Как посчитать свою выплату по дивидендам
Расчёт идёт в три шага, и все три видно в одной табличке.
| Шаг | Учебный пример |
|---|---|
| Акций на дату закрытия реестра | 300 |
| Дивиденд на одну акцию | 20 рублей |
| Выплата до налога, 300 × 20 | 6 000 |
| НДФЛ 13% | 780 |
| Придёт на счёт | 5 220 |
Важно, сколько акций у вас именно в день закрытия реестра. На Мосбирже расчёты по акциям идут в режиме T+1, поэтому купить бумагу нужно минимум за один торговый день до этой даты. Купили позже, и в этот раз выплаты не будет. Брокеру как номинальному держателю компания переводит деньги в течение 10 рабочих дней после фиксации реестра, потом брокер раскидывает их по счетам клиентов. Как найти зачисление и перевести деньги дальше, разобрано в ответе о том, как вывести дивиденды.
Как рассчитываются дивиденды на одну акцию
Дивиденд на акцию считает сама компания. Дивиденды - часть чистой прибыли, её делят между акционерами пропорционально числу акций. Сколько отдавать, компания пишет в дивидендной политике, например долю от чистой прибыли.
Учебный пример: чистая прибыль 10 млрд рублей, по политике на дивиденды идёт 50%, то есть 5 млрд. Акций 250 млн, значит на одну акцию приходится 20 рублей.
Сначала сумму рекомендует совет директоров, а окончательно решает общее собрание акционеров. Собрание может утвердить или уменьшить рекомендацию, увеличить её оно не вправе. Поэтому пока решения собрания нет, ваш расчёт предварительный: итог может оказаться меньше, но не больше.
Дивидендная доходность: формула и пример
Формула: дивиденд на одну акцию делим на цену покупки и умножаем на 100%. В нашем примере 20 / 250 × 100 = 8% до налога. После НДФЛ на акцию остаётся 17,40 рубля, и доходность к цене покупки выходит 6,96%. Мосбиржа приводит свой пример: рекомендация 19,57 рубля при цене около 175 рублей даёт 11,18% до вычета налогов.
Тут есть путаница, о которой мало кто пишет. У одной и той же акции бывают две разные доходности. Ваша считается к вашей цене покупки. В таблице дивидендной доходности на своём сайте Мосбиржа считает её по годовым дивидендам на акцию, это сумма выплат за квартал, полугодие, девять месяцев и год, и делит их на медианную рыночную цену за отчётный год. Числа обычно расходятся, и сравнивать их напрямую не стоит.
Как считается налог с дивидендов
Для налогового резидента ставка 13% действует, пока такие доходы за год в сумме не больше 2,4 млн рублей. С суммы сверх этого порога берут 15%, причём только с превышения. В эти 2,4 млн дивиденды идут вместе с прибылью от продажи ценных бумаг и процентами по вкладам: ФНС относит их к одной группе доходов.
Учебный пример: дивиденды 3 млн рублей за год, других доходов от ценных бумаг и вкладов нет. С 2,4 млн налог 13%, это 312 000. С оставшихся 600 000 налог 15%, это 90 000. Всего 402 000 рублей.
Если доходы шли через нескольких налоговых агентов, каждый считает налог сам по себе, и ФНС может доначислить разницу по налоговому уведомлению. Нерезиденты платят 15% с любой суммы, если соглашение об избежании двойного налогообложения не даёт иную ставку. Инвестиционные налоговые вычеты к дивидендам не применяются, налог удерживается в любом случае.
Когда расчёт не совпадёт с тем, что придёт на счёт
Первая причина - собрание урезало дивиденд или отказалось платить: выплаты и доходность по ним не гарантированы. Вторая - вы купили акцию позже последнего дня покупки. Третья - вы сравниваете свою доходность с доходностью из таблицы биржи. Дивиденд ещё и сдвигает цену: после отсечки котировка обычно падает примерно на размер выплаты, это разобрано в руководстве о дивидендах и дивидендном гэпе. Поэтому дивиденд стоит считать вместе с риском цены, а не отдельно. Как оценить, удержит ли компания выплаты в следующие годы, показано в ответе о дивидендной стратегии и устойчивости дохода.
Риски и ограничения. Числа в примерах вымышленные и условные, это иллюстрация расчёта, не данные конкретной компании. Дивиденды не гарантированы и могут снизиться или прекратиться, прошлые выплаты не гарантируют будущих. Ставки налога приведены для России по состоянию на 2026 год. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери вложенных средств. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники
- Дивидендная доходность на сайте Мосбиржи - как биржа считает годовую доходность по медианной цене.
- Мосбиржа: что такое дивиденды, кто и когда их платит - решение собрания, режим T+1, формула доходности, ставки налога.
- ФНС: прогрессивная шкала НДФЛ с 2025 года - ставки по пассивным доходам и доначисление по уведомлению.
