Сжатие и пробой: стратегия на рост волатильности
Полосы расходятся, когда волатильность растёт, и сходятся, когда рынок затихает. По оценке самого Боллинджера, которую приводит StockCharts, внутри полос проходит 88-89% движения цены, поэтому выход за них заметен. Узкие полосы называют сжатием. StockCharts советует искать момент, когда ширина канала (BandWidth) стоит у нижнего края своего диапазона за последние шесть месяцев.
Вход в этой стратегии полосы Боллинджера дают на пробое: свеча закрывается над верхней полосой или под нижней. По правилам Боллинджера закрытие за полосой сначала означает продолжение движения. Где ставить стоп, первоисточники не говорят, на практике его часто ставят за противоположную границу узкого диапазона. Как сама ширина канала считается и читается, разобрано в руководстве про полосы Боллинджера.
Сжатие, пробой и движение вдоль верхней полосы
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена и средняя 20
%B в процентах
- 1бар 6: после узкого боковика свеча закрылась над верхней полосой, по правилам Боллинджера это сначала продолжение
- 2бар 10: откат к средней 20 без закрытия под ней, тренд не сломан
- 3бар 12: новый максимум, цена снова у верхней полосы и идёт вдоль неё
Движение вдоль полосы: как торговать по тренду
В сильном восходящем тренде цена может раз за разом касаться верхней полосы и так и не дойти до нижней. StockCharts называет это движением вдоль полосы: частые касания верхней границы говорят о силе, а перекупленность в сильном тренде может держаться долго. Продавать каждое касание в таком рынке значит стоять против тренда.
Как торговать по полосам Боллинджера в этом сценарии: вход ищут на откате к средней 20. StockCharts пишет, что в тренде средняя часто работает поддержкой, и даже проколы под неё иногда дают точку для покупки перед следующим касанием верхней полосы. А вот резкий уход к нижней полосе уже говорит о слабости. Проверить, есть ли вообще тренд, помогает ADX, про него есть отдельный ответ про индикатор силы тренда.
W-дно и M-вершина: разворот у полосы
Разворотный сценарий Боллинджер описывает через фигуры. W-дно по StockCharts складывается в четыре шага: первый минимум у нижней полосы или за ней, отскок к средней, второй минимум, который ниже первого, но держится уже внутри полос, и пробой вершины отскока. Этот пробой подтверждает фигуру, поэтому вход обычно ищут после него, второй минимум сам по себе входом ещё не считается.
M-вершина зеркальна: цена обновляет максимум, но вторая вершина до верхней полосы не дотягивается. Это предупреждение, что сила выдыхается. Откат после разворота часто доходит до соседних уровней, как их размечать, разобрано в ответе про стратегию Фибоначчи.
Полосы Боллинджера и объём: чем подтверждать сигнал
Правило Боллинджера про набор короткое: индикаторы не должны быть прямо связаны между собой, два индикатора импульса не лучше одного. Импульс хорошо дополняет объём. Для стратегии на сжатии StockCharts советует смотреть на индикаторы денежного потока: линию накопления и распределения, CMF, MFI или OBV. Признаки накопления перед пробоем повышают шансы выхода вверх, признаки распределения - вниз. Как читать сам объём, есть в руководстве про индикатор объёма.
Когда стратегия по полосам не работает
Главная ловушка сжатия - ложный пробой. Цена выходит за одну полосу, резко разворачивается и уходит в обратную сторону, StockCharts называет это head fake и предупреждает, что неподтверждённые пробои могут провалиться. Второй слабый сценарий - торговля отскоков от полос в сильном тренде: там касание границы продолжает движение.
Настройки тоже меняют картину. По умолчанию TradingView ставит длину 20 и отклонение 2, а Боллинджер советует при 10 периодах брать 1,9, при 50 периодах 2,1. StockCharts отдельно оговаривает, что полосы не самостоятельный инструмент, их сочетают с анализом тренда и другими индикаторами.
Риски и ограничения. Полосы описывают прошлый разброс цены и не предсказывают будущее, ни одна из трёх стратегий не защищает от убыточной сделки. Пример на схеме придуман для наглядности. ESMA в 2018 году приводила оценку национальных регуляторов: от 74 до 89 процентов розничных счетов, торгующих CFD, обычно теряли деньги. Прошлые движения не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Правила Джона Боллинджера: Bollinger Band Rules - настройки 20 и 2, касание не сигнал, закрытие за полосой как продолжение, M и W, индикаторы в наборе не связаны, 1,9 при 10 и 2,1 при 50 периодах.
- ChartSchool от StockCharts: Bollinger Bands - 88-89% движения внутри полос, движение вдоль полосы, W-дно в четыре шага, M-вершина, не самостоятельный инструмент.
- Стратегия сжатия: Bollinger Band Squeeze, StockCharts - сжатие у нижнего края шестимесячного диапазона, вход на пробое полосы, подтверждение ADL, CMF, MFI, OBV, ложный пробой.
- Ширина канала: Bollinger BandWidth, StockCharts - формула ширины канала и сжатие.
- Справка TradingView: Bollinger Bands (BB) - длина 20, отклонение 2, расчёт по закрытию по умолчанию.
- ESMA: ограничения CFD для розничных инвесторов, 2018 - по оценке национальных регуляторов, 74-89% розничных счетов CFD обычно теряют деньги.
