედი შეიძლება როგორც გაგრძელება, ისე შემობრუნება აღმოჩნდეს. პასუხი დიაპაზონიდან გამოსვლისა და ფასის შემდგომი ქცევის შემდეგ ხდება ცნობილი. თუ პოზიციას მხოლოდ იმიტომ ხსნით, რომ კონტური სახელმძღვანელოს სურათს ჰგავს, ბაზრის ჰიპოთეზის ნაცვლად მხატვრის მეხსიერებას ამოწმებთ.

ინდიკატორები და ოსცილატორები: რას ამატებს ისინი გრაფიკს

ტრენდული ინსტრუმენტები, მაგალითად მოძრავი საშუალოები, მიმართული მოძრაობისას უფრო ადვილად იკითხება. ოსცილატორები, მათ შორის RSI და სტოქასტიკური ოსცილატორი, იმპულსის შესაფასებლად მოსახერხებელია, მაგრამ აღნიშვნა „ზედმეტად შესყიდული მდგომარეობა“ ავტომატურ ვარდნას არ ნიშნავს. ძლიერი ტრენდის დროს მაღალი მნიშვნელობა შეიძლება დიდხანს შენარჩუნდეს. დიაპაზონის ინდიკატორები, მაგალითად ATR, მიმართულებაზე არაფერს ამბობს.

ფორმულას პარამეტრები აქვს. პერიოდი 14 და პერიოდი 50 სხვადასხვა ფანჯარას აღწერს, ამიტომ პარამეტრების ჩაწერის გარეშე შედეგების შედარებას აზრი არ აქვს. ძლიერი გასწორება ხმაურს ამცირებს, თუმცა უფრო გვიანი რეაქციის ფასად. მოკლე ფანჯარა სიგნალს აჩქარებს და ამავე დროს შემთხვევითი რყევების რაოდენობას ზრდის.

ერთი და იმავე ფასის ხუთ წარმოებულ მაჩვენებელს ნუ შეკრებთ და ამას ხუთ დადასტურებას ნუ უწოდებთ. საშუალომ, MACD-მა და RSI-მ შეიძლება ერთი იმპულსი სხვადასხვა ფორმულით გაიმეოროს. ჯერ თითოეულ ინსტრუმენტს მიანიჭეთ როლი: მიმართულება, იმპულსი, დიაპაზონი ან აქტივობა. ფორმულების დეტალური განხილვა მოცემულია მასალაში ტექნიკური ანალიზის ინდიკატორების შესახებ.

რით განსხვავდება გრაფიკის ანალიზი ბიზნესისა და ეკონომიკის ანალიზისგან

კომპანიის განხილვა მოიცავს შემოსავალს, მოგებას, ვალს, დარგსა და მართვის ხარისხს. ვალუტის შემთხვევაში ეკონომიკური მიდგომა განაკვეთებს, ინფლაციასა და კაპიტალის ნაკადებს აკვირდება. ტექნიკურ ანალიზს იმავე ინსტრუმენტთან სამართლიანი ღირებულების შეფასების გარეშეც შეუძლია მუშაობა: მისი საგანი დაკვირვებადი მოძრაობა იქნება.

ეს მეთოდები ერთმანეთს აუცილებლად არ ეწინააღმდეგება. ინვესტორს შეუძლია აქტივი ბიზნესის ანალიზის შემდეგ აირჩიოს, გრაფიკი კი მიმდინარე ტრენდისა და შესრულების რისკის შესაფასებლად გამოიყენოს. საპირისპირო შემთხვევაც ხდება: ფასი უკვე არღვევს სტრუქტურას, თუმცა ანგარიშგება ჯერ კიდევ ძლიერად გამოიყურება. პრობლემა მაშინ იწყება, როცა წესს მომხდარის შემდეგ ცვლიან. ზარალიანი ტექნიკური სცენარის გადარჩენა ანგარიშგებიდან მოულოდნელად მოტანილი არგუმენტით არ შეიძლება, თუ ეს არგუმენტი გეგმაში არ ყოფილა.

მუშაობს თუ არა ტექნიკური ანალიზი: რას ამბობს კვლევები

Andrew Lo-ს, Harry Mamaysky-სა და Jiang Wang-ის ნაშრომმა რამდენიმე გრაფიკული ფიგურა ალგორითმებად გარდაქმნა და ისინი 1962-1996 წლების ამერიკულ აქციებზე შეამოწმა. ინდიკატორების ნაწილისთვის შემოსავლიანობის პირობითი განაწილება ჩვეულებრივისგან განსხვავდებოდა, ანუ ფიგურები დამატებით ინფორმაციას შეიცავდა. ავტორებს არ განუცხადებიათ, რომ ნებისმიერი ხელით შესრულებული მონიშვნა მომგებიანია.

Cheol-Ho Park-ისა და Scott Irwin-ის მიმოხილვამ 95 თანამედროვე კვლევა გააერთიანა: 56-ში დადებითი შედეგი დაფიქსირდა, 20-ში — უარყოფითი, 19-ში კი — შერეული. ამავე დროს ავტორებმა მტკიცებულებების პრობლემებიც ჩამოთვალეს: მონაცემებში წინასწარ ჩახედვა, შედეგის მიღების შემდეგ საუკეთესო წესის შერჩევა, რისკისა და სავაჭრო დანახარჯების არაზუსტი შეფასება. City Research Online-ის კვლევაც აჩვენებს, რომ დასკვნა დამოკიდებულია ბაზარზე, პერიოდზე, წესსა და ხარჯების აღრიცხვის მეთოდზე.

ერთი სიტყვა „მუშაობს“ აქ არაფერს ამტკიცებს, ისევე როგორც მეთოდის ზოგადი უარყოფა. შემოწმების ობიექტი ხდება ზუსტი ჩანაწერი: ინსტრუმენტი, პერიოდი, მონაცემები, ფორმულა, შესვლის პირობა, გამოსვლის პირობა, საკომისიოები და რისკი. თუ ამ ჩანაწერის მიხედვით წესის გამეორება შეუძლებელია, მისი შეფასებაც ჯერ შეუძლებელია.

რისკები და შეზღუდვები

მთავარ ხაფანგს მორგება ეწოდება. ანალიტიკოსი საშუალოს პერიოდს, ტრენდის წერტილებს ან ტაიმფრეიმს მანამდე ცვლის, სანამ წარსული მონაკვეთი ლამაზად არ გამოიყურება. ახალ მონაცემებზე ასეთი კონსტრუქცია ხშირად იშლება. დაცვა მარტივია: პარამეტრებს შემოწმებამდე აფიქსირებენ, საბოლოო მონაკვეთს კი მორგებისთვის არ იყენებენ.

მეორე ხაფანგი შესრულებას უკავშირდება. გრაფიკზე მონიშნული სტოპ-ლოსი გარიგების ფასის გარანტიას არ იძლევა: მკვეთრი მოძრაობისას შესაძლებელია სლიპიჯი და კოტირებების წყვეტა. Investor.gov გვაფრთხილებს, რომ დღის შიგნით ვაჭრობა უკიდურესად სარისკოა და შეიძლება სწრაფად გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი ზარალი. გაფრთხილება შესრულებას ეხება: ზუსტი ხაზი საბაზრო რისკს არ აუქმებს.

მესამე ხაფანგი წარმატებული მაგალითების სერიის შემდეგ ჩნდება. ადამიანი დადასტურებებს ამჩნევს, წარუმატებლობებს კი გამოტოვებს. ერთი წესის ყველა სიგნალი შეინახეთ, მათ შორის გამოტოვებული და ზარალიანი. დასაშვებ ზარალს წინასწარ განსაზღვრავს რისკ-მენეჯმენტის წესები. ეს მასალა მეთოდს განმარტავს და ინდივიდუალური საინვესტიციო რეკომენდაცია არ არის.

სად არის მეთოდი სასარგებლო და სად არ არის საკმარისი

გამოგადგებათ, თუ გსურთ

• მიმდინარე ტრენდისა და რეაქციის ზონების აღწერა
• სცენარის დადასტურებისა და გაუქმების დაფიქსირება
• ერთი წესის ერთნაირ მონაცემებზე შედარება

არ გამოგადგებათ, თუ გსურთ

• მიმართულების ან შესრულების ფასის გარანტირება
• ანგარიშგებისა და სამართლიანი ღირებულების ახსნა
• რისკის ლიმიტისა და პოზიციის წესების ჩანაცვლება

ბარათი 1. ტექნიკური ანალიზის საზღვრები. მეთოდი დაკვირვებას აწესრიგებს, მაგრამ გაურკვევლობას არ აქრობს.

გრაფიკის ეტაპობრივი განხილვა დამწყებისთვის

1. დაასახელეთ ამოცანა. ფორმულირება „აღმავალი დღიური ტრენდის მიმართულებით შესყიდვის შესაძლებლობებს ვეძებ“ უკეთესია, ვიდრე „მინდა გავიგო, საით წავა ფასი“. პირველს შემოწმების მიმართულება აქვს, მეორეს კი საზღვრები არ გააჩნია.
2. დააფიქსირეთ საწყისი მონაცემები. ჩაიწერეთ ინსტრუმენტი, კოტირებების წყარო, თარიღი, ტაიმფრეიმი, არითმეტიკული ან ლოგარითმული მასშტაბი და მოცულობის ხელმისაწვდომობა.
3. განსაზღვრეთ სტრუქტურა. შეადარეთ ბოლო მნიშვნელოვანი მაქსიმუმები და მინიმუმები. აირჩიეთ ერთი პასუხი: აღმავალი ტრენდი, დაღმავალი ტრენდი, დიაპაზონი ან გაურკვევლობა.
4. მონიშნეთ ზონები. ცრუ სიზუსტის მქონე წვრილი ხაზის ნაცვლად წარსული რეაქციების არეები გამოიყენეთ. მთელ ეკრანს ნუ მონიშნავთ.
5. დაამატეთ ერთი ფილტრი. ეს შეიძლება იყოს ზონის საზღვრის მიღმა დახურვა, სტრუქტურის ცვლილება, მოცულობა ან ინდიკატორი ჩაწერილი პერიოდით.
6. ჩაიწერეთ გაუქმება და რისკი. ჯერ განსაზღვრეთ ადგილი, სადაც იდეა მცდარი გახდება, შემდეგ კი მოქმედების შესაძლო წერტილი. თუ დასაშვები ზარალი გეგმაში ვერ ეტევა, სცენარს გამოტოვებენ.

1. გრაფიკამდე

   ამოცანა და ჰორიზონტი

   რა გადაწყვეტილებაა საჭირო და რა ვადისთვის

2. მონიშვნა

   სტრუქტურა და ზონები

   ტრენდი, დიაპაზონი და წარსული რეაქციების არეები

3. წესი

   დადასტურება და გაუქმება

   რა უნდა მოხდეს და სად დაირღვევა იდეა

4. შემდეგ

   შედეგის ჩაწერა

   ეკრანის სურათი, პარამეტრები, შესრულება და შედეგი

სქემა 3. განხილვის გამეორებადი ციკლი. გაუქმების პირობა შედეგზე დაკვირვებამდე იწერება.

მონიშვნის შემდეგ გადაიღეთ ეკრანის სურათი და დახურეთ გრაფიკი. სცადეთ გადაწყვეტილების აღდგენა მხოლოდ ჩანაწერის მიხედვით. თუ გაუგებარია, რომელი სანთელი ითვლებოდა დადასტურებად ან რატომ შეირჩა კონკრეტული ზონა, წესი ჯერ კიდევ ბუნდოვანია. გარიგებამდე დაბრუნდით და დააზუსტეთ ის, არა გარიგების შემდეგ.

როგორ ვისწავლოთ და შევამოწმოთ პროგრესი

დაიწყეთ ისტორიული გრაფიკით და თითო სანთლით გადაახვიეთ ისე, რომ მარჯვენა მხარეს არ ჩაიხედოთ. თითოეული შემთხვევისთვის ერთნაირი ველები ჩაიწერეთ: კონტექსტი, სტრუქტურა, ზონა, დადასტურება, გაუქმება და შედეგი დანახარჯების გათვალისწინების შემდეგ. ერთი წესის მიხედვით შესრულებული ოცი თანმიმდევრული დაკვირვება ოც სხვადასხვა ინდიკატორზე სასარგებლოა.

შემდეგ აღწერა პროგნოზისგან გამოყავით. „ფასი მზარდ საშუალოზე მაღლაა“ ფაქტს აღწერს; ზრდის გაგრძელება კი უკვე ჰიპოთეზაა. მას ვადა, გაუქმების პირობა და სტატისტიკა სჭირდება. ასეთი გრამატიკა სწრაფად აჩვენებს, სად მთავრდება გრაფიკი და იწყება მოლოდინი.

მხოლოდ შესადარისი შემთხვევები შეადარეთ. თუ ერთი ჩანაწერი ლიკვიდურ აქციაზეა გაკეთებული, მეორე — ღამით იშვიათად ვაჭრობად მონეტაზე, მესამე კი — ახალი ამბის წინ ფიუჩერსზე, წარმატების საერთო პროცენტი ბევრს არაფერს ხსნის. შერჩევის კრიტერიუმები შედეგის ნახვამდე უნდა განისაზღვროს.

დამწყების ხშირი შეცდომები

• იდეალური წერტილის ძიება. ზონა ერთ ფასად იქცევა, თუმცა სხვადასხვა პლატფორმაზე კოტირებები და შესრულების მომენტი განსხვავდება.
• პასუხის მისაღებად ტაიმფრეიმის შეცვლა. საათობრივ გრაფიკზე წარუმატებელ სიგნალს დღიურ გრაფიკზე წარმატებულად აცხადებენ. ჰორიზონტი მომხდარის შემდეგ შეიცვალა.
• ოთხი ერთნაირი დადასტურება. ფასზე აგებული რამდენიმე ფორმულა ერთ მოძრაობას იმეორებს.
• ფიგურის დასახელება დასრულებამდე. კონტურმა სახელი მიიღო, მაგრამ დადასტურების საზღვარი ჯერ გადალახული არ არის.
• მონაცემთა მოცულობის უგულებელყოფა. ხუთ ლამაზ მაგალითს კანონზომიერებად მიიჩნევენ.
• წარუმატებლობების წაშლა. ჟურნალში მხოლოდ ის გარიგებები ხვდება, რომელთა ჩვენებაც სასიამოვნოა.

თუ ეჭვი გეპარებათ, მონიშვნა შეამცირეთ ფასამდე, სტრუქტურამდე და ერთ ზონამდე. ტექნიკური ანალიზის ძალას გამეორებადობა განსაზღვრავს: სხვა ადამიანს თქვენი ჩანაწერის მიხედვით დასკვნის გამეორება უნდა შეეძლოს. ხაზების რაოდენობა ამას ვერ ჩაანაცვლებს.

წყაროები

• 1. Federal Reserve Bank of St. Louis: ტექნიკური ანალიზი სავალუტო ბაზარზე
• 2. CFA Institute: ტექნიკური ანალიზი
• 3. StockCharts ChartSchool: ტექნიკური ანალიზი
• 4. StockCharts ChartSchool: მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა
• 5. TradingView: გრაფიკის ყველა ფიგურა
• 6. NBER: ტექნიკური ანალიზის საფუძვლები
• 7. RePEc: რა ვიცით ტექნიკური ანალიზის მომგებიანობის შესახებ?
• 8. City Research Online: BRICS-ში მოძრავი საშუალოს სტრატეგიებზე დაფუძნებული ტექნიკური ანალიზის მომგებიანობის კვლევა
• 9. Investor.gov: დღის შიგნით ვაჭრობა
• მასალა საგანმანათლებლო ხასიათისაა და ინდივიდუალური საინვესტიციო რეკომენდაცია არ არის. ბაზარზე ნებისმიერი გადაწყვეტილება ზარალის რისკს უკავშირდება.

ხშირი კითხვები

როგორ ჩავატაროთ გრაფიკის ტექნიკური ანალიზი?

ჯერ დააფიქსირეთ ინსტრუმენტი, ჰორიზონტი, ტაიმფრეიმი და მასშტაბი. შემდეგ განსაზღვრეთ მაქსიმუმებისა და მინიმუმების სტრუქტურა, მონიშნეთ წარსული რეაქციების ზონები, აირჩიეთ ერთი დადასტურება და წინასწარ ჩაიწერეთ გაუქმების პირობა. მხოლოდ ამის შემდეგ შეაფასეთ მოქმედება და რისკი.

როგორ ვისწავლოთ ტექნიკური ანალიზი ნულიდან?

აირჩიეთ ერთი ლიკვიდური ბაზარი და ერთი მარტივი წესი. ისტორია თითო სანთლით გადაახვიეთ ისე, რომ მომავალს ვერ ხედავდეთ, და თითოეული შემთხვევა ერთნაირი შაბლონით შეინახეთ. ახალი ინდიკატორი მხოლოდ მაშინ დაამატეთ, როცა გესმით, რომელ ცალკეულ კითხვას პასუხობს.

რატომ არ მუშაობს ტექნიკური ანალიზი ყოველთვის?

ბაზარი იცვლება, ფიგურების მონიშვნა სუბიექტურია, ხოლო ისტორიული კავშირი შეიძლება შემთხვევითი აღმოჩნდეს. შედეგს ასევე ცვლის ახალი ამბავი, ფასის წყვეტა, დაბალი ლიკვიდურობა და საკომისიოები. ამიტომ წესს პარამეტრების მორგების პერიოდის მიღმა ამოწმებენ და გარანტიად არ მიიჩნევენ.

შეიძლება თუ არა ტექნიკური ანალიზის გამოყენება კრიპტოვალუტებზე?

დიახ, ფასის, ტრენდისა და ზონების პრინციპები გამოიყენება კრიპტოვალუტებზე, აქციებზე, ვალუტებზე, ფიუჩერსებსა და სხვა სავაჭრო აქტივებზე. თუმცა კოტირებების ხარისხი, ვაჭრობის რეჟიმი, ლიკვიდურობა და მოცულობის მონაცემების ხელმისაწვდომობა განსხვავდება. ცალკე პრაქტიკული განხილვა მოცემულია სტატიაში კრიპტოვალუტების ტექნიკური ანალიზის შესახებ.

ტექნიკური ანალიზის რომელი ინდიკატორები სჯობს გამოიყენოს დამწყებმა?

უნივერსალურად საუკეთესო ნაკრები არ არსებობს. დასაწყისისთვის საკმარისია ფასი, სტრუქტურა, მიმართულების ფილტრად ერთი მოძრავი საშუალო და რყევების მასშტაბისთვის ATR. მთავარი რაოდენობა კი არა, ფიქსირებული პარამეტრები და თითოეული ინსტრუმენტის ცალკე როლია.

რომელია უფრო მნიშვნელოვანი: ფიგურები თუ ინდიკატორები?

ისინი სხვადასხვა კითხვას პასუხობენ. ფიგურა აღწერს ფასის გეომეტრიასა და სცენარის საზღვრებს, ინდიკატორი კი მონაცემებს ფორმულის მიხედვით გარდაქმნის. კონტექსტის, დადასტურების, გაუქმების პირობისა და რისკის წესების გარეშე ორივე უსარგებლოა.