Графические паттерны: основные фигуры технического анализа

Что такое графические паттерны и чем они отличаются от свечных?

Паттерн в трейдинге - это повторяющаяся форма на графике, по которой трейдер предполагает, куда цена может пойти дальше. В учебных материалах брокера IG так и сказано: фигура подсказывает возможное движение, но не гарантирует его. ChartSchool описывает фигуры как наглядную картину борьбы покупателей и продавцов. Сама идея старая, классический разбор фигур дали Эдвардс и Маги в книге «Technical Analysis of Stock Trends», первое издание вышло в 1948 году.

Слово «паттерн» в русском трейдинге называет две разные вещи. Свечные паттерны вроде молота или поглощения состоят из одной, двух или трёх свечей. По оценке ChartSchool, они краткосрочные и обычно работают неделю-две. Графические паттерны собираются из десятков свечей: между пиками двойной вершины проходит от одного до трёх месяцев, тройная вершина строится три-шесть месяцев, флаг занимает от одной до четырёх недель, реже до двенадцати.

На практике они различаются масштабом. Свечная модель описывает поведение цены на отдельном участке, фигура описывает смену направления или паузу в движении, которое называют словом тренд. Поэтому фигуры читают вместе с уровнями и объёмом, а не по одной свече. Встречаются они на любом периоде графика, будь то неделя или пять минут, но сроки выше даны для дневного таймфрейма. Что такое таймфрейм и как его выбрать, есть в словаре.

Место фигур в общей картине технического анализа простое: это один из способов описать структуру рынка. Системой фигура становится только вместе с правилами входа, отмены и риска.

Какие есть паттерны и на какие группы их делят?

ChartSchool делит графические паттерны на две большие группы, IG добавляет третью.

• Разворотные. Голова и плечи и перевёрнутая голова и плечи, двойная и тройная вершина, двойное и тройное дно, закруглённое дно, расширяющаяся формация. Сюда же ChartSchool относит клинья, а Булковски отдельно разбирает ромб.
• Продолжения. Флаг и вымпел, восходящий и нисходящий треугольник, прямоугольник, ценовой канал, чашка с ручкой.
• Двусторонние. Фигуры, у которых заранее не понятно направление пробоя. Типичный пример - симметричный треугольник, перед которым не было ясного тренда.

123

Чаще разворот тренда

Чаще продолжение тренда

1. 1.Голова и плечи, двойная вершина
2. 2.Симметричный треугольник
3. 3.Флаг, вымпел, чашка с ручкой

Деление действительно условное. ChartSchool со ссылкой на книгу Эдвардса и Маги 1948 года пишет, что примерно три четверти симметричных треугольников оказываются продолжением, а остальные разворачивают цену. Выборка за этой оценкой не раскрыта. Прямоугольник обычно считают паузой, но он может отмечать и вершину. Восходящий клин чаще пробивается вниз, то есть имеет медвежий уклон, и в роли разворота, и в роли продолжения.

Поэтому по названию группы решают, какой исход ждать первым, а решает всё равно пробой.

Голова и плечи: как читать линию шеи?

Голова и плечи - самый известный разворотный графический паттерн. Цена делает пик (левое плечо), откатывается, обновляет максимум (голова), снова откатывается и делает пик ниже головы (правое плечо). Минимумы между пиками соединяют линией шеи. Перевёрнутая версия строится на дне падения.

Условия ChartSchool такие. Перед фигурой должен быть восходящий тренд, иначе разворачивать нечего. Фигура не завершена, пока не пробита линия шеи, и лучше, если пробой идёт на растущем объёме. Булковски уточняет, что считать нужно закрытие ниже восходящей линии шеи, а не прокол тенью, то есть тонким хвостом свечи. По Булковски, объём обычно самый высокий на левом плече, следом идёт голова.

1. Стадия 1

   Восходящий тренд

   Без роста перед фигурой разворачивать нечего

2. Стадия 2

   Левое плечо

   Пик и откат, объём обычно самый высокий

3. Стадия 3

   Голова

   Новый максимум выше плеча и второй откат

4. Стадия 4

   Правое плечо

   Пик ниже головы, минимумы задают линию шеи

5. Стадия 5

   Закрытие за линией шеи

   Только здесь фигура считается завершённой

6. Стадия 6

   Возврат к линии шеи

   Пробитая поддержка часто становится сопротивлением

После пробоя цена часто возвращается к линии шеи снизу: бывшая поддержка работает как сопротивление. У Булковски в выборке из более чем 2800 сделок, обновлённой в 2020 году, такой возврат был в 68% случаев. Расчётный ориентир, то есть примерную цель движения по правилам фигуры, считают по высоте: расстояние от линии шеи до вершины головы откладывают вниз от точки пробоя. Цену до этого уровня в той же выборке доводила примерно половина фигур, 51%, а 19% фигур после пробоя не прошли вниз даже 5%.

Это статистика прошлых сделок на акциях, а не обещание результата. Зато по ней видно, как часто проваливается даже известная фигура.

Как отличить двойное дно и двойную вершину от обычного отката?

Двойная вершина строится после заметного роста. Цена упирается в сопротивление, откатывается, возвращается примерно к тому же максимуму и снова уходит вниз. Между пиками обычно проходит от одного до трёх месяцев. Двойное дно - зеркальная фигура в конце падения.

Разница с откатом одна: пробой. Минимум между двумя пиками - это уровень поддержки. Пока цена его не закрыла вниз, два пика могут оказаться частью широкого бокового движения, после которого рост продолжится. ChartSchool прямо предупреждает не торопиться и ждать пробоя поддержки. Точки фигуры удобно искать по максимумам и минимумам свингов, так разметка получается одинаковой у разных людей. Цель после пробоя меряют той же высотой фигуры: от уровня пробоя до пика, вниз от точки пробоя.

Тройная вершина и тройное дно устроены так же, только касаний три. Строятся они дольше, месяца три-шесть, и тоже не завершены до пробоя поддержки.

Для двойного дна у Булковски есть отдельная статистика по разновидности Eve & Eve, где обе впадины широкие и округлые. В выборке из 952 сделок, обновлённой в 2025 году, 12% фигур после пробоя не выросли даже на 5%, в 65% случаев цена после пробоя возвращалась к уровню пробоя и в 65% доходила до расчётного уровня. Это тоже статистика прошлых сделок, а не прогноз.

Как работает треугольник в трейдинге?

У симметричного треугольника верхняя линия идёт вниз, нижняя вверх, и нужно минимум четыре касания: два максимума и два минимума. Объём по мере сужения, по описанию ChartSchool, должен снижаться. Направление подсказывает прошлый тренд, но окончательно его определяет пробой.

Восходящий треугольник устроен иначе. Сверху горизонтальное сопротивление минимум с двумя максимумами, снизу растущие минимумы. У такой фигуры бычий уклон: покупатели каждый раз готовы платить больше, а продавцы держат одну цену. После пробоя вверх сопротивление часто становится поддержкой. Нисходящий треугольник - зеркальный случай.

Для цели у треугольника меряют самую широкую часть и откладывают её от точки пробоя. Перед продолжением цена иногда возвращается к месту пробоя.

Слабое место треугольника - ложные выходы у вершины, где линии почти сходятся и любое колебание выглядит как пробой. Как отличить настоящий выход от ложного, разобрано в статье про ложный пробой. Пробой по закрытию свечи, а не по тени, снимает часть таких случаев, но не все.

Флаг, вымпел, прямоугольник и клин

Флаг и вымпел. Сначала резкое движение, его называют флагштоком. Потом цена стоит на месте небольшим наклонным каналом (флаг) или маленьким треугольником (вымпел). Это краткосрочные фигуры продолжения, длятся они обычно от одной до четырёх недель, максимум до двенадцати. Объём торгов высокий на флагштоке, в паузе падает и снова растёт на пробое. Расчётный ориентир - длина флагштока от точки пробоя. Бычий флаг, он же восходящий флаг, стоит после роста, медвежий - после падения.

Прямоугольник. Цена ходит между горизонтальными поддержкой и сопротивлением. Пробой у прямоугольника засчитывают по закрытию, на этом ChartSchool делает отдельный упор. Ориентир - высота коридора от пробоя.

Клин. Обе линии наклонены в одну сторону и сходятся. Восходящий клин имеет медвежий уклон, нисходящий бычий. Для восходящего клина у ChartSchool методики расчёта движения после пробоя нет, ориентир предлагают искать другими средствами технического анализа, например по уровням.

Как понять, что объём действительно вырос, а не просто колеблется, - в разборе индикатора объёма.

Чашка с ручкой, паттерн 1-2-3 и гармонические фигуры

Чашка с ручкой. Бычья фигура продолжения. Чашка - округлое основание, по данным ChartSchool она формируется от одного до шести месяцев. Ручка - небольшой откат длиной от одной до четырёх недель. Фигура завершена пробоем сопротивления ручки, желательно на растущем объёме, ориентир - глубина чашки от пробоя. Похожее на неё закруглённое дно - это уже долгосрочный разворот, который лучше смотреть на недельном графике.

Паттерн 1-2-3. Под этим названием обычно имеют в виду правило смены тренда Виктора Сперандео. Три условия для растущего рынка: пробита линия тренда, цена больше не обновляет максимум, пробит предыдущий промежуточный минимум. Для падающего рынка всё зеркально. Первоисточника уровня ChartSchool у этого правила нет, известно оно по книгам самого Сперандео, поэтому никакой статистики надёжности приводить не будем.

Гармонические паттерны. Это Гартли, Бабочка, Летучая мышь, Краб, Cypher и другие. Каждое колено в них должно совпасть с соотношениями Фибоначчи, построение разобрано в статье про уровни Фибоначчи. ChartSchool сам предупреждает, что правильно распознать и закодировать такие фигуры сложно. Новичку их лучше отложить, пока не получится стабильно размечать простые графические паттерны.

Как определить паттерн на графике?

Чтобы разметка графических паттернов не зависела от настроения, удобно проходить одни и те же пункты для любой фигуры:

1. 1

   Назвать тип фигуры

   Разворот, продолжение или двусторонняя

   ↓
2. 2

   Проверить тренд до фигуры

   Для разворота нужен тренд, который можно развернуть

   ↓
3. 3

   Найти линию завершения

   Линия шеи, впадина между пиками или граница

   ↓
4. 4

   Дождаться закрытия за линией

   Прокол тенью не считается пробоем

   ↓
5. 5

   Посмотреть на объём

   Падает внутри фигуры, растёт на пробое

   ↓
6. 6

   Отметить ориентир и отмену

   Высота фигуры и уровень, где фигура сломана

Пояснения к пунктам.

1. Тип. От типа зависит, какое направление пробоя считать основным. Для двусторонней фигуры заранее готовят оба сценария.
2. Тренд до фигуры. Голова и плечи без роста перед ней - просто три пика в боковике.
3. Линия завершения. Отметьте её до пробоя, а не после. Иначе линию легко подвинуть под уже случившееся движение.
4. Закрытие. Считается закрытие свечи на выбранном таймфрейме. Если работаете на часовом графике, прокол внутри часа не в счёт.
5. Объём. Рост объёма на пробое - подтверждение, но не обязательное. На рынках, где объём по инструменту неполный, этот пункт слабее.
6. Ориентир и отмена. Расчётный ориентир - это минимальное движение по правилу измерения, а не место, где цена обязана остановиться. Уровень отмены нужен для решения, где будет стоп-лосс: как его ставить с учётом типа заявки, разобрано в статье о том, как выставить стоп-лосс. Размер позиции от этой дистанции считают по правилам риска на сделку, а сам ориентир можно перевести в заявку по разбору про тейк-профит.

Где графические паттерны помогают, а где подводят

Подойдёт, если

• Описать структуру рынка одинаково для разных сделок
• Заранее отметить уровень отмены и место стопа
• Сузить круг участков графика для проверки системы

Не подойдёт, если

• Угадать направление до пробоя линии завершения
• Торговать без проверки на истории своего инструмента
• Считать расчётный ориентир обязательной точкой

Что делать, если фигура разрушилась?

Булковски называет такую фигуру busted. Определение из его глоссария: после пробоя цена проходит не больше 10%, разворачивается и уходит за другую сторону фигуры. Например, двойное дно пробилось вверх, цена немного подросла и ушла ниже обеих впадин.

Случается это не так редко. На странице о разрушенных фигурах Булковски приводит пример тройных вершин: однократное разрушение там бывает в 19% случаев, двойное и тройное - примерно по 1%. Ещё Булковски замечает, что движение после разрушенной фигуры бывает сильнее, чем после обычной, и объясняет это тем, что рынок любит идти против ожиданий большинства.

Для торговли из этого следует:

• Уровень отмены определяют до сделки. Обычно это противоположная сторона фигуры: для двойного дна - минимум впадин, для головы и плеч с пробоем вниз - правое плечо.
• Разрушение не повод держать позицию. Если цена вернулась внутрь фигуры и ушла за вторую сторону, исходный сценарий отменён.
• Разрушенные фигуры записывают в журнал наравне с удачными. Без них статистика по своему инструменту выходит завышенной.

Если выписывать только красивые фигуры, отработавшие по учебнику, на истории любая фигура выглядит надёжной.

Автопоиск фигур в TradingView: как сверить со своей разметкой

В справке TradingView описана группа индикаторов Auto Chart Patterns. Их добавляют через меню «Индикаторы» на верхней панели, фигуры ищутся в последних 600 барах на экране. Сводный индикатор All Chart Patterns ищет 16 фигур: бычий и медвежий флаг, бычий и медвежий вымпел, двойную и тройную вершину, двойное и тройное дно, голову и плечи и перевёрнутую голову и плечи, восходящий и нисходящий клин, треугольник, прямоугольник, чашку с ручкой и перевёрнутую чашку с ручкой. В настройках можно выбрать, какие фигуры и расчётные уровни показывать и искать ли ещё не завершённые фигуры. Для ручной разметки в панели рисования есть готовые инструменты Head and shoulders, Triangle pattern, XABCD и другие. Подборка остальных полезных инструментов платформы - в статье про лучшие индикаторы TradingView.

Автопоиск графических паттернов удобнее всего брать вторым мнением к своей разметке. Порядок сверки:

1. 1

   Выбрать участок до 600 баров

   Дневной или часовой график одного инструмента

   ↓
2. 2

   Разметить фигуры вручную

   Инструменты рисования, линия завершения у каждой

   ↓
3. 3

   Включить All Chart Patterns

   Показывать и завершённые, и формирующиеся фигуры

   ↓
4. 4

   Отметить совпадения и расхождения

   Какие фигуры нашли оба, какие только один

   ↓
5. 5

   Проверить исход каждой фигуры

   Пробой, возврат к линии, ориентир или разрушение

   ↓
6. 6

   Записать итог в таблицу

   Тип, дата пробоя, исход, кто нашёл фигуру

Расхождения здесь нормальны. Автопоиск строит опорные точки по формальному правилу, а глаз видит фигуру там, где хочет её увидеть. Если на одном участке вы нашли пять голов и плеч, а алгоритм одну, это повод перечитать свои критерии, прежде чем ругать алгоритм. Такая же сверка подходит для любого индикатора, в том числе для сигналов Midas Up и Midas Down в демо-доступе на 7 дней: размечаете участок, включаете индикатор и смотрите, где его сигналы совпадают с завершением фигур.

Что говорят исследования о надёжности фигур?

Одна из самых известных работ о графических паттернах - статья Ло, Мамайского и Вана 2000 года. Авторы формализовали поиск фигур алгоритмом и проверили акции США за 1962-1996 годы. Сами авторы пишут, что геометрические фигуры на графиках часто существуют «в глазах смотрящего». При этом распределение доходностей после ряда фигур, включая голову и плечи и двойное дно, отличалось от обычного: фигуры несут дополнительную информацию и могут иметь практическую ценность.

Савин, Веллер и Звингелис в 2007 году повторили подход на акциях из S&P 500 и Russell 2000 за 1990-1999 годы. Отдельная торговая стратегия по голове и плечам почти не нашла подтверждения прибыльности, хотя предсказательная сила у фигуры была. Ещё раньше, в 1999 году, Чанг и Ослер проверяли голову и плечи на дневных валютных курсах: фигура приносила прибыль, но более простые правила работали лучше.

На практике графический паттерн - способ описать участок графика и заранее определить уровни решения. Как самостоятельный сигнал он слабый, поэтому его проверяют на истории своего инструмента по записанным правилам, как описано в статье про бэктест торговой стратегии. Похожая логика относится к любому инструменту, который обещает найти разворот, это подробно разобрано в материале про точный индикатор разворота.

Риски и ограничения

• Разные трейдеры размечают один и тот же графический паттерн по-разному, от этого зависят линия завершения и расчётный ориентир.
• Статистика Булковски собрана в основном на акциях США по дневным графикам и не переносится автоматически на другие рынки и таймфреймы.
• Расчётный ориентир показывает минимальное движение по правилу измерения, цена может не дойти до него или пройти намного дальше.
• Пробой по закрытию снижает долю ложных выходов, но не убирает их. Разрушенная фигура к тому же может дать резкое движение в обратную сторону.
• Долю симметричных треугольников, которые продолжают тренд, дают Эдвардс и Маги (1948) в пересказе ChartSchool, без раскрытой выборки.

Дисклеймер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рынок волатилен, торговля связана с риском потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих.

Источники

• ChartSchool: разделы о фигурах - деление на фигуры разворота и продолжения.
• Голова и плечи в ChartSchool - прошлый тренд, линия шеи, объём и расчёт по высоте.
• Разбор двойной вершины - пробой впадины и срок между пиками.
• Симметричный треугольник - касания, объём и оценка доли продолжений.
• Флаг и вымпел - срок фигуры и длина флагштока.
• Прямоугольник - пробой по закрытию и высота коридора.
• Восходящий клин - сходящиеся линии и отсутствие методики измерения.
• Чашка с ручкой - сроки чашки и ручки, пробой сопротивления.
• Статистика Булковски по голове и плечам - выборка более 2800 сделок, возврат к линии шеи и доля провалов.
• Двойное дно Eve & Eve - выборка 952 сделки и подтверждение по закрытию.
• Глоссарий thepatternsite - определения busted pattern, throwback и правила измерения.
• Разрушенные фигуры у Булковски - частота разрушения на примере тройных вершин.
• Справка об автопоиске фигур - поиск в последних 600 барах и путь через меню индикаторов.
• Индикатор All Chart Patterns - список фигур и настройки показа.
• Инструменты рисования платформы - группа Patterns в панели инструментов рисования.
• Lo, Mamaysky, Wang, NBER - алгоритмический поиск фигур на акциях США 1962-1996.
• Savin, Weller, Zvingelis - голова и плечи как отдельная стратегия на S&P 500 и Russell 2000.
• Chang и Osler в Economic Journal - голова и плечи на валютных курсах.
• Учебник IG о фигурах - три группы фигур и оговорка об отсутствии гарантий.
• Правило 1-2-3 Сперандео - пересказ трёх условий смены тренда.

Частые вопросы

Что такое паттерны в трейдинге простыми словами?

Это повторяющиеся рисунки на графике цены. Трейдеры заметили, что после некоторых форм цена чаще ведёт себя определённым образом: например, после двух равных пиков и пробоя впадины между ними нередко идёт снижение. Паттерн не гарантирует движения, он помогает описать участок графика и заранее решить, где сценарий подтверждается, а где отменяется.

Как определить паттерн на графике?

Сначала найдите тренд, который был до фигуры, затем точки фигуры по максимумам и минимумам и её линию завершения: линию шеи, впадину между пиками или границу треугольника. Фигура считается завершённой, когда свеча закрылась за этой линией. До закрытия это только возможная фигура, её удобно отметить, но действовать по ней рано.

Какие паттерны разворотные, а какие продолжают тренд?

К разворотным обычно относят голову и плечи, двойную и тройную вершину, двойное и тройное дно, закруглённое дно и клинья. К фигурам продолжения - флаг, вымпел, восходящий и нисходящий треугольник, прямоугольник и чашку с ручкой. Симметричный треугольник считают двусторонним. Деление условное, окончательно группу фигуры определяет направление пробоя.

Что такое бычий флаг?

Бычий, или восходящий, флаг - фигура продолжения после резкого роста. Сначала идёт быстрый подъём, флагшток, потом цена несколько свечей стоит небольшим каналом с наклоном против роста, то есть вниз, и объём в это время падает. Фигура завершается пробоем верхней границы канала, расчётный ориентир - длина флагштока, отложенная от точки пробоя.

Можно ли торговать только по графическим паттернам?

Исследования на истории показывают, что торговля по одной фигуре либо почти не даёт прибыли, либо уступает более простым правилам, хотя информацию о цене фигуры несут. Поэтому фигуру обычно используют как часть системы: вместе с уровнями, объёмом, правилами риска и проверкой на истории конкретного инструмента. Отдельно без проверки полагаться на неё рискованно.

Работают ли фигуры на криптовалюте и на минутных графиках?

Графические паттерны строятся на любом рынке и таймфрейме, это просто форма движения цены. Но известная статистика по ним собрана в основном на акциях и дневных графиках. На минутках больше шума и ложных пробоев, поэтому результаты для своего рынка и периода нужно собрать самостоятельно, а не переносить чужие проценты.