Чем криптотрейдинг отличается от покупки криптовалюты
Криптоактив, по определению сайта Investor.gov, - это актив, который выпускают и передают с помощью блокчейна или похожей технологии. Самая простая сделка с ним - купить монету себе в кошелёк. Американский регулятор CFTC называет это наличным рынком: человек платит деньги и получает саму криптовалюту. У нас такой рынок обычно зовут спотом, разница с контрактами разобрана в ответе про спот, деривативы и своп.
Фьючерс устроен иначе. В памятке CFTC о рисках торговли виртуальными валютами сказано про фьючерсы на биткоин: покупатель контракта может вообще не получить монету. Большинство таких контрактов расчётные: расчёт идёт деньгами, а не монетой.
Общая черта обоих рынков - волатильность. По словам CFTC, цену виртуальных валют целиком задают спрос и предложение, и они волатильнее обычных валют. Банк России в докладе 2022 года пишет короче: цена криптовалют очень волатильна. Сам подход к сделкам тот же, что на любом рынке, он описан в руководстве что такое трейдинг и с чего начать.
Что плечо делает со счётом: расчёт на 1 000 USDT
Плечо - это позиция на сумму больше собственных денег. CFTC описывает механику так: участник вносит только часть стоимости контракта, это создаёт плечо, а плечо усиливает исходный риск.
Возьмём учебный счёт в 1 000 USDT и два варианта. В первом на всю сумму куплена монета на споте. Во втором те же 1 000 USDT стали залогом позиции на 10 000 USDT, это плечо 10x. Дальше цена идёт против позиции.
| Движение цены против позиции | Спот без плеча | Плечо 10x |
|---|---|---|
| 5% | минус 50 USDT, это 5% счёта | минус 500 USDT, это 50% залога |
| 10% | минус 100 USDT, это 10% счёта | минус 1 000 USDT, весь залог |
Расчёт идёт без комиссий, платы за удержание позиции и правил конкретной площадки. В жизни позицию могут закрыть раньше, чем цена пройдёт все 10%. CFTC предупреждает: когда рынок идёт против позиции, клиента вынуждают довнести залог или закрыть её, и в итоге он может потерять больше, чем вложил. Как именно это происходит, написано в правилах площадки, и читать их стоит до первой сделки.
При движении цены в вашу сторону всё зеркально: при тех же 5% это плюс 500 USDT вместо плюс 50. Плечо не помогает угадать направление, оно меняет цену ошибки. А европейские регуляторы называют движения цены многих криптоактивов внезапными и экстремальными.
Чему учиться в криптотрейдинге в первую очередь
Порядок такой, от устройства сделки к графику:
- Устройство сделки. Что именно вы покупаете: монету или контракт, с плечом или без. CFTC советует не вкладывать в продукты и стратегии, которых вы не понимаете.
- Риск на сделку и размер позиции. Сколько денег счёта уйдёт, если цена дойдёт до вашего стоп-лосса. Таблица выше - первый такой расчёт.
- Чтение графика: тренд, уровни, таймфрейм. Это основы технического анализа.
- Проверка идей на истории и журнал сделок. До реальных денег, а не после.
Про плату за удержание бессрочных контрактов есть отдельный ответ: как читать ставку фандинга.
Как проверить обучение и курсы криптотрейдинга
Смотрите не на отзывы, а на то, что обещают и чему учат. Вот три признака из предупреждений регуляторов о криптопродуктах, к курсам они подходят так же.
- Обещают быстрый или высокий доход. Европейские регуляторы советуют относиться к таким обещаниям с особой осторожностью.
- Уверяют, что потерять деньги нельзя. CFTC отвечает прямо: гарантированных вложений и торговых стратегий не бывает, а если вам говорят, что риска потерять деньги нет, не вкладывайте.
- Автору платят за то, что он приводит вас на площадку или в продукт. В предупреждении ESMA 2022 года сказано, что у блогеров обычно есть денежный интерес продвигать отдельные криптоактивы и связанные с ними продукты.
И четвёртый признак, уже наш. В программе обучения криптотрейдингу должны быть риск, размер позиции и расчёт убытка с плечом, а не только точки входа.
Риски и ограничения. Европейские регуляторы предупреждают, что в криптоактивах можно потерять все вложенные деньги. С плечом, по памятке CFTC, можно потерять больше внесённого залога. Та же памятка написана для рынка США, и на момент её выхода большинство наличных рынков криптовалюты не регулировал и не надзирал государственный орган. Расчёт в таблице учебный, он не учитывает комиссии и правила площадок. Материал не является инвестиционной рекомендацией и результата не обещает.
Источники
- Customer Advisory: Understand the Risks of Virtual Currency Trading, CFTC - наличный рынок и фьючерсы, плечо, довнесение залога.
- EU financial regulators warn consumers on the risks of crypto-assets, ESMA, EBA и EIOPA - резкие движения цены, реклама и блогеры.
- Криптовалюты: тренды, риски, меры, доклад Банка России - волатильность цены криптовалют.
- Crypto Assets, Investor.gov - что называют криптоактивом.
