Sadə dillə desək, treydinqdə risklərin idarə edilməsi (Rİ) nədir?
Treyderlər çatlarda və icmallarda Rİ qısaltmasından istifadə edirlər: «Rİ qaydalarına əməl et», «Rİ qaydalarını pozdum». Bunun arxasında sadə bir fikir dayanır: zərərli əməliyyatlar həmişə olacaq və məqsəd nə bir əməliyyatın, nə də bir zərər seriyasının hesabı oyundan çıxarmasına imkan verməməkdir. Buna görə risk hesablamaları sifariş verilməzdən əvvəl aparılır, sonra yox.
| Rİ qaydası | Nə müəyyən edir | İfadə nümunəsi |
|---|---|---|
| Əməliyyat üzrə risk | Stop işə düşərsə, nə qədər itirmək olar | «Bir əməliyyatda hesabın 1% həddindən çoxunu riskə atmamaq» - tədris üçün bir istinaddır, hamı üçün norma deyil |
| Mövqenin həcmi | Stop səviyyəsində zərərin limitə bərabər olduğu həcm | Pul ifadəsində limiti stopa qədər olan məsafəyə bölürük |
| Ümumi risk yükü | Bütün açıq mövqelər üzrə risklərin cəmi | «Birlikdə 3% həddindən çox olmamaq» |
| Gündəlik və ya həftəlik stop | Ticarəti nə vaxt dayandırırsınız | «Ardıcıl üç zərərdən sonra - sabaha qədər fasilə» |
| Xərclərin nəzərə alınması | Komissiyalar, spred, sürüşmə | Zərərin hesablanmasına əvvəlcədən daxil edilir |
Aşağıda hər qaydanın rəqəmlərlə necə göründüyü və risklərin idarə edilməsi üçün təkcə stop-lossun niyə kifayət etmədiyi göstərilir. Öz limitinizə uyğun mövqe ölçüsünü hesablamaq üçün bu məqalədən istifadə edə bilərsiniz: əməliyyat üzrə risk haqqında.
Risk-idarəetmə tək bir stop-loss-dan necə fərqlənir?
Hər əməliyyata stop qoymaq olar, lakin beləliklə belə icazə verilən yükü aşmaq mümkündür. Məsələn, bir neçə mövqe eyni bazar amilinə eyni anda reaksiya verə bilər. Onları tək-tək yoxlasanız, mümkün itkilərin ümumi məbləği diqqətdən kənarda qala bilər.
| İdarəetmə səviyyəsi | Sifarişdən əvvəl sual | Nə qorunmalıdır |
|---|---|---|
| Əməliyyat | Ləğv halında planlanan itki nə qədərdir? | Giriş, stop, həcm, xərclər |
| Mövqe qrupu | Tək bir əlverişsiz hərəkət olduqda nə baş verər? | Planlanan itkilərin cəmi və ümumi amil |
| Gün və ya sessiya | Yeni sifarişlər nə vaxt dayandırılır? | Pul limiti və dayandırma qaydası |
| Hesab | Pulsuz düşüş və ya texniki nasazlıq olduqda nə etmək lazımdır? | Yükün azaldılması şərtləri və yoxlama ardıcıllığı |
CME Group-un ticarət planı haqqında materialında risk mövqelərin sayı və ümumi ekspozisiya ilə birlikdə nəzərdən keçirilir. Başqalarının nümunəsindəki faizlər şəxsi icazə verilən risk səviyyəsi deyil.
Niyə 50 riskli üç əməliyyat 150 planlanmış risk deməkdir?
Tədris hesabı - 10 000. Açıq üç mövqe var, hər birinin əlavə icra sapmaları olmadan 50 itkilə planlanmış çıxışı var. Cəm - 150, yəni ilkin hesabın 1,5%-i. Fərqli tickerlər yalnız bir stopun işləyəcəyini düşünmək üçün əsas yaratmır.
Ümumi limit 100 qoyulubsa, ilk ikisinin ölçüsü dəyişmədikdə üçüncü mövqe ona sığmır. Bunu “hamısı eyni anda düşməyəcək” fərzilə həll etmək olmur. Ayrı stress ssenarisi birgə hərəkət və icranın pisləşməsi halında nə baş verəcəyini göstərməlidir.
Stop üzrə planlanan itkilər zəmanətli yuxarı sərhəd deyil. İcra olunmayan limitli çıxış və sızma ilə bazar çıxışı fərqli risklər yaradır. Sifariş növlərinin ümumi fərqləri Investor.govda təsvir olunur; konkret kontraktın detalları platformada yoxlanılır.
İtkilərin ardıcıllığı hesab qalığının necə dəyişməsinə təsir edir?
Başlanğıc
hesabın 100%-i
Hər əməliyyata 1% risk
qalıq 95,1%
Hər əməliyyata 2% risk
qalıq 90,4%
Hər əməliyyata 5% risk
qalıq 77,4%
Hər əməliyyata 10% risk
qalıq 59,0%
Burada ardıcıl beş itkini əhatə edən fərdi tədris ssenariləri göstərilir. Cari balansdan sabit r hissəsi üçün hesab, başlanğıc hesab × (1 − r)^5 bərabərdir. Məsələn, r = 2% halında təxminən 90,4% ilkin məbləğ qalır. Kommisyonlar və planlaşdırılmış itkini aşma halları sxemə daxil edilmir.
Çəkinmədən bərpa fərqli faiz tələb edir: 100-dən 80-ə düşdükdən sonra geri qayıtmaq üçün 20 / 80 = 25% lazımdır, 20%% deyil. Bu arifmetikani yoxlayın çəkinmə kalkulyatorunda. O, bərpaya nə vaxt və hansı ehtimalla baş verəcəyini proqnozlaşdırmır.
How to assemble a working risk rule?
- Tək bir ideya və gündəlik maksimum itkini təyin edin.
- İlkin fərzin səhv olduğunu göstərən texniki nöqtəni tapın.
- Qəbul edilə bilən pul riskini, xərcləri nəzərə alaraq vahidin pul itkisinə bölün.
- Sifarişi göndərməzdən əvvəl açıq mövqelərin ümumi riskini yoxlayın.
Əvvəlcə hesablanır tək əməliyyat üçün risk, sonra ümumi yük yoxlanılır. Əgər alətin minimum əlçatan həcmi artıq limiti aşırırsa, hesab nəticəsi keçirməkdir, limitin avtomatik artırılması deyil.
Planla faktın uyğunsuzluğunda əvvəlcədən tədbiri müəyyən edin: məsələn, yeni sifarişləri dayandırın, icrayı yoxlayın və qalan yükü yenidən hesablayın. Əməliyyatdan sonra qaydaları, yeni məhdudiyyətlərin əvvəllərdən tətbiq olunduğu kimi dəyişməyin. Struktur nümunəsi - ticarət planında.
Növbəti ticarət üçün nə qədər gündəlik limit qalır?
Təlim nümunəsi: gündəlik zərər büdcəsi - 200 pul vahididir. Bağlanmış əməliyyatlar artıq 60 zərər gətirib, açıq mövqelər isə daha 80 planlaşdırılmış risk tutur. Bu məbləğlərə xərclər daxildir: bağlanmış əməliyyatlar üçün faktiki, açıq olanlar üçün hesablanmış. Qaydanın bu variantında qazanclı əməliyyatlar gün ərzində zərər büdcəsini artırmır.
- 1
Gündəlik büdcə: 200
Hədd sessiyanın əvvəlində müəyyən edilir
- 2
Artıq itirilib: 60
Bağlanmış zərərlərdən sonra 140 qalır
- 3
Mövqelərlə tutulub: 80
Növbəti ideya üçün 60 qalır
70 planlaşdırılmış itkisi olan yeni ideya, hətta ayrıca əməliyyat limiti 100 olsa belə, 60 qalığına yerləşmir. 50 itkisi olan ideya məhz bu arifmetik yoxlamadan keçir: ümumi yük 60 + 80 + 50 = 190 təşkil edəcək. Bu hələ giriş icazəsi deyil - alət, ümumi faktor və icra üzrə məhdudiyyətlər qalır.
Mövqe bağlandıqdan sonra onun planlaşdırılmış riski açıq yükdən çıxarılır və faktiki zərər günün itkilərinə yazılır. Bir bağlanmış əməliyyatı hər iki məbləğdə hesablamaq olmaz. Qismən çıxışdan sonra qalan həcmin riski və artıq reallaşdırılmış nəticə yenidən hesablanır.
Əgər qalıq sıfıra bərabər və ya mənfidirsə, seçilmiş qaydaya əsasən yeni sifarişlər dayandırılır. Əməliyyatın hesablamadan keçməsi üçün texniki stopu daha yaxına çəkməyin. Hətta müsbət qalıq belə qiymət qırılmasından və sürüşmədən qorumur: limit aşıldıqda fəaliyyət qaydası əvvəlcədən lazımdır.
Məhdudiyyətlərə əməl olunduğunu necə müəyyən etmək olar?
Tək sabit risk qaydası ilə 30 əməliyyatı modelləşdirin. Cədvəldə planlaşdırılmış itkini, faktiki itkini, xərcləri, çıxma səbəbini və proses pozuntusunu ayrıca saxlayın. Tək əməliyyatın qazancını deyil, seriya limitinə riayət olunmasını qiymətləndirin.
Cədvələ hər yeni sifarişdən əvvəl ümumi riski və keçirmə səbəbini əlavə edin. 30 əməliyyat - prosesi yoxlamaq üçün məşqdir. O, bütün bazarlar üçün təhlükəsiz faizi müəyyən etmir və strategiya qazanclılığını sübut etmir.
Leverage aləti üçün kontrakt ölçüsünü, təminatı və məcburi bağlanma qaydalarını ayrıca yoxlayın. Kalkulyator spesifikasiyanın yerini tutmur və kredit levəri artıq açıq nominalın hərəkətindən ziyanı azaltmır.
Hesablamadan sonra ləğv zonalarınızı qeydlərlə müqayisə edə bilərsiniz Midas-ın pulsuz demo versiyası. Qeydlər ssenariyin qrafikdə təhlil edilməsinə kömək edir; pul limiti, ümumi risk və icra nəzarəti ayrıca müəyyən olunur.
Material tədris xarakterlidir və fərdi investisiya tövsiyəsi deyil. Keçmiş nəticələr gələcək nəticələrə zəmanət vermir. Real vəsaitdən istifadə etməzdən əvvəl qaydanı tarixçə üzərində və müşahidə rejimində yoxlayın, komissiyaları nəzərə alın və riski əvvəlcədən məhdudlaşdırın.
Mənbələr
Tez-tez verilən suallar
Hər bir treyder üçün hansı risk faizi təhlükəsizdir?
Hamı üçün keçərli vahid faiz yoxdur. Şərtlər kapitaldan, yol verilən kapital azalmasından, alətdən və əmrlərin icrasından asılıdır. Tədris nümunəsindəki rəqəmlər fərdi normanı deyil, hesablamanı göstərir.
If each position has a stop, is the total risk limited?
Planlaşdırılan zərərlərin cəmini, qiymətlərin birgə hərəkətini və əmrlərin icrasında mümkün kənarlaşmaları yoxlamaq lazımdır. Stop əmrlərinin mövcudluğu özlüyündə faktiki zərərin müəyyən həddi aşmayacağına zəmanət vermir.
Kapital 20% azaldıqdan sonra niyə 25% qazanmaq lazımdır?
Faizlər fərqli bazalar əsasında hesablanır: 100 məbləğinin 20 qədər azalması 20% edir, qalan 80 məbləğinə 20 əlavə edərək əvvəlki məbləğə qayıtmaq isə 25% edir.
