რა დაამატოს დამწყებმა გრაფიკზე: ტრეიდინგის ინდიკატორები

რისთვის არის საჭირო ტრეიდინგის ინდიკატორები და რას აჩვენებენ ისინი?

წარმოიდგინეთ ფანჯრის მიღმა დაკიდებული თერმომეტრი. ის პატიოსნად გეუბნებათ, ახლა რამდენი გრადუსია, მაგრამ ხვალინდელ ამინდზე არაფერს გპირდებათ. ინდიკატორიც იმავე პრინციპით მუშაობს: იღებს უკვე დახურულ სანთლებს, ფორმულით ამუშავებს და ხაზს ან ჰისტოგრამას ხატავს.

StockCharts-ის სასწავლო ბაზა მოძრავი საშუალოების შესახებ ამას პირდაპირ ამბობს: „მოძრავი საშუალო ფასის მიმართულებას არ წინასწარმეტყველებს. ამის ნაცვლად, ის მიმდინარე მიმართულებას განსაზღვრავს. თუმცა მოძრავი საშუალო, ჩვეულებრივ, ჩამორჩება, რადგან წარსულ ფასებს ეფუძნება“ (StockCharts ChartSchool, განყოფილება Moving Averages). ანუ საშუალო ფასის მიმართულებას კი არ წინასწარმეტყველებს, არამედ მიმდინარე მიმართულებას განსაზღვრავს და ჩამორჩება, რადგან წარსულ ფასებზეა აგებული.

მაშინ საერთოდ რისთვის არის საჭირო ტრეიდინგის ინდიკატორი? სამ ამოცანას ის თვალზე უკეთ ასრულებს:

• საბაზრო ხმაურის მოცილება. თვალი თითოეულ სანთელს ეჭიდება. ფორმულა რყევებს არბილებს და საერთო მოძრაობას ტოვებს.
• შეგრძნების ნაცვლად რიცხვის მოცემა. „ძალიან შორს წავიდა“ კონკრეტულ მნიშვნელობად იქცევა, რომლის გუშინდელ მაჩვენებელთან შედარებაც შეიძლება.
• ყოველდღე ერთი და იმავე კრიტერიუმის შენარჩუნება. განწყობა იცვლება, ფორმულა კი არა. ეს არის მისი მთავარი უპირატესობა მიდგომასთან შედარებით, რომელიც მხოლოდ „ასე მგონია“-ს ეყრდნობა.

კიდევ ერთი, გაცილებით მოსაწყენი მიზეზიც არსებობს. უმეტეს დროს ბაზარი არსად მიდის — დიაპაზონში დგას. ინდიკატორი გეხმარებათ, ამ ფლეტში ღილაკზე თითდადებული არ იჯდეთ და მშვიდად დაელოდოთ მოძრაობის დაწყებას.

რა სახის ინდიკატორები არსებობს და რით განსხვავდებიან ისინი?

ტრეიდინგის ინდიკატორებს ასობით სახელი აქვთ, მაგრამ მხოლოდ ხუთ კითხვას პასუხობენ. სრული სურათი ასეთია:

რამდენიმე დაზუსტება, რომელიც თვეებს დაგიზოგავთ.

მოძრავი საშუალო და ოსცილატორი სხვადასხვა ხელსაწყოა. პირველი პასუხობს კითხვას „საით“, მეორე კი — „რამდენად შორს“. ერთად ისინი ერთმანეთს ავსებენ, გვერდიგვერდ დაყენებული ორი ოსცილატორი კი უბრალოდ ერთსა და იმავე პასუხს იმეორებს.

ვოლატილობა მიმართულებას საერთოდ არ ეხება. ATR-ის შესახებ სასწავლო ბაზა პირდაპირ წერს: მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ATR მხოლოდ ფასის რყევის დიაპაზონს აჩვენებს და მიმართულებაზე არაფერს ამბობს (StockCharts ChartSchool, განყოფილება ATR). ATR სტოპ-ლოსისა და პოზიციის ზომის შესარჩევად არის საჭირო. დამწყები, რომელიც მასში ყიდვის სიგნალს ეძებს, იმას ეძებს, რაც ავტორს ინდიკატორში არ ჩაუდია.

ვაჭრობის მოცულობა ერთადერთი ჯგუფია, რომელსაც გრაფიკზე ახალი მონაცემები შემოაქვს. ტრეიდინგის ყველა დანარჩენი ინდიკატორი დახურვის ფასების ერთსა და იმავე რიგს ამუშავებს.

რომელი ინდიკატორები სჭირდება დამწყებს დასაწყისში?

ტრეიდინგის ინდიკატორების საწყისი ნაკრები მოსაწყენად გამოიყურება და ეს სწორია. სხვადასხვა ჯგუფის ორი ხელსაწყო იმ ორივე კითხვას პასუხობს, რომლებზეც დამწყებს პასუხი სჭირდება: საით მიდის ბაზარი და ხომ არ არის ახლა შესვლა დაგვიანებული.

1. ტრენდის ფილტრი. EMA 200 ან ფასის არხი. ის ერთ კითხვას პასუხობს: ახლა ბაზრის მიმართულებით მივდივართ თუ მის წინააღმდეგ. მხარდაჭერის სამსახურში კითხვას „რით დავიწყო?“ სწორედ ასე ვპასუხობთ: გრაფიკიდან ყველაფერი ზედმეტი მოაშორეთ და ერთი-ორი კომპონენტი დატოვეთ — ყველაზე ხშირად ფასის არხი ან EMA 200.
2. ოსცილატორი. RSI ან სტოქასტიკური ოსცილატორი. ის გვიჩვენებს, ხომ არ წავიდა ფასი ზედმეტად შორს იმისთვის, რომ სწორედ ახლა შევიდეთ.

სულ ეს არის. პირველ კვირაში არავითარი იშიმოკუ, ფიბონაჩი და სამი სკრინერი. თავად TradingView-იც დამწყებს ცნობარში იმავეს ურჩევს: გამოყენებამდე შეისწავლოს ინდიკატორი და რამდენიმე ძირითადი ხელსაწყოთი დაიწყოს, ნაცვლად იმისა, რომ ყველაფერი ერთდროულად მოიცვას.

დამატების თანმიმდევრობაც მნიშვნელოვანია. ერთი კვირის განმავლობაში დააკვირდით სუფთა გრაფიკს მხოლოდ ერთი ტრენდის ფილტრით, შემდეგ მეორე ხელსაწყო დაამატეთ და კიდევ ერთი კვირა დააკვირდით. თუ ორივეს ერთდროულად დააყენებთ, ვერ გაიგებთ, კონკრეტულად რომელი დაგეხმარათ.

ერთი შეცდომა ცალკე აღნიშვნას იმსახურებს. ადამიანები საკუთარი ტრეიდინგისთვის ინდიკატორებს სხვისი „10 საუკეთესოს“ სიებიდან არჩევენ. ასეთ ნაკრებში 10-დან, ჩვეულებრივ, 6 ოსცილატორია, რადგან მათი აღწერა უფრო მარტივია. როგორ გამოიყურება ეს გრაფიკზე, განვიხილავთ ცალკე სტატიაში იმ ინდიკატორების შესახებ, რომლებსაც გრაფიკზე ყველაზე ხშირად ამატებენ.

რამდენი ინდიკატორი უნდა გქონდეთ გრაფიკზე?

მისივე სახელობის ზოლების ავტორმა ჯონ ბოლინჯერმა ამის შესახებ საკუთარ ვებსაიტზე გამოქვეყნებულ „22 წესში“ ცალკე წესი დაწერა. ფორმულირება მოკლეა, მაგრამ პასუხს სცემს დამწყების კითხვების ნახევარს იმის შესახებ, თუ რამდენი ხელსაწყო უნდა ჰქონდეს გრაფიკზე:

123

მხოლოდ ფასი

შვიდი ან მეტი ფანჯარა

1. 1.კონტექსტი არასაკმარისია
2. 2.პრაქტიკული 3-4
3. 3.სიგნალები ერთმანეთს ეწინააღმდეგება

„თუ ერთზე მეტი ინდიკატორი გამოიყენება, ისინი ერთმანეთთან პირდაპირ დაკავშირებული არ უნდა იყოს. მაგალითად, იმპულსის ინდიკატორმა შეიძლება მოცულობის ინდიკატორი წარმატებით შეავსოს, მაგრამ ორი იმპულსის ინდიკატორი ერთზე უკეთესი არ არის.“

ჯონ ბოლინჯერი, წესი 4, bollingerbands.com

აზრი ასეთია: ინდიკატორები ერთმანეთთან პირდაპირ დაკავშირებული არ უნდა იყოს. იმპულსის ინდიკატორი კარგად ავსებს მოცულობის ინდიკატორს, ორი იმპულსის ინდიკატორი კი ერთზე უკეთესი არ არის.

ამ მოვლენას სამეცნიერო სახელი აქვს — მულტიკოლინეარობა. StockCharts-ის სასწავლო ბაზა მას მარტივად განმარტავს: ამას ვერც ამჩნევთ და ერთსა და იმავე ტიპის ინფორმაციას რამდენჯერმე იყენებთ. იქვე მოყვანილი მაგალითია RSI, CCI და Williams %R — სამივე ერთსა და იმავეს აჩვენებს. სამი ინდიკატორი, ერთი პასუხი.

რუსულენოვანი ფორუმები იმავეს უფრო მკაცრად და ზუსტად აყალიბებენ. ნიკოლაი სკრიგანი Smart-Lab-ზე წერს: „ბევრი ინდიკატორი ბევრ საათს ჰგავს, რომლებიც ყველა სხვადასხვა დროს აჩვენებს“. იქვე კომენტარებში მომხმარებელი LogikoMen მიზეზს განმარტავს: „პრობლემა ინდიკატორებში კი არა, იმაშია, რომ ისინი ერთსა და იმავე მათემატიკურ მოდელზეა აგებული“.

პრაქტიკულ ორიენტირს თავად TradingView გვაძლევს. ტარიფების ოფიციალური გვერდი, სტრიქონი „Indicators per chart“:

უფასო ტარიფზე ორი ადგილი უკვე მზა მინიშნებაა, რამდენი ტრეიდინგის ინდიკატორი უნდა გქონდეთ. ერთი ხელი მიმართულებას აკონტროლებს, მეორე შესაფერის მომენტს ეძებს. მეტი ხელი მაინც არ გაქვთ.

როგორ დავამატოთ ინდიკატორი TradingView-ის გრაფიკზე?

პლატფორმის ცნობარიც იმავე ადგილას გიგზავნით: ინდიკატორების დიალოგი ზედა პანელზეა, შემდეგ კი ჩაშენებულ ან მომხმარებლის მიერ შექმნილ ვარიანტს ირჩევთ. თანმიმდევრობა ტრეიდინგის ნებისმიერი ინდიკატორისთვის ერთნაირია:

1. გახსენით საჭირო აქტივის გრაფიკი.
2. ზედა პანელზე დააჭირეთ „Indicators“.
3. საძიებო ველში შეიყვანეთ სახელი, მაგალითად RSI.
4. დააწკაპუნეთ სიაში შესაბამის სტრიქონზე. ინდიკატორი გრაფიკზე ან ქვემოთ, ცალკე პანელში გამოჩნდება.
5. კურსორი გრაფიკის ზემოთ მის სახელზე მიიტანეთ და კბილანას დააჭირეთ — იქ არის პერიოდისა და დონეების პარამეტრები.
6. ზედმეტი ინდიკატორი სახელის გვერდით არსებული ჯვრით იშლება.

ორი რამ, რაც პირველივე დღეს დაბრკოლებას ქმნის. ტრენდის ინდიკატორები სანთლების ზემოდან იხატება, ოსცილატორები კი გრაფიკის ქვემოთ ცალკე ფანჯარაში — ეს ნორმალურია. ამასთან, პარამეტრები კონკრეტულ გრაფიკზე ვრცელდება, ამიტომ სხვა აქტივზე მათი თავიდან დაყენება მოგიწევთ.

როგორ მოვირგოთ ინდიკატორი: პერიოდი და ტაიმფრეიმი?

არსებითად მხოლოდ ორი პარამეტრი არსებობს: პერიოდი და ტაიმფრეიმი. ინდიკატორის პერიოდი ნიშნავს, ბოლო რამდენ სანთელს იყენებს ის გამოთვლაში. RSI(14) თოთხმეტი სანთლის მიხედვით ითვლის. თუ 7-მდე შეამცირებთ, ხაზი მკვეთრად დაიწყებს რყევას და უკიდურეს ზონებში უფრო ხშირად შევა.

თუ 21-მდე გაზრდით, ხაზი უფრო გლუვი და მშვიდი გახდება.

ბოლინჯერი პირდაპირ გვაფრთხილებს, რომ ქარხნული მნიშვნელობები ხელშეუხებელი არ არის: 20 პერიოდი და ორი სტანდარტული გადახრა მხოლოდ ნაგულისხმევი პარამეტრებია და მეტი არაფერი. ისვე გვთავაზობს ფორმულას, თუ როგორ შევცვალოთ პერიოდი წესიერად და არა შემთხვევითი გამოცნობით: როცა საშუალოს 20-დან 50 პერიოდამდე ვზრდით, გადახრების რაოდენობა 2-დან 2,1-მდე იზრდება, ხოლო 10-მდე შემცირებისას — 1,9-მდე მცირდება.

ტაიმფრეიმებთან დაკავშირებით დამწყებებს ცალკე პრობლემა აქვთ: „რატომ არის 5 წუთზე ყიდვა, საათიანზე კი გაყიდვა?“ სხვადასხვა ტაიმფრეიმზე მიმართულებების განსხვავება ბაზრის ნორმალური ქცევაა. ეს საფეხურებრივი მიდგომით გვარდება: მიმართულებას უფროს ტაიმფრეიმზე აკვირდებით, შესვლას კი უმცროსზე ეძებთ.

მხოლოდ M5-ით ხელმძღვანელობა ხმაურის გამო არ ღირს. კიდევ ერთი წესი ჩვენი მხარდაჭერის გამოცდილებიდან: სანამ შესვლის ალგორითმს დარწმუნებით დაახლოებით ოცჯერ არ გაიმეორებთ, უფროსი ტაიმფრეიმების ჩართვას ჯობია მოერიდოთ. ჯერ ერთი რეჟიმი აითვისეთ, შემდეგ გაართულეთ.

რატომ იძლევა ინდიკატორი ცრუ სიგნალებს?

ცრუ სიგნალი ხელსაწყოს ჩვეულებრივი მდგომარეობაა და არა იმის ნიშანი, რომ მოგატყუეს. ხელსაწყო არც ფუჭდება და არც ტყუის: ის საკუთარ ფორმულას პატიოსნად ითვლის, ფორმულა კი განსაზღვრების მიხედვით მხოლოდ იმას ხედავს, რაც გრაფიკზე უკვე მოხდა. ქვემოთ სამი მიზეზია, რომელთა გამოც სიგნალი ბაზრის მოძრაობას აცდება.

პირველი: ჩამორჩენა. ინდიკატორი დახურული სანთლების მიხედვით ითვლის, ამიტომ მომხდარის შემდეგ რეაგირებს. MQL5-ის ფორუმზე Alexander Green-მა ეს რთულად დასავიწყებელი მეტაფორით აღწერა: „...თუ ტრეიდერი ინდიკატორის სიგნალით ხელმძღვანელობს, ეს შეიძლება ჰგავდეს მძღოლს, რომელიც მანქანით რეგულირებად გზაჯვარედინს უახლოვდება, უკან ბრუნდება და წინა შუქნიშნის სიგნალს უყურებს“. ჩამორჩენის შესახებ მეზობელ განხილვაში LeoV მიზეზს მათემატიკურად ხსნის: „ნებისმიერი ინდიკატორი გარდაქმნაა. ნებისმიერ გარდაქმნას საწყის სიგნალში დამახინჯება შეაქვს“.

ჩამორჩენაზე კამათი მცდარია. ნაკლები დაგვიანება მეტ ხმაურს ნიშნავს, ნაკლები ხმაური კი — მეტ დაგვიანებას. ChartSchool-იც იმავეს ამბობს: EMA ნაკლებად ჩამორჩება და ამიტომ ახალ ფასებზე უფრო მგრძნობიარეა. იქვე მოცემულია პატიოსანი დასკვნაც — ერთი აუცილებლად მეორეზე უკეთესი არ არის. დაგვიანების ზომა საკუთარ ტაიმფრეიმს უნდა მოარგოთ.

მეორე: ბაზრის რეჟიმი. ერთი და იგივე ხელსაწყო ტრენდსა და ფლეტში საპირისპიროდ იკითხება. უაილდერი 70-ზე მაღალ RSI-ს ზედმეტად ნაყიდ მდგომარეობად მიიჩნევდა, მაგრამ იგივე სასწავლო ბაზა გვაფრთხილებს: ზედმეტად ნაყიდი მდგომარეობა შეიძლება სიძლიერის ნიშანი იყოს, ძლიერ ტრენდში კი დათვური დივერგენციები ჩვეულებრივი მოვლენაა და მათზე ადვილად შეიძლება შეცდეთ. კონსტანს ბრაუნმა დიაპაზონები დააზუსტა: ხარის ბაზარზე RSI ჩვეულებრივ 40-სა და 90-ს შორის მოძრაობს, დათვის ბაზარზე კი — 10-სა და 60-ს შორის.

რა შეიძლება დაჯდეს ეს, vc.ru-ზე გამოქვეყნებული სტატიის ავტორმა გულწრფელად აღწერა: „RSI 80+-ს აჩვენებდა და „სახელმძღვანელოს მიხედვით“ ეს ნიშნავდა, რომ გაყიდვის დრო იყო. ეთერიუმზე $700-ის Short პოზიცია გავხსენი — ერთი კვირის შემდეგ კი ის კიდევ 30%-ით გაიზარდა“.

მესამე: ხელსაწყოს იზოლირებულად გამოყენება. როცა ოსცილატორი ყოველგვარი დადასტურების გარეშე დამოუკიდებლად გადახურებულ ზონაში გადადის, ეს თითქმის ყოველთვის ცრუ ამოქმედებაა. ამიტომ Midas-ში გადახურება ერთდროულად ექვსი ოსცილატორით ითვლება: სიგნალად ითვლება მომენტი, როცა ისინი ერთმანეთს ემთხვევა. ერთი ასეთი შემთხვევის დეტალური განხილვა მოცემულია სტატიაში რატომ არ კმარა ერთი ოსცილატორი გარიგებაში შესასვლელად.

რა არის ინდიკატორის გადახატვა და როგორ შევამოწმოთ ის?

შიში გასაგებია: სიგნალი იყო, თქვენ ის დაინახეთ, ერთი წუთის შემდეგ კი გაქრა. Pine Script-ის ოფიციალური დოკუმენტაცია გადახატვას ასე განსაზღვრავს: ისტორიულ მონაცემებზე სკრიპტი სხვაგვარად ითვლის და ხატავს, ვიდრე რეალურ დროში. იქვე მოყვანილია რიცხვი, რომელიც ბევრს აშფოთებს: არსებული ინდიკატორების 95 პროცენტზე მეტი ამა თუ იმ ფორმით გადახატვას იყენებს.

სანამ აღშფოთდებით, იმავე დოკუმენტაციის შემდეგი სტრიქონი წაიკითხეთ: „მაგალითად, ისეთი ფართოდ გამოყენებული ინდიკატორები, როგორებიცაა MACD და RSI, ისტორიულ ბარებზე დადასტურებულ მნიშვნელობებს აჩვენებენ, მაგრამ რეალური დროის დაუდასტურებელ ბარზე მის დახურვამდე მერყეობენ“. ეს ნიშნავს, რომ RSI და MACD-ც „გადაიხატება“, სანამ სანთელი არ დაიხურება. მხარდაჭერის სამსახურშიც ზუსტად ასე ვპასუხობთ: სანამ სანთელი ჯერ კიდევ ყალიბდება, სიგნალი შეიძლება შეიცვალოს ან გაქრეს და ეს ნორმალურია.

ნამდვილი გადახატვა სხვაგვარად გამოიყურება: ინდიკატორი უკვე მომხდარ სიგნალებს მოგვიანებით გადაადგილებს, რათა ისტორიული შედეგები ლამაზად გამოჩნდეს. ასეთ ხელსაწყოს წარსული ყოველთვის იდეალურია, მომავალი კი — არა.

ტრეიდინგის ინდიკატორის გადახატვაზე შემოწმებას ხუთი წუთი სჭირდება:

1. დააყენეთ ინდიკატორი და ჩაიწერეთ ახალი სიგნალის დრო და ფასი.
2. დაელოდეთ სანთლის დახურვას.
3. განაახლეთ გვერდი და შეადარეთ. თუ სიგნალი ადგილზეა, ხელსაწყო პატიოსნად მუშაობს. თუ სიგნალი სხვა სანთელზე გადავიდა, ინდიკატორი მოიშორეთ.
4. ცალკე დააკვირდით ისტორიასაც: თუ გრაფიკზე არც ერთი წამგებიანი სიგნალი არ ჩანს, თქვენ წინაშეა წარსულ მონაცემებზე მორგებული შედეგი.

მკაცრი წესი, რომელიც პრეტენზიების უმეტესობას ხსნის: სიგნალი მხოლოდ დახურული სანთლის მიხედვით ითვლება.

როგორ ავაწყოთ ინდიკატორების პრაქტიკული ნაკრები?

ინდიკატორი თავისით გარიგებას არ ხსნის — მას შესვლის წესი ხსნის. ჩვენთან მას „3-დან 2“ ეწოდება: შესვლა ნებადართულია, როცა სამი პირობიდან მინიმუმ ორი ემთხვევა.

1. ფასი ინტერესის ზონაშია. დონე, არხის საზღვარი, EMA, უკუსვლა ან განმეორებითი ტესტი. უკვე მკვეთრად წასულ ფასში შესვლა დაგვიანებულად ითვლება.
2. სიგნალი უფროსი ტაიმფრეიმის კონტექსტს ემთხვევა. სკალპინგისთვის ეს არის 15m და 1H, ინტრადეისთვის — 1H და 4H, სვინგისთვის — 4H და 1D. დამწყებმა უფროს კონტექსტთან წინააღმდეგობაში მყოფი სიგნალები ჯობია გამოტოვოს.
3. ბაზრის რეაქცია დადასტურებულია. დონიდან ასხლეტა, გარღვევა განმეორებითი ტესტით, მოცულობა ან ქვედა ბლოკის სიგნალი.

თუ არც ერთი ან მხოლოდ ერთი პირობა დაემთხვა, გარიგება არ იდება. ინდიკატორების ნაკრებს სისტემისგან სწორედ ეს წესი განასხვავებს.

შემდეგ მოდის ორი რამ, რომლებიც გრაფიკზე არ ჩანს, მაგრამ მათ გარეშე ნაკრები უსარგებლოა. სტოპ-ლოსი ვოლატილობის მიხედვით დგება და არა „თვალის ზომით“: რაც უფრო ფართოდ მოძრაობს ფასი, მით უფრო შორს უნდა იყოს სტოპ-ლოსი, წინააღმდეგ შემთხვევაში სანთლის ჩრდილი მას გაააქტიურებს. ერთ გარიგებაზე რისკი დეპოზიტის 1-2%-ია. მოსაწყენია, მაგრამ სწორედ ეს განასხვავებს მათ, ვინც ერთი წლის შემდეგაც ვაჭრობს, მათგან, ვინც აღარ ვაჭრობს.

დივერგენცია ხშირად საბაზისო ნაკრების შემდეგი ნაბიჯი ხდება; მას ცალკე განვიხილავთ: რას ნიშნავს ფასსა და ოსცილატორს შორის განსხვავება. მათ კი, ვინც სწრაფად ვაჭრობს, ღირს ნახონ, რომელი ინდიკატორები გამოდგება სკალპინგისთვის — იქ ჩამორჩენისადმი მოთხოვნები სრულიად განსხვავებულია.

როგორ შევამოწმოთ ინდიკატორი ისტორიულ მონაცემებზე და სიტყვაზე არ ვენდოთ?

შემოწმების გზა ერთია და ის პირველ რეალურ გარიგებამდე უნდა გაიაროთ. ბექსტესტი ისტორიულ მონაცემებზე წესის შემოწმებაა: ან ჩაშენებული ტესტერით, ან ხელით — გრაფიკს უკან გადაახვევთ და საკუთარი წესების მიხედვით შესვლებს აღნიშნავთ.

მთავარ ხაფანგს data snooping, ანუ ისტორიულ მონაცემებზე მორგება ეწოდება. RSI-ის პერიოდს 14-დან ჯერ 9-ზე ცვლით, შემდეგ 21-ზე, მერე დონეებს 70/30-დან 75/25-ზე — მანამდე, სანამ წარსული გარიგებები მომგებიანი არ გახდება. აკადემიური მკვლევრები ზუსტად ამ საკითხს სწავლობდნენ: Sullivan-მა, Timmermann-მა და White-მა (1999) ბროკის 26-წესიანი ნაკრები გააფართოეს და მიღებული მრავალი ვარიანტი Dow Jones-ის 100-წლიან დღიურ მონაცემებზე გამოსცადეს, რათა გაეგოთ, „საუკეთესო წესი“ უბრალოდ ყველა გადამოწმებულ ვარიანტს შორის ყველაზე იღბლიანი ხომ არ აღმოჩნდა.

რა არის ამ საკითხზე მეცნიერებისთვის ცნობილი? თემის ყველაზე მასშტაბურ მიმოხილვაში Park-მა და Irwin-მა (2007) 95 კვლევა გააერთიანეს: 56-ში ტექნიკურმა ანალიზმა დადებითი შედეგი აჩვენა, 20-ში — უარყოფითი, კიდევ 19-ში კი შედეგები შერეული იყო. იქვე ჩამოთვლილია ამ შემოწმებების სუსტი მხარეები, მათ შორის ისტორიულ მონაცემებზე მორგებაც. Lo, Mamaysky და Wang (2000) ყველაზე ფრთხილ ფორმულირებას გვთავაზობენ: რამდენიმე ტექნიკური ინდიკატორი მართლაც ამატებს ინფორმაციას და შეიძლება პრაქტიკული ღირებულებაც ჰქონდეს.

ტრეიდინგის ინდიკატორების მოგებული გარიგებების წილი ცალკე უნდა განვიხილოთ, რადგან ამ სფეროში ყველაზე ხშირად სწორედ ამ რიცხვით მანიპულირებენ.

Midas-ის ჩაშენებული ტესტერი საშუალოდ 50-55 პროცენტს აჩვენებს — ეს ნიშნავს ერთმანეთის მიყოლებით ყველა სიგნალით, ბრმად და შერჩევის გარეშე შესვლას. ცალკეულ აქტივისა და ტაიმფრეიმის კომბინაციებზე, კარგად შერჩეული პარამეტრებით, ტესტერს 70 პროცენტამდეც უჩვენებია. ეს რიცხვი პარამეტრების ხარისხს ზომავს და მათი ერთმანეთთან შედარების საშუალებას გაძლევთ; თქვენს მომავალ შედეგს ის არ წინასწარმეტყველებს. მოგებული გარიგებების წილი თავისთავად მოგებას არ უდრის: 54 პროცენტი რისკისა და მოგების 1:2 შეფარდებით დადებით შედეგს იძლევა, ხოლო 70 პროცენტი ცუდი რისკ-მენეჯმენტით ზარალში გადადის. წარსული შედეგები მომავალი შედეგების გარანტია არ არის.

ამიტომ სხვის მოგებული გარიგებების წილს ნუ ენდობით, მათ შორის ნურც ჩვენსას. მიიღეთ საკუთარი მონაცემები — საკუთარ ბაზარსა და საკუთარ ტაიმფრეიმზე.

მუშაობს თუ არა ინდიკატორები კრიპტოსა და ფორექსზე?

მათემატიკამ არ იცის, რომელი აქტივი მიაწოდეს. RSI, მოძრავი საშუალო და ATR ერთნაირად ითვლება ბიტკოინზე, Sberbank-ის აქციებსა და ევრო-დოლარის წყვილზე. იცვლება ბაზრის ხასიათი: მოძრაობის სიჩქარე, ფასის წყვეტების ზომა და აქტიური პერიოდი.

ერთი გამონაკლისი პირდაპირ უნდა აღვნიშნოთ. სავალუტო წყვილებზე ჰორიზონტალური მოცულობის პროფილი და ლიკვიდობის სითბური რუკა არ გამოისახება: ფორექსს სტანდარტული საბირჟო მოცულობები არ აქვს, რადგან ვაჭრობა მრავალ პლატფორმაზე მიმდინარეობს. კრიპტოსა და აქციებზე ეს ხელსაწყოები მუშაობს, ფორექსზე კი მათ ნაცვლად დონეები, არხები და ოსცილატორები რჩება.

მეორე განსხვავება მუშაობის რეჟიმია. კრიპტო მთელი დღე-ღამის განმავლობაში ივაჭრება, ამიტომ დღიური სანთელი ბირჟის ფიქსირებულ დროს იხურება და არა სესიის მიხედვით. აქციებზე უქმეების შემდეგ ფასის წყვეტები ჩნდება და მათ გარშემო არსებული დონეები განსხვავებულად იქცევა. თითოეული ბაზრის პარამეტრები ცალ-ცალკე შეარჩიეთ, თუმცა ინდიკატორების ნაკრები იგივე რჩება.

რისკები და შეზღუდვები

რიცხვები, რომელთა დამახსოვრებაც სასარგებლოა. ევროპული მარეგულირებელი ESMA 2018 წლის ოფიციალურ რელიზში შემდეგ დიაპაზონს ასახელებს: საცალო ანგარიშების 74-89 პროცენტი საკუთარ დაბანდებებზე, როგორც წესი, ფულს კარგავს.

ბრაზილიის ბაზრის კვლევა (Chague, De-Losso, Giovannetti, 2019), რომელიც 300 დღეზე მეტხანს დაკავებულ დეიტრეიდერებს ეხებოდა, აჩვენებს, რომ 97 პროცენტმა ფული დაკარგა. კვლევა კიდევ ერთ დაკვირვებას გვთავაზობს, რომელიც ცალკე აბზაცს იმსახურებს: დეიტრეიდინგის პროცესში სწავლის ნიშნები არ გამოვლენილა. ტერმინალთან გატარებული საათები თავისთავად არაფერს გასწავლით — სწავლა საკუთარი გარიგებების ფიქსირებული წესებით განხილვას მოაქვს.

რისი გაკეთება არ შეუძლია ინდიკატორს პრინციპულად:

• არ წინასწარმეტყველებს. რამდენად რთულიც უნდა იყოს გამოთვლა, ის წარსულს აღწერს.
• არ მართავს რისკს. პოზიციის ზომა, სტოპ-ლოსი და დასაშვები კაპიტალის შემცირება ადამიანის გადაწყვეტილებებია.
• არ აუქმებს ახალი ამბების გავლენას. ანგარიში, ბირჟის გატეხვა ან მარეგულირებლის გადაწყვეტილება ნებისმიერ ფორმულას არღვევს.
• არ უზრუნველყოფს გარანტირებული სიზუსტით შესვლას. ჩვენს ცნობარში ეს პირდაპირ წერია: სიგნალი გრაფიკის გახსნისა და საკონტროლო სიის გავლის საფუძველია. შესვლის გადაწყვეტილებას თავად იღებთ.

Midas-ის ხელსაწყოებზეც ცალკე უნდა ვთქვათ, რათა გადაჭარბებული მოლოდინი არ შეიქმნას. სიგნალები სანთლის დახურვის შემდეგ, მცირე დაგვიანებით მოდის: ამოცანა ტალღის დასაწყისის დაჭერაა. ლიკვიდობის ზონა პოტენციური მაგნიტია, მაგრამ ფასის იქ მისვლა სავალდებულო არ არის. ავტომატური ვაჭრობა და კოპიტრეიდინგი არ არის — ვაჭრობა მხოლოდ ხელით ხდება.

გადახედეთ განყოფილებასაც იმის შესახებ, როგორ გამოვთვალოთ გარიგების რისკი შესვლამდე: ამ გამოთვლის გარეშე ინდიკატორების ნებისმიერი ნაკრები ფუჭად მუშაობს.

მნიშვნელოვანია. მასალა საინფორმაციო ხასიათისაა. ის ინდივიდუალური საინვესტიციო რეკომენდაცია არ არის. ბაზარი ვოლატილურია და ვაჭრობა კაპიტალის დაკარგვის რისკს უკავშირდება. წარსული შედეგები მომავალი შედეგების გარანტია არ არის.

წყაროები

• John Bollinger, „ბოლინჯერის ზოლების 22 წესი“, ავტორის ოფიციალური ვებსაიტი — https://www.bollingerbands.com/bollinger-band-rules
• StockCharts ChartSchool, განყოფილება Multicollinearity (მულტიკოლინეარობის განმარტება) — https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/overview/multicollinearity
• StockCharts ChartSchool, Relative Strength Index (RSI) — https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/relative-strength-index-rsi
• StockCharts ChartSchool, Average True Range (ATR) — https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/average-true-range-atr
• StockCharts ChartSchool, Moving Averages — https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-overlays/moving-averages-simple-and-exponential
• TradingView, Pine Script-ის დოკუმენტაცია, განყოფილება Repainting — https://www.tradingview.com/pine-script-docs/concepts/repainting/
• TradingView, ცნობარი „TradingView-ის ინდიკატორები: მარტივი ნაბიჯები დასაწყებად“ — https://www.tradingview.com/support/solutions/43000543626-tradingview-indicators-simple-steps-to-get-started/
• TradingView, ტარიფების გვერდი (სტრიქონი „Indicators per chart“) — https://www.tradingview.com/pricing/
• Park C.-H., Irwin S. „რა ვიცით ტექნიკური ანალიზის მომგებიანობის შესახებ?“, Journal of Economic Surveys, 2007 — https://experts.illinois.edu/en/publications/what-do-we-know-about-the-profitability-of-technical-analysis/
• Sullivan R., Timmermann A., White H. „მონაცემთა ზედმეტი გადამოწმება, ტექნიკური სავაჭრო წესების შედეგიანობა და ბუტსტრეპი“, Journal of Finance, 1999 — https://ideas.repec.org/a/bla/jfinan/v54y1999i5p1647-1691.html
• Lo A., Mamaysky H., Wang J. „ტექნიკური ანალიზის საფუძვლები“, NBER Working Paper 7613, 2000 — https://www.nber.org/papers/w7613
• ESMA, 27.03.2018-ის პრესრელიზი საცალო ანგარიშების რისკების შესახებ — https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors
• Chague F., De-Losso R., Giovannetti B. „შეიძლება თუ არა დეიტრეიდინგით ცხოვრება?“, University of São Paulo, 2019 — https://ideas.repec.org/p/spa/wpaper/2019wpecon47.html
• ნიკოლაი სკრიგანი, „რამდენი ინდიკატორია საჭირო ბედნიერებისთვის?“, Smart-Lab — https://smart-lab.ru/blog/736994.php
• Alexander Green, განხილვა „საუკეთესო ინდიკატორი“, MQL5-ის ფორუმი — https://www.mql5.com/ru/forum/168724
• LeoV, განხილვა „დაუგვიანებელი ან მცირე დაგვიანების მქონე ინდიკატორები“, MQL5-ის ფორუმი — https://www.mql5.com/ru/forum/106448/page2
• Kryptons, „RSI ინდიკატორი ტრეიდინგში: ხელსაწყო, რომელმაც დეპოზიტი დამაკარგვინა და მის დაბრუნებაშიც დამეხმარა“, vc.ru — https://vc.ru/crypto/2228580-indikator-rsi-v-treydinge
• J. Welles Wilder, „ახალი კონცეფციები ტექნიკურ სავაჭრო სისტემებში“, 1978 — RSI-ისა და ATR-ის პირველწყარო
• Constance Brown, „ტექნიკური ანალიზი პროფესიონალი ტრეიდერისთვის“, 1999 — RSI-ის პრაქტიკული დიაპაზონები ხარისა და დათვის ბაზრებზე

ხშირად დასმული კითხვები

რომელი ინდიკატორები ითვლება საუკეთესოდ?

ტრეიდინგისთვის საუკეთესოა ის ინდიკატორი, რომელიც თქვენს ამოცანასა და სტილს შეესაბამება. ნებისმიერი „ტოპ-10“ სხვისი ტაიმფრეიმისა და სხვისი ბაზრისთვის შექმნილი სხვისივე ნაკრებია. პრაქტიკული კრიტერიუმი ერთია: ინდიკატორი თქვენთვის გასაგებია, საჭირო ჯგუფს ეკუთვნის და არ იმეორებს იმას, რაც გრაფიკზე უკვე გაქვთ. შეამოწმეთ ის საკუთარ ისტორიულ მონაცემებზე და არა ლამაზ ეკრანის სურათებზე.

რით განსხვავდება ოსცილატორი ტრენდის ინდიკატორისგან?

ტრენდის ინდიკატორი პასუხობს კითხვას „საით“, ოსცილატორი კი — „რამდენად შორს“. მოძრავი საშუალო მიმართულებას აჩვენებს და დინამიკურ დონედ გამოიყენება. RSI ან სტოქასტიკური ოსცილატორი გვიჩვენებს, ხომ არ არის მოძრაობა ამჟამად გადახურებული. ამიტომ ისინი წყვილში კარგად მუშაობენ, მაგრამ ცუდ შედეგს იძლევიან, როცა ერთი ტიპის ორ ხელსაწყოს იყენებთ და მათგან დამოუკიდებელ დადასტურებას ელით.

შეიძლება მხოლოდ ინდიკატორებით ვივაჭროთ?

შეიძლება, თუ ტრეიდინგის ინდიკატორების გარდა გაქვთ შესვლის წესები, სტოპ-ლოსი, პოზიციის განსაზღვრული ზომა და მათი დაცვის დისციპლინა. ასეთ სქემაში ინდიკატორი ოთხიდან მხოლოდ ერთ პუნქტს ფარავს. წესების გარეშე ცალკეული სიგნალი ლატარიად იქცევა — ამას ერთნაირად ამბობენ ფორუმებზე პრაქტიკოსებიც და აკადემიური მკვლევრებიც. როგორც კი წესს მკაცრად ამოწმებენ, მისი მოჩვენებით ლამაზი შემოსავლიანობა ქრება.

რა ღირს ინდიკატორები და არსებობს თუ არა უფასო ვარიანტები?

TradingView-ში ჩაშენებული ასობით ინდიკატორი უფასოა და დასაწყებად ეს საკმარისია. ფასიანი სკრიპტების განხილვას აზრი მაშინ აქვს, როცა უკვე ზუსტად გესმით, რა გაკლიათ. უფასო ტარიფის შეზღუდვა გრაფიკზე ორი ინდიკატორია; დანარჩენი მოხერხებულობის საკითხია: რამდენიმე გრაფიკი ერთ ფანჯარაში, ალერტები და მეტი ადგილი.

რატომ აჩვენებს ინდიკატორი სხვადასხვა ტაიმფრეიმზე განსხვავებულ შედეგს?

იმიტომ, რომ ტრეიდინგის ინდიკატორი იმ ტაიმფრეიმის სანთლების მიხედვით ითვლის, რომელზეც არის დაყენებული. M5-ზე ის ბოლო ერთი-ორი საათის მოძრაობას ხედავს, D1-ზე კი — ბოლო თვეებისას. მიმართულებების განსხვავება ნორმალურია. საკითხი თანმიმდევრობით გვარდება: მიმართულებას უფროს ტაიმფრეიმზე აკვირდებით, შესვლას უმცროსზე ეძებთ, ხოლო უფროს კონტექსტთან წინააღმდეგობაში მყოფ სიგნალებს გამოტოვებთ.

ინდიკატორებით სარგებლობისთვის TradingView-ის ფასიანი ტარიფი საჭიროა?

საბაზისო მუშაობისთვის არა: უფასო ტარიფზე ხელმისაწვდომია ჩაშენებული ინდიკატორები და გრაფიკზე ორი ადგილი. ფასიანი ტარიფი საჭიროა, როცა ადგილები აღარ გყოფნით, ერთ ფანჯარაში რამდენიმე გრაფიკი ან მესენჯერში ალერტების მიღება გჭირდებათ. საკითხში გარკვევა და ვაჭრობის დაწყება უფასო ტარიფზეც შეიძლება.