Ինչպես սահմանել Stop Loss: Պատվերի տեսակը, մակարդակը եւ կատարման ռիսկը

Ի՞նչ է անում դադարեցման կորուստը կանգառի գինին հասնելուց հետո

Հասկանալու համար, թե ինչպես սահմանել ստոպ կորուստ՝ առանց ստույգ գինը ակնկալելու, առանձնացրեք պայմանը և գործողությունը. Ընդհանուր մոդելում ստոպ-լոսս ստոպ-շուկայի մեխանիկայի հետ սպասում է տվյալ կանգառի գնին, և գործարկելուց հետո այն դառնում է շուկայական պատվեր. Հանգիստ շուկայում կատարողականը կարող է մոտ լինել մակարդակին. Երբ կա բացթողում, արագ շարժում կամ դատարկ պատվերների գիրք, մոտակա մատչելի գինը կարող է նկատելիորեն ավելի վատ լինել.

Stop-limit այն բանից հետո, երբ ձգան ստեղծում է սահմանաչափի պատվեր. Այն չպետք է կատարվի ավելի վատ, քան սահմանված սահմանային գինը, բայց կարող է մնալ շուկայում առանց գործարքի. Հետևի կանգառը ընդմիշտ կապված չէ մեկ գնի հետ. դրա մակարդակը հետևում է բարենպաստ շարժմանը որոշակի հեռավորության վրա և հետ չի շարժվում հետընթաց կատարելիս. Հատուկ իրականացումը կարող է ապրել բրոքերի սերվերում, բորսայում կամ առևտրային տերմինալում.

1. 1

   Սցենար

   Այն մակարդակը, որտեղ գաղափարը դադարում է իրական լինելուց

   ↓
2. 2

   ձգան

   Առաջարկ, Հարցում, Վերջին կամ կայքի այլ կանոն

   ↓
3. 3

   Դիմումի տեսակը

   Շուկայական, սահմանային կամ հետին մեխանիկա

   ↓
4. 4

   Մահապատժի

   Գինը և ծավալը կախված են առկա իրացվելիությունից

   ↓
5. 5

   Ստուգում

   Պատվերի կարգավիճակը և փաստացի գործարքը ամսագրում

Շղթայի ստորագրությունը և աղբյուրը. ձգանից մինչև կատարման ճանապարհը հավաքվում է ըստ օգնություն FINRA հավելվածների տեսակների մասին; ձգանման մանրամասները ստուգվում են կոնկրետ կայքում.

Ինչպե՞ս է stop-market-ը տարբերվում stop-limit-ից եւ trailing stop-ից

FINRA առանձին զգուշացնում է՝ կանգառի գինը չի երաշխավորում կատարման գինը. Stop-limit-ի դեպքում փոխզիջումը հակառակն է՝ գնի սահմանաչափը դառնում է ավելի խիստ, բայց կարող է չլինի ամբողջական կատարում. Հետևյալ կանգառի համար դուք պետք է ստուգեք ոչ միայն հեռավորությունը, այլև ալգորիթմի աշխատանքի վայրը. Օրինակ՝ MetaTrader 5 օգնությունը ցույց է տալիս, որ ներկառուցված հետքի կանգառը մշակվում է տերմինալում; , երբ հարթակն անջատված է, այն չի շարունակում շարժել մակարդակը.

Ո՞րն է առաջնահերթությունը պաշտպանական հայտում

Հարմար է, եթե

• Stop-market. ավելի կարևոր է դուրս գալը, քան ճշգրիտ գինը պահպանելը
• Stop-limit. ավելի կարևոր է չվաճառել սահմանային գնից ցածր
• Հետևանք. դուք պետք է խստացնեք պաշտպանությունը բարենպաստ շարժման հետևում

Հարմար չէ, եթե

• Stop-market-ը չի երաշխավորում կանգառի գինը
• Stop-limit-ը չի երաշխավորում կատարումը
• Տրեյլինգը չի փոխարինում տերմինալի և կայքի աշխատանքի ստուգմանը

Վիզուալի վերնագիր և աղբյուր. համեմատությունն արտացոլում է գնի փոխզիջումը և կատարողականը FINRA Regulatory Notice 16-19 և հետագծային կանգառի առանձնահատկությունները օգնություն MetaTrader 5.

Որտե՞ղ սահմանել առեւտրի սցենարի չեղարկման մակարդակը

Երկար դիրքի համար չեղարկման մակարդակը սովորաբար ցածր է այն տարածքից, որը պետք է պահի սցենարը. Կարճ ասած՝ ավելի բարձր. Շատ մասնակիցների դիմումները հաճախ կենտրոնացած են հենց նկատելի սահմանի վրա, ուստի օգտակար է հաշվի առնել սովորական շուկայական աղմուկ, տարածման և գնանշումների ճշգրտությունը. Սա չի նշանակում, որ կանգառը պետք է հետ մղվի անորոշ ժամանակով. սահմանը պետք է որոշվի մուտքից առաջ և հաշվի առնվի դիրքի չափի մեջ.

Նախքան կանգառի կորուստ սահմանելը, գրեք կանոնը մեկ արտահայտությամբ. «դիրքը փակ է, եթե X գինը՝ համաձայն Y կանոնի, հաստատում է սցենարի չեղարկումը». Y-ում նշեք գործարկման աղբյուրը, օրինակ՝ Bid, Ask, Last կամ բարի փակում, եթե հարթակն ընդհանրապես աջակցում է նման մեխանիզմներին. Այնուհետև ստուգեք՝ արդյոք ձեր կանոնը համապատասխանում է իրական պատվերի պայմանին.

123

Մուտքին ավելի մոտ

Մուտքից այն կողմ

1. 1.Նորմալ աղմուկ
2. 2.Չեղարկել սկրիպտը
3. 3.Ավելի քիչ ծավալ

Դիագրամի ստորագրությունը և աղբյուրը. սանդղակի դիրքերը պայմանական են, դրանք առաջարկվող տոկոսներ չեն. Հեռավորության և ծավալի միջև կապը բացահայտվում է հաջորդ բաժնում ներկայացված բանաձևով, և հաստատված է կանգառի միջով կարճ շարժման վտանգը FINRA Regulatory Notice 16-19.

Ինչպես կապել կանգառի հեռավորությունը դիրքի չափի հետ

Նախքան կանգառի կորուստը սահմանելը, դրա հեռավորությունը միացրեք ձայնին. Սինթետիկ օրինակում մուտքագրումն է՝ 100, չեղարկման մակարդակը՝ 96, ծավալը՝ 10 միավոր. Պլանավորված գնային հեռավորությունը 4 է, ուստի ծրագրված կորուստը մինչև միջնորդավճարը և սայթաքումը:

(100 - 96) × 10 = 40 условных денежных единиц.

Սա գործադուլի գնի կանխատեսում չէ. Եթե վաճառքը տեղի ունենա 95,9 հասցեով, մոդելի կորուստը կդառնա 41. Երբ կատարվում է բացթողումից հետո՝ 92,9 - 71. Հետևաբար, բյուջեն պետք է ներառի ծախսերի պահուստ, և գնային բացվածքի սցենարը պետք է փորձարկվի առանձին.

Ֆյուչերսների, արժութային զույգի կամ ոչ գծային պիպի արժեք ունեցող գործիքի համար դուք չեք կարող պարզապես գինը բազմապատկել քանակով. Վերցրեք քայլի արժեքը և պայմանագրի չափը կայքի ճշգրտումից. Եթե այս տվյալները հասանելի չեն կամ անհասկանալի են, ռիսկի հաշվարկը չի կարող ապացուցված համարվել.

Ինչո՞ւ գործադուլի գինը կարող է տարբերվել կանգառի գինից

Հանգիստ շուկայում տարբերությունը հաճախ տարածման և փոքր սայթաքման մեջ է. Արագ շուկայում պատվերները ձեզնից շուտ կարող են խլել առկա ծավալը. Նորություններից հետո բացման ժամանակ գինը կարող է անմիջապես ցածր լինել վաճառքի մակարդակից՝ առանց որևէ գործարք կատարելու հենց կանգառի գնով.

FINRA բերում է ևս մեկ ռիսկ՝ կարճաժամկետ կտրուկ շարժումը կարող է ակտիվացնել կանգառը, որից հետո գինը կվերադառնա նախկին տարածք. Սա չի նշանակում, որ կանգառը «սխալ է աշխատել». Նա կատարել է տվյալ պայմանը. Հարցն այն է, թե արդյոք ձգանման աղբյուրը, հեռավորությունը և տոմսի տեսակը համընկնում են ձեր տրամաբանությանը.

Երբ stop-limit-ը կարող է չկատարվել

Ենթադրենք կանգառի գինը 96 է, իսկ սահմանային գինը՝ 95,9. 95,9 հասցեով հասանելի գնման դեպքում հայտը կարող է կատարվել. Եթե բացթողումից հետո առաջին հասանելի գինը 92,9 է, սահմանային պատվերը թույլ չի տա վաճառել դրանով. Կորուստն այս պահին չի գրանցվում, սակայն շուկայական ռիսկը մնում է. դիրքը դեռ բաց է.

Անհնար է հայտարարել համընդհանուր «ճիշտ» բացը կանգառի և սահմանի միջև. Դա կախված է տարածումից, նորմալ անկայունությունից, շուկայի խորությունից, դիրքի չափից և որքան կարևոր է անմիջապես դուրս գալը. Այս ընտրությունը պետք է արվի առևտուրից առաջ, այլ ոչ թե սահմանային կարգը փակելուց հետո.

Ինչպե՞ս են ճեղքը, տարածումը եւ ցածր իրացվելիությունը փոխում արդյունքը

Երկար դիրքի համար պաշտպանիչ վաճառքը սովորաբար ուղղված է հայտի կողմին, իսկ կարճ պաշտպանիչ գնման դիրքի համար՝ դեպի Հարց, սակայն ճշգրիտ կանոնը սահմանվում է հարթակի կողմից. MetaTrader Long դիրքի Stop Loss-ի համար հայտը ստուգվում է, կարճ դիրքի համար՝ Հարցրեք; փոխանակման գործիքների համար ձգան կարող է կախված լինել Last-ից, և կատարումը դեռ տեղի է ունենում ըստ Bid/Ask-ի.

Եթե խնդիրն այն է, թե ինչպես կարելի է տարբեր շարժումների նկատմամբ ավելի դիմացկուն կանգ առնել, ստուգեք երեք ռեժիմ՝ նորմալ անկում մակարդակի միջով, բացում մակարդակից անմիջապես հետո և կարճ ծակում հետադարձով. Այս հավաքածուն չի կանխատեսում շուկան. Այն ցույց է տալիս, թե որքան ռիսկ է թողնում ընտրված մեխանիկները յուրաքանչյուր տեսակի շարժման մեջ.

1. S1

   Նորմալ կրճատում

   100 → 101 → 99 → 96 → 95,9

2. S2

   Բացը վար

   100 → առաջին հասանելի հայտը 92,9

3. S3

   Կարճ ծակոց

   100 → Հայտ 95,8 → վերադառնալ 98,5

Վերնագիր և վիզուալ աղբյուր. գների շարքը սինթետիկ է և ամբողջությամբ հրապարակված; ռիսկերի ցանկը հիմնված է բացահայտում FINRA անկայուն շուկայում դադարեցման պատվերների մասին.

Ինչ կարգի պարամետրեր պետք է ստուգել բրոքերի կամ փոխանակման հետ

• Ո՞ր գինն է ակտիվացնում պայմանը. Առաջարկ, Հարցրեք, Վերջին, նշեք գինը կամ այլ.
• Ինչի՞ է վերածվում պատվերը՝ շուկա՞, թե՞ սահմանաչափ; որտեղ սահմանվում է առանձին սահմանային գին.
• Որտեղ է պահվում պայմանը. սերվերում կամ տերմինալում.
• Վավերականության ո՞ր ժամկետն է ընտրված՝ DAY, GTC կամ այլ.
• Արդյո՞ք ձգանն աշխատում է բացելուց, փակվելուց հետո և առևտրի դադարի ժամանակ.
• Արդյո՞ք թույլատրվում է մասնակի կատարում, և ինչ է տեղի ունենում մնացածի հետ.
• Ինչպես է կայքը ցույց տալիս տեղադրված, մասամբ լրացված, լրացված, չեղարկված, մերժված և ժամկետանց կարգավիճակները.
• Որո՞նք են գործիքի նվազագույն հեռավորությունները, գնի ավելացումները և պայմանագրային չափերը.

CME ուսուցման սիմուլյատորում առանձին-առանձին խնդրում է ձեզ ընտրել սահմանափակման, կանգառի և կանգառի համար գործող ժամանակը. FINRA խորհուրդ է տալիս ստուգել ձեր բրոքերի հետ առկա պատվերների տեսակների և դրանց մշակման կարգի մասին. Եթե ինտերֆեյսը հստակ պատասխան չի տալիս, բացեք պաշտոնական օգնությունը կամ խնդրեք աջակցություն մինչև գործարքը.

1. 1

   ձգան

   Ո՞ր մեջբերումն է ակտիվացնում պայմանը

   ↓
2. 2

   ձգանից հետո

   Շուկայական կամ սահմանաչափ և առանձին սահմանաչափ

   ↓
3. 3

   Ժամկետ և նիստ

   DAY, GTC, առանց դեղատոմսի ժամանակ և դադարներ

   ↓
4. 4

   Ծավալ

   Մասնակի կատարում և մնացորդ

   ↓
5. 5

   ամսագիր

   Պատվերի կարգավիճակը և յուրաքանչյուր գործարքի գինը

Սխեմայի ստորագրությունը և աղբյուրը. պարամետրերը ստուգված են CME Group Trading Simulator Եվ ընդհանուր սկզբունքներ MetaTrader 5.

Ռիսկեր եւ սահմանափակումներ

• Սինթետիկ շարքը բացատրում է մեխանիզմը, բայց չի նկարագրում իրական սցենարի հավանականությունը.
• Stop-market-ը կարող է իրականացվել ավելի վատ, քան ստոպ գինը.
• Stop-limit-ը կարող է չկատարվել և թողնել դիրքը բաց.
• Հետևի կանգառը կարող է կախված լինել գործող տերմինալից և միացումից.
• Մասնակի կատարումը թողնում է պաշտոնի մնացած մասը.
• Հիմնական նստաշրջանից դուրս տարածությունը և հասանելի իրացվելիությունը կարող են տարբեր լինել.
• Բորսան կամ բրոքերը կարող է մերժել հարցումը՝ համաձայն իր սեփական գործիքի և հաշվի կանոնների.

Հրաժարում. Բովանդակությունը կրում է կրթական բնույթ և չի հանդիսանում անհատական ներդրումային առաջարկ. Առևտուրը ներառում է կապիտալի կորստի ռիսկ. Պատվերի տեսակը չի վերացնում շուկայական ռիսկը և չի երաշխավորում կատարման սահմանված գինը.

Օրինակ՝ երեք գնային սցենար եւ պաշտպանական կարգի երեք տեսակ

Պարամետրեր մինչև արդյունքը դիտելը. ստոպ-շուկա 96 մակարդակով; stop-limit stop 96 և սահմանաչափ 95,9; հետընթաց կանգառը հեռավորության վրա 4 կետով. S1-ի համար մուտքագրումից հետո առավելագույնը 101 է, ուստի հետընթաց մակարդակը բարձրանում է մինչև 97. S2-ի և S3-ի համար նոր առավելագույն չկա.

Յուրաքանչյուր կատարվող տողում կա մեկ հաշվարկ: (100 - цена исполнения) × 10. Հանձնաժողովները ներառված չեն. Իրական պատվերների գրքում յուրաքանչյուր գործարքի գինը և ծավալը կախված են կատարման պահին պատվերներից, ուստի աղյուսակը չի կարող փոխանցվել որպես սայթաքման ստանդարտ.

Օրինակի հիմնական արդյունքը «լավագույն» պատվերի ընտրությունը չէ. Stop-market-ը թողնում է գնային ռիսկը, stop-limit-ը թողնում է դիրքի ռիսկը, հետընթացը ինքնին փոխում է ելքի մակարդակը. Մեզ անհրաժեշտ է փոխզիջում, որը նախապես նկարագրված է առևտրային պլանում.

Ինչպե՞ս ստուգել ձեր Stop Loss նախքան կենդանի առեւտուրը

1. Նշեք, թե ինչպես սահմանել կանգառի կորուստը այս սցենարի համար՝ գործիք, դիրքի չափ, կանգառի գին, սահմանային գին կամ հետևի հեռավորություն։
2. Գրեք ակնկալվող վարքագիծը նորմալ շարժման, բացվածքի և կարճ ծակելու համար.
3. Ստուգեք գործարկման գնի և առևտրային նստաշրջանի կանոնները կայքի պաշտոնական օգնության մեջ.
4. Գործարկեք սցենարը ստանդարտ սիմուլյատորում կամ ցուցադրական տարբերակով՝ առանց իրական միջոցների.
5. Պահպանեք պատվերի քարտի սքրինշոթը և կատարման մատյանը.
6. Համեմատեք ակնկալիքը իրականության հետ և բացատրեք յուրաքանչյուր անհամապատասխանություն մինչև հաջորդ փորձարկումը.

Դեմո ցուցադրումը ցույց է տալիս ինտերֆեյսի և ընթացիկ ենթակառուցվածքի աշխատանքը, բայց չի երաշխավորում նույն աշխատանքը իրական հաշվի վրա. Իրացվելիության պայմանները, հետաձգման և բրոքերի կանոնները կարող են տարբեր լինել.

Ինչո՞ւ է ձեր կանգառային կորուստը խախտում ծրագիրը

Մեր օրինակում մակարդակը 96-ից 94 տեղափոխելը մեծացնում է պլանավորված հեռավորությունը 4-ից մինչև 6 կետեր. 10 ծավալով մոդելի ռիսկը մինչև ծախսերը աճում է 40-ից մինչև 60. Եթե այս տարբերակը չի գրվել առևտուրից առաջ, սա այլ սցենար է՝ այլ դիրքի չափով.

Օգտակար կանոն. մակարդակը կարող է փոխվել միայն մուտքից առաջ ձևակերպված պայմանի համաձայն. Օրինակ, խստացրեք պաշտպանությունը շահույթի հաստատված քայլից հետո. Փոխանցումը «որպեսզի չկորցնենք այն» չի պարունակում ստուգելի չափանիշ և թաքցնում է ռիսկի իրական աճը.

Ինչպե՞ս են Midas մակարդակներն ու անկայունությունը օգնում պատրաստել պատվերը

Նախ ձևակերպեք առևտրի սցենար և նշեք այն տարածքը, որի կորուստը կչեղարկի այն. Այնուհետև գնահատեք շարժման նորմալ տիրույթը և ստուգեք, թե արդյոք կանգառը գտնվում է շուկայի աղմուկի ներսում. Դրանից հետո հաշվարկեք դիրքի չափը և առանձին ստեղծեք պաշտպանական պատվեր բրոքերի կամ փոխանակման միջերեսում.

Նախապատրաստման համար կարող եք օգտագործել Աջակցության եւ դիմադրության մակարդակները, ընդհանուր պատվեր ռիսկերի կառավարում և հաշվարկ ռիսկ մեկ գործարքի համար. Midas հանդես է գալիս որպես վերլուծության գործիք; վերջնական պարամետրերը և կատարումը պատկանում են առևտրային հարթակին.

Աղբյուրներ

• FINRA: Order Types - շուկա, սահմանաչափ, կանգառ, կանգառ-սահման, հետին կանգառ և վավերականության ժամկետներ.
• FINRA Regulatory Notice 16-19 - կատարման ռիսկը ոչ թե կանգառի գնի, կարճաժամկետ գործարկիչի և վերջնաժամկետի փոխզիջման դեպքում.
• CME Group: Trading Simulator Order Types - պարամետրերի սահմանաչափը, կանգառը, կանգառի սահմանը և գործողության ժամանակը.
• MetaTrader 5. Առևտրային գործառնությունների ընդհանուր սկզբունքներ - Stop Loss, Bid/Ask, կատարման կարգավիճակներ և տեղական վերջնաժամկետ.

Հաճախ տրվող հարցեր

Ինչպե՞ս ճիշտ սահմանել stop loss?

Նախ, որոշեք այն մակարդակը, որում առեւտրի գաղափարը դադարում է ճշմարիտ լինել. Այնուհետեւ ընտրեք պատվերի տեսակը, ստուգեք գրգռիչ գինը եւ հաշվարկեք ծավալը՝ ելնելով ընդունելի ռիսկից. Նախքան իրական առեւտրի, վերարտադրել նորմալ շարժումը, բացը եւ կարճ ծակել է սիմուլյատոր կամ ցուցադրության վրա. Չկա ունիվերսալ հեռավորություն. դա կախված է գործիքի կառուցվածքից, անկայունությունից եւ առանձնահատկություններից.

Ինչպե՞ս միասին դադարեցնել կորուստը եւ շահույթ ստանալ?

Stop loss-ը կապված է սցենարի չեղարկման հետ, իսկ շահույթը կապված է նախապես ընտրված ֆիքսման տրամաբանության հետ. Նախ հաշվարկեք ռիսկը մուտքից մինչեւ կանգառ, ապա համեմատեք այն թիրախի հեռավորության հետ. Ստուգեք, թե արդյոք շուկան կապում է երկու պատվեր որպես OCO. եթե մեկը կատարվում է, արդյոք մյուսը պետք է ավտոմատ կերպով չեղյալ հայտարարվի. Առանց նման կանոնի՝ մնացած կարգը կարող է բացել անցանկալի դիրք.

Ինչո՞ւ stop loss-ը չաշխատեց?

Բաժանել երկու դեպքերը. Եթե պայմանը չի ակտիվացվել, ստուգեք գրգռիչի գնի աղբյուրը, նիստը, ժամկետը եւ պատվերի գտնվելու վայրը. Եթե եղել է թրեյս, բայց գործարք չկա, ստուգեք պատվերի տեսակը, սահմանային գինը, առկա ծավալը եւ մերժված, ժամկետանց կամ մասնակի լրացված կարգավիճակները. Տեղական հետին կանգառի համար նաեւ համոզվեք, որ տերմինալը եւ կապը աշխատում են.

Պարզ բառերով ի՞նչ է փոխանակման դադարեցման կորուստը?

Սա պաշտպանական ելքի կանխորոշված կանոն է. Երբ հարթակի կողմից ընտրված գինը հասնում է մակարդակին, մեկնարկում է նշված գործողությունը՝ ավելի հաճախ շուկայական կամ սահմանային պատվեր. Մակարդակն ինքնին առեւտրի գին չի խոստանում. Այն սահմանում է միայն այն պայմանը, որից հետո համակարգը փորձում է փակել դիրքը՝ համաձայն ընտրված պատվերի տեսակի կանոնների.