Тәуекелді басқарудың бір стоп-лосстан қалай ерекшеленеді?
Сіз әрбір сауда-саттықты тоқтата аласыз және әлі де жүктеме шегінен асып кете аласыз. Мысалы, бірнеше позициялар бір нарық факторына бір уақытта әрекет етеді. Егер сіз оларды бір-бірлеп тексерсеңіз, ықтимал шығындардың жалпы сомасы байқалмайды.
| Басқару деңгейі | Өтініш алдында сұрақ | Нені сақтау керек |
|---|---|---|
| Мәміле | Жою кезінде жоспарланған шығын дегеніміз не? | Кіру, тоқтату, көлем, шығындар |
| Элемент тобы | Бір қолайсыз қозғалыс не болады? | Жоспарланған шығындар сомасы және жалпы фактор |
| Күн немесе сессия | Жаңа қолданбалар тоқтаған кезде? | Ақшалай шектеу және тоқтату ережесі |
| Тіркелгі | Өшіру немесе техникалық ақау болған жағдайда не істеу керек? | Жүктемені азайту шарттары және тексеру процедурасы |
Ішінде материал CME Group сауда жоспары туралы тәуекел позициялар санымен және жалпы тәуекелмен бірге қарастырылады. Басқа біреудің мысалына қызығушылық жеке тәуекелге төзімділік емес.
Неге 50 бойынша үш сауда жоспарланған тәуекелге 150?
Жаттығу тіркелгісі - 10 000. Үш позиция ашық, әрқайсысында шығынмен жоспарланған шығу 50 қосымша орындалу ауытқулары жоқ. Сома - 150, яғни бастапқы есептік жазбаның 1,5%. Әртүрлі белгілер тек бір аялдама іске қосылады деп сенуге негіз бермейді.
Егер 100 жалпы шектеу қойылса, алғашқы екеуінің өлшемі бірдей болса, үшінші орын оған сәйкес келмейді. Мұны "бәрі бір уақытта құламайды" деген болжаммен шеше алмайсыз. Жеке стресс сценарийі буын қозғалысымен және өнімділіктің нашарлауымен не болатынын көрсетуі керек.
Аялдамалар бойынша жоспарланған жоғалтулар - кепілдік берілмеген жоғарғы шек. Орындалмаған лимиттен шығу және сырғумен нарықтан шығу әртүрлі тәуекелдер тудырады. Тапсырыс түрлері арасындағы жалпы айырмашылықтар мына бөлімде сипатталған Investor.gov; келісімшарттың нақты мәліметтері сайтта тексеріледі.
Шығындар тізбегі есепшот балансын қалай өзгертеді?
Бастау
100% тіркелгілері
Транзакция үшін тәуекел 1%
қалды 95,1%
Тәуекел 2% транзакция үшін
қалдырды 90,4%
Транзакция үшін тәуекел 5%
қалды 77,4%
Тәуекел 10% транзакция үшін
қалдырды 59,0%
Мұнда қатарынан бес жеңілісі бар жеке жаттығу сценарийлері көрсетілген. Ағымдағы баланстың r тіркелген үлесі үшін есептеу бастапқы шотқа тең × (1 − r)^5. Мысалы, r = 2% болғанда бастапқы соманың шамамен 90,4% қалады. Комиссиялар мен жоспарланған шығындардан асып кету схемаға кірмейді.
Төмендеуден кейін қалпына келу басқа пайызды талап етеді: 100-ден 80-ге түскеннен кейін қайту үшін 20 / 80 = 25% қажет, 20% емес. Осы арифметиканы тексеріңіз есептеу калькуляторы. Бұл қалпына келтірудің қанша уақыт немесе қаншалықты ықтимал болатынын болжамайды.
Жұмыс тәуекел ережесін қалай құрастыруға болады?
- Әр идеяға және күніне шекті жоғалтуды орнатыңыз.
- Бастапқы гипотеза қате болған техникалық нүктені табыңыз.
- Шығындарды ескере отырып, қолайлы ақшалай тәуекелді бірлікке келетін ақшалай шығынға бөліңіз.
- Тапсырысты жібермес бұрын ашық позициялардың жалпы тәуекелін тексеріңіз.
Алдымен есептелді сауда үшін тәуекел, содан кейін жалпы жүктеме тексеріледі. Егер құралдың ең аз қолжетімді көлемі шектен әлдеқашан асып кетсе, есептеу нәтижесі шекті автоматты түрде арттыру емес, өткізіп жіберу болып табылады.
Жоспар мен нақты арасында сәйкессіздік болса, не істеу керектігін алдын ала анықтаңыз: мысалы, жаңа тапсырыстарды тоқтатыңыз, орындалуды тексеріңіз және қалдық жүктемені қайта есептеңіз. Транзакциядан кейін ережелерді жаңа шектеулер оған дейін күшінде болғандай өзгертпеңіз. Үлгі құрылымы - в сауда жоспары.
Шектеулер орындалып жатқанын қалай түсінуге болады?
Бір тіркелген тәуекел ережесімен 30 саудасын модельдеу. Кестеде жоспарланған шығынды, нақты шығынды, шығындарды, шығу себебін және процесті бұзуды бөлек сақтаңыз. Жеке транзакцияның пайдасын емес, сериялық шектеудің сақталуын бағалаңыз.
Кестеге әрбір жаңа қолданба алдындағы жиынтық тәуекелді және өткізіп жіберу себебін қосыңыз. 30 транзакциялар - процесті тексеруге арналған жаттығу. Ол барлық нарықтар үшін қауіпсіз пайызды белгілемейді және стратегияның табыстылығын дәлелдемейді.
Левереджді құралдар үшін келісім-шарт өлшемін, кепілдікті және мәжбүрлеп жабу ережелерін бөлек тексеріңіз. Калькулятор спецификацияны алмастырмайды және левередж қазірдің өзінде ашық номиналдың қозғалысынан болатын шығынды азайтпайды.
Есептеуден кейін сіз бас тарту аймақтарын төмендегі белгілермен салыстыра аласыз. тегін демо Midas. Маркерлер графиктегі сценарийді түсінуге көмектеседі; ақша лимиті, жалпы тәуекел және орындауды бақылау жеке анықталады.
Материал білім беру сипатында және жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды. Өткен көрсеткіштер болашақ өнімділікке кепілдік бермейді. Нақты қаражатта қолданар алдында, ережені тарихта және бақылауда тексеріп, комиссияларды ескеріп, тәуекелді алдын ала шектеңіз.
Дереккөздер
Жиі қойылатын сұрақтар
Әр трейдер үшін қауіпсіздіктің қандай пайызы бар?
Әмбебап қызығушылық жоқ. Шарттар equity, рұқсат етілген төмендеу, инструмент және орындалу көрсеткіштеріне байланысты. Кейс-стадидегі сандар жеке норманы емес, есептеуді көрсетеді.
Егер әр позицияда стоп болса, жалпы тәуекел шектеулі болады?
Жоспарланған шығындар, бірлескен қозғалыс және орындаудағы ықтимал ауытқуларды тексеру қажет. Тек пит-стоптардың болуы нақты шығын шегін кепілдік бермейді.
Неге 20% дроуден кейін 25% табу керек?
Пайыз әртүрлі негіздерден есептеледі: 100-ден 20 жоғалтуы 20%, қалған 80-ге 20 қайтарылуы 25%.
Пікірлер
Бастапқы материалдағы пікірлер аударылмайды.