Стратегии трейдинга: какие бывают и как выбрать свою

Какие стратегии трейдинга бывают по сроку сделки

По сроку стратегии делятся на четыре группы, и границы между ними условные: общего стандарта нет, это договорённость трейдеров.

• Скальпинг - много сделок за день ради очень коротких движений, подробно разобран в ответе про скальпинг.
• Дневная торговля - позиция открывается и закрывается внутри одного дня, на ночь ничего не остаётся.
• Свинг - сделка держится от нескольких дней до нескольких недель, ловит одну волну движения.
• Позиционная торговля - удержание неделями и месяцами, решения принимают по дневным и недельным графикам.

Чем короче срок, тем больше сделок и тем дороже каждая ошибка во времени. FINRA, американский регулятор брокеров, пишет про частую внутридневную торговлю прямо: трейдеры пытаются заработать на небольших движениях цены, издержки выше и могут съесть доходность, а сама работа требует постоянного внимания к рынку. В США для частой дневной торговли долго действовал и формальный порог. По прежним правилам FINRA 4 и больше дневных сделок за 5 рабочих дней делали клиента «дневным трейдером-паттерном», если такие сделки составляли больше 6% всех сделок маржинального счёта. Такому клиенту нужно было держать на счёте не меньше 25 000 долларов. С 4 июня 2026 года эти правила заменяют новые требования к внутридневной марже, но брокеры могут работать по старым до 20 октября 2027 года.

Какие стратегии бывают по логике входа

По логике входа стратегии отвечают на один вопрос: почему именно здесь покупать или продавать. Основных ответов четыре.

Следование за трендом покупает то, что уже растёт, и продаёт то, что падает. Логика опирается на то, что тренд часто продолжается дольше, чем кажется. У этой идеи есть исследование: Московиц, Ои и Педерсен проверили её на 58 фьючерсных и форвардных контрактах за больше чем 25 лет. Доходность инструмента за прошлые 12 месяцев в их данных предсказывала его будущую доходность. Как устроен такой вход на практике, разобрано в ответах про торговлю по тренду и моментум-стратегию.

Торговля пробоя входит, когда цена выходит из диапазона, например над максимумом последних свечей, как в канале Дончиана. Главная беда пробойщика - ложный пробой, когда цена выходит за границу и тут же возвращается.

Возврат к среднему делает обратное: продаёт у верха диапазона и покупает у низа, рассчитывая, что цена вернётся к середине. Арбитраж стоит особняком: он пытается заработать на разнице цен одного актива на разных площадках и почти не зависит от направления.

Одни свечи, три логики: пробой, тренд и возврат к среднему дают разные сделки

учебная схема · не котировка и не сигнал

Диапазон: продажа у верха и пробой

Тренд: покупка после отката

1. 3возврат к среднему: продажа у верха диапазона на 103,5; стоп 104,6, и следующая свеча его выбивает
2. 1пробой: свеча, выбившая этот стоп, закрылась на 106 выше верха 104, пробойщик покупает
3. 2тренд: после отката ниже средней свеча закрылась на 108, трендовик покупает по ходу движения

На одном графике три логики приняли три разных решения, и контртрендовая продажа закрылась убытком на той же свече, где пробойщик купил. Это не значит, что возврат к среднему хуже: в диапазоне без пробоя та же продажа у верха была бы удачной. Каждая логика зарабатывает в своём режиме рынка и теряет в чужом.

Как выбрать стратегию трейдинга под себя

Выбирают по трём вопросам: сколько времени вы готовы сидеть у графика, сколько стоит одна сделка и какую серию убытков вы выдержите без нарушения правил.

Время у экрана отсекает первым. Если торговать можно только вечером, скальпинг и дневная торговля отпадают сами, остаются свинг и позиционная торговля по дневным графикам. Издержки считают вторыми: комиссия и спред берутся с каждой сделки, и чем сделок больше, тем большую часть движения они съедают. Третий вопрос про деньги на риск: сколько теряет одна сделка по стопу, считают по правилам риска на сделку. Если вы только присматриваетесь к рынку, сначала пригодится разбор трейдинга для новичка.

Дневная торговля новичку даётся тяжело, и у этого есть цифры. Исследование «Day trading for a living?» (Chague, De-Losso, Giovannetti) взяло всех, кто начал дневную торговлю фьючерсами в Бразилии в 2013-2015 годах и продержался не меньше 300 дней. 97% из них потеряли деньги. Только 0,4% заработали больше банковского кассира, это 54 доллара в день. Исследование про один рынок и один срок и не сравнивает дневную торговлю с другими видами, но хорошо показывает цену самой частой торговли.

Когда вид выбран, его ещё нужно превратить в правила входа, выхода и стопа и проверить на истории. Это отдельная работа, она разобрана в ответе про торговую стратегию, а про сам бэктест - в разборе проверки стратегии на истории.

Почему стратегия перестаёт работать

Стратегия ломается, когда рынок уходит из режима, под который она собрана. Трендовая и пробойная логика проседают в боковике, где движения раз за разом глохнут, а пробои оказываются ложными, а возврат к среднему теряет на сильном движении, как продажа у верха диапазона на графике выше.

Вторая причина - подгонка: правила, настроенные под прошлый участок графика, описывают шум, а не закономерность. Хорошие цифры в тесте ничего не обещают на новых данных, если стратегию не проверили на куске истории, который не трогали при настройке. Третья - издержки: стратегия с маленькой средней сделкой становится убыточной, когда спред расширился или брокер поднял комиссию.

Четвёртая - меняются сами правила игры, как с заменой правил FINRA для дневных трейдеров в 2026 году. Для частой дневной торговли такая замена меняет, сколько денег нужно держать на счёте.

Риски и ограничения. Ни один вид стратегии не гарантирует прибыль, и результаты исследований описывают прошлые данные, а не будущие сделки. Числа на графике условные. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала, а при торговле с маржой можно потерять больше вложенного. Материал носит образовательный характер, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Источники

• FINRA: Frequent Intraday Trading: Understanding the Basics - частая внутридневная торговля, издержки, время у экрана, риск маржи.
• Investor.gov: Pattern Day Trader - порог 4 дневных сделок за 5 рабочих дней, 25 000 долларов на счёте, новые требования к внутридневной марже.
• Chague, De-Losso, Giovannetti: Day trading for a living? (RePEc) - результаты дневных трейдеров фьючерсов в Бразилии.
• AQR: Time Series Momentum, данные к статье Moskowitz, Ooi, Pedersen - трендовая логика на 58 фьючерсных и форвардных контрактах.