Фьючерс РТС: что это, как читать тикер RI и сколько стоит пункт

Что такое фьючерс на индекс РТС

Фьючерс на индекс РТС - стандартный контракт Московской биржи, по которому стороны рассчитываются деньгами, а не акциями. Биржа так и пишет про индексные фьючерсы: исполнение идёт денежными расчётами, базовый актив никто не поставляет. Каждый участник оплачивает или получает разницу между ценой сделки и ценой исполнения, это вариационная маржа. Как её списывают и начисляют по ходу торгов, разобрано в ответе про клиринг фьючерсов и вариационную маржу.

Базовый актив здесь сам Индекс РТС. Биржа описывает его как ценовой индекс, взвешенный по рыночной капитализации с учётом free-float, то есть по доле акций в свободном обращении. На индекс есть два контракта: стандартный RTS и мини-контракт RTSM, он в десять раз меньше. Дальше речь в основном о стандартном. Общее устройство срочного рынка, обеспечение и сроки описаны в руководстве о том, как работают фьючерсы на бирже.

Как читать тикер RIZ6 и выбрать серию

Тикер RIZ6 читается по частям: RI - фьючерс на Индекс РТС, Z - месяц исполнения, 6 - последняя цифра года. Расшифровку видно прямо в таблице биржи, где рядом с кодом стоит краткое имя серии:

Получается так: H - март, M - июнь, U - сентябрь, Z - декабрь. Серии идут раз в квартал, почему так устроено и что происходит при смене срока, есть в ответе про квартальные фьючерсы. У мини-контракта код начинается с RM: RMZ6 это RTSM-12.26.

Серия живёт долго. Торги RIZ6 начались 13 декабря 2024 года, а последний день у неё 17 декабря 2026-го. Выбирая серию, первым делом смотрят на последний день торгов: в этот день контракт исполняется деньгами. Цифра года в коде одна, так что год надёжнее сверять по краткому имени, там он двузначный.

Сколько стоит пункт фьючерса РТС в рублях

Пункт фьючерса РТС стоит около 1,61 рубля, но точная цифра меняется каждый день. В спецификации стоимость шага задана в долларах: 10 пунктов стоят 0,2 доллара. В рубли её переводят по индикативному курсу биржи. На вечернем клиринге 23 октября 2026 года курс был 80,5381, и 0,2 х 80,5381 = 16,10762 рубля. Ровно это число стоит в карточке серий RTS как стоимость шага. Делим на 10 пунктов и получаем 1,61 рубля за пункт.

Курс при этом не стоит на месте: на вечернем клиринге 26 октября он был уже 80,4909, а в карточке серии в ночь на 27-е стоимость шага ещё прежняя, по курсу 23-го. Значит, рублёвая цена пункта плавает вместе с долларом, даже когда сам фьючерс никуда не движется, и в терминале она может отличаться от цифры в этом тексте. Перед расчётом позиции стоимость шага берут из свежей карточки серии, а не по памяти.

Учебная схема: сколько денег в движении фьючерса РТС

учебная схема · не котировка и не сигнал

RIZ6: ход на 500 пунктов

RMZ6: тот же ход в мини

1. 1Старт RIZ6 на расчётной цене 95870 пунктов
2. 2Ход на 500 пунктов: 50 шагов по 16,11 руб., около 805 руб. на один контракт
3. 3Мини-контракт той же серии на 958,5 пункта
4. 4Ход на 5 пунктов: 10 шагов по 8,05 руб., около 80,5 руб., в десять раз меньше

Почему на графике фьючерс РТС в сто раз больше индекса

На графике фьючерс РТС в сто раз больше индекса, потому что так задана его котировка: 100 х Индекс РТС. Расчётная цена RIZ6 в карточке биржи 95 870 пунктов, делим на сто и получаем 958,7. Мини-контракт той же серии котируется как сам индекс и стоил 958,5. Контракты торгуются отдельно, поэтому их цены близки, но не обязаны совпадать до пункта. По сути это почти одна величина в двух масштабах, ошибки графика нет.

Точно с индексом фьючерс не совпадает и после деления: в его цене учтены срок до исполнения, ставка и ожидаемые дивиденды. Подробно это разобрано в ответе о том, как котируется фьючерс на индекс.

Масштаб важен и для денег. Последняя сделка по RIZ6 в вечернюю сессию 26 октября прошла по 96 420, и биржа показывает её рублёвую стоимость: 155 310 рублей за контракт. Биржевое гарантийное обеспечение по этой серии 24 807,84 рубля, около 16% этой суммы. Брокер может требовать больше, его цифру смотрят в терминале. У мини-контракта RMZ6 обеспечение 2 480,39 рубля. Результат при этом считается от полной стоимости контракта: каждый пункт стоит свои 1,61 рубля, сколько бы ни было внесено. Поэтому риск позиции оценивают по номиналу, а не по сумме обеспечения.

Риски и ограничения. Цены, курс, стоимость шага и обеспечение сняты с сервера Московской биржи 27 октября 2026 года, это данные торгов 23-26 октября, и они меняются каждый торговый день. Перед сделкой их сверяют в действующей спецификации и карточке серии. Схема учебная и не показывает, куда пойдёт рынок. Фьючерсы торгуются с плечом, убыток может превысить внесённое обеспечение. Торговля связана с риском потери капитала. Материал объясняет устройство контракта и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Источники

• Фьючерсы и опционы на индексы, сайт Московской биржи - денежное исполнение, котировка 100 х Индекс РТС, шаг 10 пунктов стоимостью 0,2 доллара США, мини-контракт RTSM.
• Карточка серии RIZ6 на ISS MOEX - полное имя серии, начало торгов, последняя сделка и её рублёвая стоимость.
• Серии контрактов RTS и RTSM, данные биржи - коды серий, последние дни торгов, стоимость шага, расчётная цена, обеспечение.
• Индикативный курс USD/RUB срочного рынка - курс вечернего клиринга для пересчёта стоимости шага.