რით განსხვავდება რისკის მართვა ერთი სტოპ-ლოსისგან?
შეიძლება თითოეულ გარიგებაზე სტოპ-ლოსი დააყენოთ და მაინც გადააჭარბოთ დასაშვებ დატვირთვას. მაგალითად, რამდენიმე პოზიცია ერთსა და იმავე საბაზრო ფაქტორზე ერთდროულად რეაგირებს. თუ მათ ცალ-ცალკე შეამოწმებთ, შესაძლო ზარალის საერთო ჯამი შეუმჩნეველი დარჩება.
| კონტროლის დონე | კითხვა ორდერის განთავსებამდე | რა შევინახოთ |
|---|---|---|
| გარიგება | რამდენია დაგეგმილი ზარალი გაუქმებისას? | შესვლა, სტოპ-ლოსი, მოცულობა, ხარჯები |
| პოზიციების ჯგუფი | რა მოხდება ერთი არასასურველი მოძრაობისას? | დაგეგმილი ზარალის ჯამი და საერთო ფაქტორი |
| დღე ან სესია | როდის წყდება ახალი ორდერების განთავსება? | ფულადი ზღვარი და შეჩერების წესი |
| ანგარიში | რა უნდა გავაკეთოთ დროდაუნის ან ტექნიკური შეფერხებისას? | დატვირთვის შემცირების პირობები და შემოწმების წესი |
CME Group-ის სავაჭრო გეგმის მასალაში რისკი განიხილება პოზიციების რაოდენობასა და საერთო ექსპოზიციასთან ერთად. სხვის მაგალითში მოცემული პროცენტები პირადად თქვენთვის დასაშვებ რისკის დონეს არ წარმოადგენს.
რატომ ნიშნავს სამი 50-იანი გარიგება დაგეგმილ რისკს 150-მდე?
სასწავლო ანგარიში — 10 000. გახსნილია სამი პოზიცია და თითოეულისთვის დაგეგმილია გასვლა 50-ის ზარალით, შესრულების დამატებითი გადახრების გარეშე. ჯამი 150-ია, ანუ საწყისი ანგარიშის 1,5%. განსხვავებული ტიკერები არ გვაძლევს საფუძველს ვივარაუდოთ, რომ მხოლოდ ერთი სტოპ-ლოსი ამოქმედდება.
თუ საერთო ლიმიტი 100-ია, პირველი ორი პოზიციის უცვლელი ზომის პირობებში მესამე პოზიცია ამ ლიმიტში ვერ ეტევა. ამის გადაწყვეტა ვარაუდით — „ყველა ერთდროულად არ დაეცემა“ — არ შეიძლება. ცალკეულმა სტრესულმა სცენარმა უნდა აჩვენოს, რა მოხდება ერთობლივი მოძრაობისა და შესრულების გაუარესებისას.
სტოპ-ლოსებით დაგეგმილი ზარალი გარანტირებული ზედა ზღვარი არ არის. შეუსრულებელი ლიმიტ-ორდერით გასვლა და ფასის სრიალით შესრულებული საბაზრო ორდერით გასვლა განსხვავებულ რისკებს ქმნის. ორდერების ტიპებს შორის საერთო განსხვავებები აღწერილია Investor.gov-ზე; კონკრეტული კონტრაქტის დეტალები სავაჭრო პლატფორმაზე უნდა შემოწმდეს.
როგორ ცვლის ზარალების სერია ანგარიშის ნაშთს?
დასაწყისი
ანგარიშის 100%
რისკი 1% თითო გარიგებაზე
დარჩა 95,1%
რისკი 2% თითო გარიგებაზე
დარჩა 90,4%
რისკი 5% თითო გარიგებაზე
დარჩა 77,4%
რისკი 10% თითო გარიგებაზე
დარჩა 59,0%
აქ ნაჩვენებია ცალკეული სასწავლო სცენარები ხუთი ზედიზედ ზარალით. მიმდინარე ნაშთის ფიქსირებული r წილის შემთხვევაში გამოთვლა უდრის საწყის ანგარიშს × (1 − r)^5. მაგალითად, როცა r = 2%, საწყისი თანხის დაახლოებით 90,4% რჩება. საკომისიოები და დაგეგმილზე მეტი ზარალი სქემაში გათვალისწინებული არ არის.
დროდაუნის შემდეგ აღდგენას სხვა პროცენტი სჭირდება: 100-დან 80-მდე შემცირების შემდეგ დასაბრუნებლად საჭიროა 20 / 80 = 25% და არა 20%. შეამოწმეთ ეს არითმეტიკა დროდაუნის კალკულატორში. ის არ პროგნოზირებს, რამდენ ხანში ან რა ალბათობით მოხდება აღდგენა.
როგორ შევადგინოთ რისკის მოქმედი წესი?
- განსაზღვრეთ მაქსიმალური ზარალი ერთ იდეასა და ერთ დღეზე.
- იპოვეთ ტექნიკური წერტილი, რომლის შემდეგაც საწყისი ჰიპოთეზა მცდარია.
- დასაშვები ფულადი რისკი გაყავით ერთი ერთეულის ფულად ზარალზე, ხარჯების გათვალისწინებით.
- ორდერის გაგზავნამდე შეამოწმეთ ღია პოზიციების ერთობლივი რისკი.
თავდაპირველად გამოითვლება ერთი გარიგების რისკი, შემდეგ კი მოწმდება საერთო დატვირთვა. თუ ინსტრუმენტის მინიმალური ხელმისაწვდომი მოცულობა უკვე აჭარბებს ლიმიტს, გამოთვლის შედეგია გარიგების გამოტოვება და არა ლიმიტის ავტომატურად გაზრდა.
წინასწარ განსაზღვრეთ მოქმედება გეგმისა და ფაქტის აცდენისას: მაგალითად, შეწყვიტეთ ახალი ორდერების განთავსება, შეამოწმეთ შესრულება და ხელახლა გამოთვალეთ დარჩენილი დატვირთვა. გარიგების შემდეგ წესები ისე არ შეცვალოთ, თითქოს ახალი შეზღუდვები მანამდეც მოქმედებდა. სტრუქტურის ნიმუში მოცემულია სავაჭრო გეგმაში.
როგორ გავიგოთ, სრულდება თუ არა შეზღუდვები?
ერთი ფიქსირებული რისკის წესით 30 გარიგება დაასიმულირეთ. ცხრილში ცალ-ცალკე შეინახეთ დაგეგმილი ზარალი, ფაქტობრივი ზარალი, ხარჯები, გასვლის მიზეზი და პროცესის დარღვევა. შეაფასეთ არა ცალკეული გარიგების მოგება, არამედ სერიის ლიმიტის დაცვა.
ცხრილს თითოეული ახალი ორდერის განთავსებამდე არსებული ერთობლივი რისკი და გარიგების გამოტოვების მიზეზი დაუმატეთ. 30 გარიგება პროცესის შემოწმების სავარჯიშოა. ის ყველა ბაზრისთვის უსაფრთხო პროცენტს არ ადგენს და სტრატეგიის მომგებიანობას არ ამტკიცებს.
ლევერიჯიანი ინსტრუმენტისთვის ცალკე შეამოწმეთ კონტრაქტის ზომა, უზრუნველყოფა და იძულებითი დახურვის წესები. კალკულატორი სპეციფიკაციას ვერ ჩაანაცვლებს, ხოლო საკრედიტო ბერკეტი უკვე გახსნილი ნომინალის მოძრაობით გამოწვეულ ზარალს არ ამცირებს.
გამოთვლის შემდეგ შეგიძლიათ თქვენი გაუქმების ზონები Midas-ის უფასო დემოს მონიშვნებს შეადაროთ. მონიშვნები გრაფიკზე სცენარის გაანალიზებაში გეხმარებათ; ფულადი ლიმიტი, საერთო რისკი და შესრულების კონტროლი ცალკე განისაზღვრება.
მასალა საგანმანათლებლო ხასიათისაა და ინდივიდუალურ საინვესტიციო რეკომენდაციას არ წარმოადგენს. წარსული შედეგები მომავალი შედეგების გარანტია არ არის. რეალური სახსრებით გამოყენებამდე წესი ისტორიულ მონაცემებზე და დაკვირვების რეჟიმში შეამოწმეთ, გაითვალისწინეთ საკომისიოები და რისკი წინასწარ შეზღუდეთ.
წყაროები
ხშირი კითხვები
რისკის რა პროცენტია უსაფრთხო თითოეული ტრეიდერისთვის?
უნივერსალური პროცენტი არ არსებობს. პირობები დამოკიდებულია კაპიტალზე, დასაშვებ დროდაუნზე, ინსტრუმენტსა და შესრულებაზე. სასწავლო მაგალითის რიცხვები გამოთვლას აჩვენებს და არა პირად ნორმას.
თუ თითოეულ პოზიციას აქვს სტოპ-ლოსი, საერთო რისკი შეზღუდულია?
უნდა შემოწმდეს დაგეგმილი ზარალის ჯამი, ერთობლივი მოძრაობა და შესრულების შესაძლო გადახრები. მხოლოდ სტოპ-ლოსების არსებობა ფაქტობრივი ზარალის ზღვარს არ უზრუნველყოფს.
რატომ არის 20%-იანი დროდაუნის შემდეგ საჭირო 25%-ის გამომუშავება?
პროცენტები სხვადასხვა საბაზო მნიშვნელობიდან ითვლება: 100-დან 20-ის დაკარგვა 20%-ია, ხოლო დარჩენილ 80-ზე 20-ის დაბრუნება — 25%.
კომენტარები
საწყისი მასალის კომენტარები არ ითარგმნება.