Что такое трейдинг валют?
Это сделки с валютной парой, где цель - разница курса между входом и выходом. Обмен в банке решает другую задачу: валюту меняют, чтобы потратить или отложить. Трейдер покупает пару, если ждёт роста курса, и продаёт, если ждёт падения. Ошибся с направлением - разница курса превращается в убыток.
Масштаб рынка видно по трёхлетнему обзору Банка международных расчётов. В апреле 2025 года оборот внебиржевого валютного рынка составил 9,6 трлн долларов в день, на 28% больше, чем тремя годами раньше. Доллар США был на одной стороне 89,2% всех сделок. Обычная покупка и продажа с быстрой поставкой, то есть спот, заняла 3 трлн долларов в день, или 31% оборота. Остальное - свопы, форварды и опционы.
Валютный трейдинг - частный случай трейдинга вообще. С чего начинать и что нужно до первой сделки, разобрано в руководстве про трейдинг и первые шаги.
Где частный трейдер торгует валютой?
Дорог три, и это три разных инструмента.
| Дорога | Что вы торгуете | Чем отличается |
|---|---|---|
| Валютный рынок биржи через брокера | Валюту за рубли (юань и ряд других) | Курс формируют заявки участников торгов |
| Валютный фьючерс | Контракт на курс | Торгуется под обеспечение, результат приходит в рублях |
| Форекс-дилер | Валютную пару с плечом | Плечо ограничено законом и стандартом |
Биржа через брокера. Напрямую на валютный рынок Московской биржи допущены банки, брокеры и другие профессиональные участники. Частное лицо, по словам биржи, торгует валютой через брокера, у которого есть доступ к этому рынку. За рубли там торгуются китайский юань, белорусский рубль, казахстанский тенге, турецкая лира и ещё несколько валют. Евро и ряд других валют на биржевом рынке не торгуются из-за санкций, а операции с парой доллар - рубль идут с расчётами только в рублях, доллары на счёт не поставляют. По словам биржи, большое число участников даёт узкий спред. Как его считать, показано в руководстве про спред в трейдинге.
Валютный фьючерс. Это контракт срочного рынка той же биржи. Фьючерс на курс доллар - рубль расчётный: доллары вам никто не переводит, на счёт приходит или уходит разница в рублях.
Форекс-дилер. Это компания, с которой клиент заключает сделки по валютным парам напрямую, без биржи. Список форекс-дилеров ведёт Банк России. Как устроен сам внебиржевой рынок, читайте в руководстве про рынок Forex.
Сколько рублей стоит движение курса на один рубль?
На одном фьючерсном контракте доллар - рубль движение цены на 1000 пунктов, то есть на 1 рубль в пересчёте на доллар, даёт 1000 рублей прибыли или убытка. Считаем по странице контракта Si-12.26 на сайте Московской биржи: лот 1000, шаг цены 1, стоимость шага 1 рубль. Цена контракта - это цена тысячи долларов в рублях. В день исполнения биржа берёт курс Банка России и умножает его на лот, до этого цену определяют торги.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Расчётная цена контракта | 85 122 |
| Движение на 1 рубль за доллар | 1000 шагов = 1000 рублей |
| Доля от цены контракта | 1000 / 85 122 = 1,17% |
| Обеспечение на покупку, базовое | 13 145,02 рубля |
| Результат к базовому обеспечению | 1000 / 13 145,02 = 7,61% |
| Обеспечение с учётом категории риска клиента | 30 927,87 рубля |
| Результат к этому обеспечению | 1000 / 30 927,87 = 3,23% |
Расчётная цена и обеспечение взяты со страницы контракта 3 октября 2026 года, обеспечение там указано на 2 октября. Числа меняются каждый день, комиссии в расчёт не входят. Какая из двух сумм обеспечения ваша, зависит от категории риска, которую присвоил брокер.
Цена сдвинулась на 1,17%, а счёт изменился на 7,61% или на 3,23% от внесённого обеспечения. Обеспечение меньше цены контракта примерно в 6,5 раза в первом случае и в 2,75 раза во втором. Это и есть плечо: оно одинаково усиливает и удачное движение, и движение против вас. Подробный разбор - в руководстве про кредитное плечо и маржу.
Чем рискует валютный трейдер?
Главный риск - плечо на фоне резких движений курса. У форекс-дилеров его ограничили отдельно. По сообщению Банка России 2021 года, плечо для неквалифицированного инвестора считается по каждой валютной паре и оно меньше установленного законом уровня 1:50. Новая редакция стандарта с этим правилом вступила в силу 1 октября 2021 года. Сумму обеспечения для допуска к торгам пересчитывают каждый торговый день по колебаниям курсов за последний год.
Чем выше волатильность пары, тем быстрее движение съедает обеспечение. Поэтому до входа считают не только направление, но и рубли: сколько вы потеряете, если курс пройдёт против позиции до уровня, где стоит стоп-лосс. От выбора пары это тоже зависит, см. руководство о том, как выбрать валютную пару.
Риски и ограничения. Расчёт учебный, это не сигнал и не оценка курса. Расчётная цена и обеспечение - снимок страницы биржи на дату, ваш брокер может требовать другое обеспечение. Комиссии и проскальзывание не учтены. Список валют, условия торгов и доступ к срочному рынку меняются, сверяйте их на сайте биржи и у брокера. Торговля валютой несёт риск потери капитала, а плечо этот риск увеличивает. Прибыль в торговле валютой никто не гарантирует. Материал образовательный: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, не призыв торговать и не совет открыть счёт у брокера или форекс-дилера.
Источники
- OTC foreign exchange turnover in April 2025, Bank for International Settlements - оборот валютного рынка, доля доллара и спота.
- Валютный рынок, Московская биржа - какие валюты торгуются и кто допущен к торгам.
- Фьючерсный контракт Si-12.26, Московская биржа - лот, шаг цены, расчётная цена и обеспечение.
- Кредитное плечо на рынке форекс будет ограничено, Банк России - расчёт плеча по каждой паре и уровень 1:50.
- Реестры, Банк России - список форекс-дилеров.
