Likvidlik səviyyələrinin növləri: onları qrafikdə necə tapmaq olar

Qrafikdə likvidlik səviyyəsi necədir?

Əvvəlcə iki anlayışı ayırmaq vacibdir. Bazar likvidliyi qiymətin əhəmiyyətli dərəcədə pisləşməsi olmadan əhəmiyyətli ölçülü əməliyyatın nə qədər tez tamamlana biləcəyini təsvir edir. bid-ask yayılması, sifariş kitabının dərinliyi, icra dəyəri, həcm və digər ölçülə bilən göstəricilər vasitəsilə qiymətləndirilir. Bu mənada termin BIS və CME tərəfindən istifadə olunur.

Qrafik analizdə likvidlik səviyyəsi - digər. Bu, iştirakçıların dayandırmaq üçün sifarişlər yerləşdirə, məhdudlaşdırma sifarişləri, fasilə daxiletmələri və ya ticarət skriptini ləğv edə biləcəyi istinad nöqtəsidir. Adi şamdanlar cədvəli bütün sifarişlər kitabını, gizli sifarişləri və iştirakçıların gələcək qərarlarını göstərmir. Buna görə də "səviyyənin arxasında mütləq çoxlu sifarişlər var" ifadəsi çox qətidir.

Bunu demək daha praktikdir: nəzərə çarpan maksimum, minimum və ya diapazon sərhədi artan marağın sınaqdan keçirilə bilən hipotezini yaradır. Qiymətlərə yaxınlaşdıqdan sonra bazarın strukturunun, həcminin, sürətinin və xaricdə qalma qabiliyyətinin necə dəyişdiyini müşahidə edin. Haqqında materialda ilk növbədə əsas ekstremum zəncirini təhlil etmək rahatdır. ticarətdə yelləncəklər.

Likvidlik səviyyələri hansılardır?

Likvidlik səviyyələrinin növləri sahənin bir çox iştirakçı üçün görünməsinin səbəbi ilə fərqlənir. Eyni maksimum eyni zamanda həftəlik diapazonun sərhədi ola bilər, EQH və istinad nöqtəsi BSL. Sonra diaqrama bir-birinin üstündə üç sətir əvəzinə bir neçə əsaslı bir zona lazımdır.

• ən yüksək diqqət sahəsi

  Həftəlik Yüksək - Bərabər Yüksəklər

• fokusun aşağı sahəsi

  Bərabər Aşağılar - Həftəlik Aşağı

1. Maksimum həftə

   BSL dövr ekstremumundan yuxarı

2. Bərabər Yüksəklər

   EQH - nəzərə çarpan yuxarı hədd

3. Qiymət aralığında…

   kontekst, siqnal deyil

4. Bərabər Minimumlar

   EQL - nəzərə çarpan aşağı hədd

5. Minimum bir həftə

   SSL dövr ekstremumundan aşağıdır

BSL və SSL nə deməkdir?

BSL alış tərəfi likvidlik deməkdir. Təlim işarəsində bu, maksimumdan yuxarı olan sahədir. Qısa mövqeləri bağlayan iştirakçıların alış stopları, həmçinin fasilədən sonra daxil olanların sifarişləri ola bilər. Investor.gov ümumi mexanikanı izah edir: alış stopu cari bazar qiymətindən yuxarı yerləşdirilir və stop qiymətinə çatdıqda belə sifariş bazar əmrinə çevrilir.

SSL və ya satış tərəfi likvidlik nəzərəçarpacaq minimumdan aşağıda yerləşir. Satış dayanacağı adətən cari bazar qiymətindən aşağı müəyyən edilir. Qiymət bu dəyərə çatdıqda, sifariş həm də bazar sifarişinə çevrilir. Bu, icra xəttinin görünən sərhədin arxasında niyə görünə biləcəyini izah edir, lakin onun ölçüsünü əvvəlcədən hesablamağa imkan vermir.

Tərəfin adı tez-tez yeni gələnləri çaşdırır. BSL maksimumdan yuxarı olması "alış səviyyəsi" demək deyil və minimumdan aşağı SSL "satmağa hazır yer" demək deyil. Bu etiketlər yalnız hansı bazarın alış və ya satışının aktivləşdirilə biləcəyini təsvir edir. Ticarət həlli ayrıca skript tələb edir.

Niyə EQH və EQL diqqəti cəlb edir?

EQH və ya bərabər yüksəklər, - təxminən eyni qiymət sahəsində iki və ya daha çox yüksəklik. EQL və ya bərabər enişlər, - oxşar aşağı səviyyələr silsiləsi. Minimum qiymət addımına qədər dəqiq uyğunluq tələb olunmur: daha vacib olan odur ki, ərazi seçilmiş miqyasda vahid sərhəd kimi oxuna bilər.

Bu niyə vacibdir? Bəzi iştirakçılar açıq-aşkar yuxarı və ya aşağı hissənin arxasında dayanmağı gizlədə bilər, digərləri fasilə gözləyə bilər, digərləri diapazon sərhədi ilə eyni ərazidən istifadə edə bilər. Qiymət istinad nöqtəsinə yaxınlaşdıqda, müxtəlif sifarişlər vaxtında aktivləşdirilə bilər. Lakin bəzi ərizələr geri götürülüb, bəziləri gizlədilib, bəziləri isə hələ də təqdim edilməyib. Buna görə də, EQH və EQL sifariş kitabçası məlumatları olmadan sübut edilmiş “hovuz” adlandırıla bilməz.

Bərabər ifratları aşdıqdan sonra müxtəlif ssenarilər mümkündür. Tez qayıdış xaricdə bazarın uğursuz olduğunu göstərir. Konsolidasiya və davam etmə yeni sahənin qəbul edildiyini göstərir. Aralıq variant da var: qiymət səviyyəni bir neçə dəfə keçir və yeni diapazon təşkil edir. Siz yalnız EQH və ya EQL formasından istifadə edərək əvvəlcədən ssenari seçə bilməzsiniz.

Aralıq Sərhədləri və Dövrün Sərhədləri Necə İşləyir?

Yan diapazonun yuxarı və aşağı hədləri var. Bazar içəridə nə qədər çox vaxt keçirsə, ondan çıxmaq üçün bir o qədər çox qərarlar bağlana bilər: dayanmalar, limit sifarişləri, mövqelərin təyin edilməsi və yeni girişlər. Amma toxunuşların sayı sərhədi keçilməz divara çevirmir. Əksinə, təkrar testlər həm marağı təsdiqləyə, həm də onu tədricən tükəndirə bilər.

Əvvəlki günün və ya həftənin yüksək və aşağı qiymətləri əlverişlidir, çünki onlar eyni ticarət dövrünə baxan hər kəs üçün eyni şəkildə hesablanır. Onlar yeni seans başlamazdan əvvəl qeyd oluna bilər və hər şamdan sonra köçürülə bilməz. Gündəlik əsasda gündəlik ekstremallar adətən təsadüfi yerli pikdən daha aydın olur, və daha uzun üfüqdə həftəlik təlimatlar yüksək səviyyəli konteksti itirməməyə kömək edir.

Prioritet miqyasdan asılıdır. Həftəlik ən yüksək qiymət diapazonun yuxarı hissəsinə yaxındırsa və EQH, aşağılar toplanır. Əgər yerli beş dəqiqəlik maksimum gündəlik diapazonun ortasındadırsa, onun rolu adətən daha az olur. Əlavə fəaliyyət yoxlaması üçün istifadə edə bilərsiniz həcm göstəricisi, lakin təkcə həcm hər bir tərəfin niyyətlərini ortaya qoymur.

Likvidliyin sıxılması nədir?

Yuxarı doğru hərəkətdə qiymət nəzərəçarpacaq bir yüksəklik altında bir sıra daha yüksək enişlər yarada bilər. Eniş trendində - bir aşağıdan yuxarı bir sıra aşağı yüksəklər. Köhnə Midas Academy-da belə bir zəncir əsas struktur nöqtələri arasında sıxılma kimi təsvir edilmişdir.

İşarələnmənin praktiki mənası ondan ibarətdir ki, bir neçə yerli işarə bir-birinə yaxındır. Qiymət onları ard-arda keçərsə, hərəkət bəzən sürətlənir. Buradakı “yanacaq” metaforası yoxlama tələb edir: diaqramda hər nöqtədə neçə sifarişin qaldığı və qiymətə yaxınlaşmadan onların ləğv edilib-edilməməsi göstərilmir.

Geriyə baxanda sıxılmanı görmək asandır. Formanı tənzimləməmək üçün əvvəlcədən meyarı yazın: hansı ekstremallar yerli hesab olunur, hansı açar sərhədi yenilənməməlidir və zəncir hansı vaxt çərçivəsində qurulur. Hərəkətdən sonra qayda dəyişirsə, müşahidə müstəqil təsdiq sayıla bilməz.

Təmiz Cədvəldə Səviyyələri Necə Sıralamaq?

1. 1

   Kilid miqyası

   Əsas və əsas vaxt çərçivələrini seçin.

   ↓
2. 2

   Səviyyə mənbəyini adlandırın

   EQH, diapazon sərhədi və ya dövr ekstremumu.

   ↓
3. 3

   Təsdiqləri yoxlayın

   Quruluş, həcm, yayılma və ya dərinlik, əgər varsa.

   ↓
4. 4

   Rekord ləğvi və risk

   Şərt qiymət yaxınlaşmazdan əvvəl mövcud olmalıdır.

Ən obyektiv nöqtələrdən başlayın: son gün və həftənin ekstremal nöqtələri, aşkar diapazon sərhədləri, təsdiqlənmiş yelləncəklər. Sonra EQH və ya EQL qeyd edin, əgər onlar qrafiki böyütmədən və xətti daim hərəkət etdirmədən oxuna bilirlərsə. Ən son sıxılma əlavə edin, çünki artıq məlum nəticəyə əlavə etmək ən asandır.

Hər zonanın imzası olmalıdır. Məsələn: “maksimum həftə + EQH, dörd saatlıq qrafik”. Bu giriş prioriteti “güclü” sözündən daha yaxşı izah edir. Əgər iki dib müxtəlif vaxt çərçivələrinə aiddirsə, onları mexaniki olaraq əlavə etmək olmaz.

Növbəti təbəqə təsdiqdir. CME likvidliyi yayılma, dərinlik, icra dəyəri, sifarişlərin sayı və həcmi ilə qiymətləndirir. Eyni tam məlumat pərakəndə ticarətçi üçün həmişə mövcud olmur, buna görə də dəqiq nəyin müşahidə olunduğunu vicdanla göstərməlisiniz: yalnız şamlar, şamlar və həcm, və ya müəyyən bir saytın real sifariş kitabı. Kəskin artımla dəyişkənlik hətta tanış zona qeyri-adi sürüşmə ilə keçə bilər.

Nəhayət, proqnoz əvəzinə şərti ssenari tərtib edin. Nümunə: "Qiymət EQH-dan yuxarı qalxarsa, lakin diapazonda yenidən bağlanarsa və yerli yüksələn strukturu pozarsa, yuxarı zona sınaqdan keçirilmiş sayılır". Yanında əks şərti yazın: "Qiymət daha yüksək qalsa və sərhəddən yuxarı yeni aşağı səviyyə təşkil edərsə, geri qaytarma ssenarisi ləğv edilir.". Bu şərtlər cütü "likvidlik aradan qaldırıldı, indi yalnız geri çevrilmə" kateqoriyalı ifadəsindən daha faydalıdır.

Ən çox rast gəlinən səhvlər hansılardır?

İlk səhv, görünən səviyyəni ölçülmüş likvidliklə qarışdırmaqdır. Yalnız şamdan qrafiki varsa, xaricdə sifarişlərin dəqiq sayı, növü və aktuallığı məlum deyil. Sözlər məlumatlara uyğun olmalıdır: "burada böyük pul var" deyil, "burada artan axın ola bilər".

İkinci səhv qrafikdə onlarla sətir saxlamaqdır. Həddindən artıq işarələmə istənilən nəticəni əvvəlcədən izah edilə bilər. Adlandırıla və sıralana bilən bir neçə səviyyə buraxın. Qalan yerli nöqtələr təhlil üçün lazım gələrsə tarixdə yadda saxlanılacaq.

Üçüncü səhv ponksiyonu təsdiq kimi qəbul etməkdir. Bazar sifarişi xüsusi icra qiymətinə zəmanət vermir və sürüşmə daha az likvid bazarda daha yüksək ola bilər. You need to decide in advance what is considered a hold or a return: a shadow, a candle close, a series of closes or a new confirmed swing.

Dördüncü səhv bazar kontekstinə məhəl qoymamaqdır. Xəbərlər, sessiyanın açılması, yayılma və nizamın dərinliyi dəyişməsi tanış istinad nöqtəsinin reaksiyasını dəyişə bilər. Fəsil texniki analiz səviyyələri digər yoxlanılmış elementlərə qoşmağa kömək edir, lakin risk qaydalarını ləğv etmir.

Risklər və məhdudiyyətlər

Likvidlik səviyyələrinin növləri müstəqil ticarət sistemi deyil. Qrafik sahə izləmək üçün yeri göstərir, lakin gizli və ya gələcək təklifləri göstərmir, geriyə və ya davam etməyə zəmanət vermir və mövqe ölçüsünü müəyyən etmir. Hətta sifariş kitabçası məlumatları müəyyən bir sayta və məqama aiddir: sifarişlər dəyişdirilə və ya ləğv edilə bilər.

Bazar sifarişi doldurma iradəsinə zəmanət verir, lakin qiymətə deyil. Geniş yayılmış, dayaz dərinlik və ya qəfil hərəkətlə faktiki qiymət gözləniləndən fərqli ola bilər. Therefore, before entering, you need to take into account slippage, commissions, allowable loss and the cancellation condition of the idea.

Material təhsil məqsədləri üçün hazırlanmışdır və fərdi investisiya məsləhəti təşkil etmir. Test the rules of the strategy on historical data and in safe mode, and make a decision taking into account your experience, horizon and risk.

Mənbələr

• BIS Quarterly Review: Towards liquid and resilient government debt markets in EMEs - sürət, həcm və qiymətə təsir vasitəsilə bazar likvidliyinin müəyyən edilməsi.
• CME Group: Understanding the CME Liquidity Tool Methodology - sifariş kitabının tərkibi və yayılma ölçüləri, dərinlik və icra dəyəri.
• CME Group: How Traders Measure Liquidity - sifariş kitabının yayılması, həcmi, açıq marağı və dərinliyinin rolu.
• Investor.gov: Types of Orders - bazar mexanikası, limit, alış stop və satış stop əmrləri.

Tez-tez verilən suallar

Hansı növ likvidlik səviyyələri əsas sayılır?

Əsas qrafik göstəricilər nəzərəçarpacaq yüksəkliklərin üstündə və aşağı zonalarından, yəni EQH yüksək və aşağı zonalardan ibarətdir EQL, Yığılma və ya yan diapazon sərhədləri, əvvəlki gün və həftənin ekstremal nöqtələri, həmçinin sıxılma zamanı lokal nöqtələrin zəncirləri. Bu etibarlılıq reytinqi deyil. Hər bir benchmark seçilmiş zaman çərçivəsində qiymətləndirilməli və kontekst, qiymət reaksiyası və mövcud həcm və ya bazar məlumatlarının dərinliyi ilə yoxlanılmalıdır.

Sadə sözlərlə BSL və SSL nədir?

BSL və ya qrafik terminologiyada alış tərəfi likvidliyi, nəzərəçarpan maksimumdan yuxarı potensial likvidliyi ifadə edir, Qısa mövqeləri olan iştirakçıların dayanma əmrləri harada yerləşə bilər. SSL, yəni satış tərəfi likvidliyi nəzərəçarpacaq aşağı səviyyədə axtarılır, burada uzun mövqeləri olan iştirakçıların stop əmrləri ola bilər. Bu notasiyalar səviyyənin tərəfini göstərir, lakin əmrlərin sayını sübut etmir və toxunduqdan sonra reaksiyanı proqnozlaşdırmır.

Niyə bərabər yüksək və aşağı səviyyələr likvidliklə əlaqələndirilir?

Bərabər yüksəkliklər və enişlər bir çox iştirakçı üçün aydın görünür və tez-tez dayanmalar, qaçışlar və ləğvlər üçün sərhəd kimi istifadə olunur. Buna görə də, onların yaxınlığında sifarişlərin axını arta bilər. Amma adi qrafik gizlənmiş, ləğv edilmiş və ya hələ verilməmiş sifarişlərin dəqiq sayını göstərmir. EQH və EQL diqqət zonası hipotezi kimi qəbul edilməlidir, zəmanətli maqnit və ya məcburi pivot nöqtəsi deyil.

Likvidlik aradan qalxdıqdan sonra qiymət həmişə tərsinə çevrilirmi?

yox. Nəzərəçarpacaq səviyyəni keçdikdən sonra qiymət sürətlə bu aralığa qayıda, sərhədin arxasında mövqe qazana və ya momentumu davam etdirə bilər. Sadəcə toxunmaq və ya deşmək faktı hansı tərəfin təşəbbüsü saxladığını izah etmir. Ticarətdən əvvəl təsdiqi, ideyanın ləğvi şərtini və qəbul olunan riski əvvəlcədən müəyyən etməlisiniz, hadisədən sonra şamdanların bağlanmasını, strukturu qiymətləndirməlisiniz, Həcm və qiymət davranışı əvvəlki sərhədə nisbətən.

Likvidlik səviyyələrini hansı zaman çərçivəsində qeyd etmək daha yaxşıdır?

Ticarət planının qurulduğu zaman çərçivəsindən başlamaq və ayrıca yüksək səviyyəli miqyasın göstəricilərini qeyd etmək daha yaxşıdır. Orta müddətli ssenari üçün həftənin ekstremal səviyyəsi adətən yerli dəqiqə zirvəsindən daha vacibdir, amma aşağı səviyyə detalları izah etmək üçün faydalı ola bilər. Bütün gamları bir işarəyə qarışdırmaq olmaz: hər sətrin mənbəyi, nöqtəsi və qaydası olmalıdır ki, ona görə də əhəmiyyətini itirir.