Что показывают три линии и почему 20 и 2
Средняя линия - простая скользящая средняя за 20 периодов. Верхняя полоса стоит на два стандартных отклонения цены выше неё, нижняя на столько же ниже. Так индикатор описывает StockCharts, и те же значения TradingView ставит по умолчанию: длина 20, источник Close, отклонение 2, сдвиг 0.
Ширина канала следует за волатильностью. Рынок разгоняется - канал раздаётся вширь, успокаивается - сжимается. По оценке автора индикатора, внутри канала проходит 88-89% движения цены, поэтому выход наружу и бросается в глаза. Как считается отклонение и что добавляют %B и BandWidth, подробно разобрано на странице про полосы Боллинджера.
Параметры менять можно, но парой. У автора для длины 10 указано 1,9 отклонения, для длины 50 уже 2,1. Если менять одну длину без отклонения, полосы начнут охватывать другую долю движения цены и перестанут сравниваться с привычной картиной.
Шаг 1: определите режим рынка
Первым делом смотрят на среднюю линию, а не на полосы. По правилам Боллинджера она должна описывать среднесрочный тренд, то есть показывать, куда идёт рынок, а не давать пересечения. Дальше обычная практика чтения, правилом в источниках её не называют. Если линия растёт и цена держится в верхней половине канала, это похоже на восходящий тренд. Когда наклон вниз, а цена жмётся к нижней полосе, похоже на нисходящий. Плоская средняя вместе с узкими полосами говорит о том, что рынок затих.
От режима зависит, как читать всё остальное. В тренде частые касания верхней границы означают силу, в ChartSchool это сказано прямо, а в затишье касание о силе движения сообщает гораздо меньше. Если наклон спорный, силу тренда отдельно проверяет ADX, по шагам он разобран в ответе как пользоваться ADX.
Шаг 2: смотрите на закрытие, а не на касание
Самая частая ошибка новичка - продавать каждое касание верхней полосы и покупать каждое касание нижней. У Боллинджера на этот счёт отдельное правило: касание полосы само по себе ни сигнал на покупку, ни сигнал на продажу. Смотреть надо, где закрылась свеча.
Свеча закрылась над верхней полосой - по тем же правилам это сначала признак, что движение продолжается. Такое закрытие похоже на начало пробоя, готовым сигналом разворота его не считают.
Касание верхней полосы и закрытие над ней
учебная схема · не котировка и не сигнал
Цена, верхняя полоса и средняя 20
- 1бар 3: тень коснулась верхней полосы, но свеча закрылась внутри канала, по правилам Боллинджера такое касание само по себе не сигнал на продажу
- 2бар 7: свеча закрылась над верхней полосой, по тем же правилам это сначала сигнал продолжения, а не разворота
- 3бар 8: движение продолжилось, свеча снова закрылась над полосой, и верхняя полоса пошла вверх вслед за ценой
В восходящем тренде StockCharts отдельно отмечает среднюю 20: она иногда работает поддержкой, и откат к ней в тренде разбирают внимательнее, прежде чем цена снова подойдёт к верхней полосе. Резкий уход к нижней полосе, наоборот, говорит о слабости.
Шаг 3: подтвердите сигнал другим индикатором
Полосы не самостоятельный инструмент. В ChartSchool их предлагают сочетать с анализом тренда и другими индикаторами, а у Боллинджера есть правило про сам набор: индикаторы не должны быть прямо связаны между собой. Индикатор импульса хорошо дополняет индикатор объёма, а два индикатора импульса не лучше одного.
На практике это значит простую вещь: к полосам добавляют один индикатор другого типа, а не третий осциллятор той же природы. Например, можно посмотреть на объём: он считается по другим данным, чем полосы, поэтому годится для независимой проверки. Растёт объём вместе с закрытием над границей - у сигнала есть вторая опора, не растёт - повод насторожиться. Как читать сам объём, показано в разборе про индикатор объёма.
Когда полосы Боллинджера вводят в заблуждение
Даже когда понятно, как пользоваться полосами Боллинджера, ошибаются обычно в трёх местах. Первый случай - сильный тренд. Цена может много свечей подряд прижиматься к верхней границе, и тот, кто продаёт каждое касание, стоит против движения. Второй - узкий канал после затишья: он подсказывает, что волатильность может вырасти, но молчит о направлении. Третий - сбитые настройки, когда длину поменяли, а отклонение оставили прежним.
Риски и ограничения. Полосы строятся по прошлым ценам и описывают прошлый разброс, будущее они не предсказывают, и ни одно правило чтения не защищает от убыточной сделки. Пример на схеме придуман для наглядности. Прошлые движения не гарантируют будущих. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Источники
- Правила Джона Боллинджера на сайте автора - откуда взяты правила про касание, закрытие и пару длина-отклонение.
- ChartSchool от StockCharts: статья об индикаторе - описание трёх линий, доля движения внутри канала и чтение силы тренда.
- Справка TradingView по индикатору BB - какие значения стоят в окне настроек сразу после добавления.
