Birja stakani: chuqurlikni qanday o‘qish va slippage-ni baholash

Birja stakani nima ko‘rsatadi va unda nima yo‘q

Buyurtmalar kitobi biror vosita bo‘yicha barcha limit buyurtmalarini yig‘adi va ularni narxlarga qarab tartiblaydi. Chapda yoki pastda xaridorlar, o‘ngda yoki yuqorida sotuvchilar turadi, har bir darajada jami hajm yozilgan. Terminal faqat joriy narxdagi ushbu navbatning bo‘lakchasini ko‘rsatadi, va bo‘lakchaning chuqurligi maydon va ma’lumotlarga obuna bo‘lishga bog‘liq.

Stakanda nimadir yo‘qligini o‘rganish, uni qanday o‘qishni bilishdan oldin foydali. Unda majburiyatlar yo‘q: limit buyurtmasi bir marta bosish bilan o‘chiriladi va siz unga javob berishga ulgurmasdan yo‘q bo‘ladi. Unda yashirin hajmlar yo‘q: ayzberg-buyurtmalar va birjadan tashqari maydonlardan keladigan oqimning bir qismi standart bo‘lakchaga kirmaydi. Va unda vaqt yo‘q: navbat hozirgi soniyadagi vaziyatni ko‘rsatadi, butun kun davomida turish niyatini emas.

Shundan amaliy qoidaga kelish mumkin. Stakan «hozir kirish menga qancha turadi» savoliga yaxshi javob beradi, va «narx qayerga boradi» savoliga yomon javob beradi.

Buyurtmalarni qanday o‘qish bid va ask

Bid bu xarid qilish bo‘yicha narx va buyurtmalar hajmi. Ask bu sotish bo‘yicha narx va buyurtmalar hajmi. Eng yaxshi bid xaridorlar tomonining eng yuqorisida turadi, eng yaxshi ask sotuvchilar tomonining eng pastida turadi, va ular har doim ajratilgan: agar ular mos kelsa, tovar allaqachon talqin qilingan bo‘lardi.

Eng yaxshi narxlardan uzoqda yomonroq darajalar turadi: xaridorlar arzonroq olishga tayyor, sotuvchilar qimmatroq berishga tayyor. Ushbu darajalardagi hajmlar yig‘iladi va tomonning chuqurligi hosil bo‘ladi. Treyder «stakanda sotish uchun yuz lot turibdi» deganda, u deyarli har doim birinchi eng yaxshi darajaning emas, balki bir nechta yuqori darajalar summasini nazarda tutadi ask.

Yana bir detal, yangi boshlovchilar e'tibor bermaydigan: bozor buyurtmasi bilan sotib olish ask ga emas, balki bid ga qarshi bajariladi. Siz sotayotgan odamdan xarid qilasiz. Shuning uchun, uzoq kirish narxi odatda diagrammada ko'rsatilgan o'rtadan yuqori bo'ladi.

Spread va bozor chuqurligi nima

Spread bu eng yaxshi ask va eng yaxshi bid o'rtasidagi farq. U sizga shuni ko'rsatadi: agar siz bozor buyurtmasi bilan kirib, darhol chiqib ketsangiz, qancha yo'qotasiz. Likvid asbobda spread odatda narxning bir-ikki qadam doirasida ushlab turiladi, kam uchraydiganida esa bir necha barobar kengayadi, Va bu yerda o'z raqamingizni maqoladan olishdan ko'ra stakanda ko'rish osonroq. Spread kengligi likvidlik bilan birga harakat qiladi va volatilite bilan: tinch bozorda u tor, yangiliklarda esa kengayadi.

Chuqurlik bu har bir tomonda bir necha darajadagi buyurtmalar umumiy hajmi. U boshqa savolga javob beradi: sizning buyurtmangiz hajmi qaysi nargacha yetadi. Tor spread bilan ingichka chuqurlik aldovchi bo'lishi mumkin: birinchi yuz birlik yaxshi narxda sotib olinadi, keyingi besh yuz esa uzoqqa ko'tariladi.

Bu ikki o'lchovni birga o'lchash kerak. Joriy likvidlik holati to‘g‘ridan-to‘g‘ri grafikda ko‘rinadi, materialda muhokama qilingan Likvidlik indikatori.

123

Bir narx qadamli spread

O‘nlab qadamli spread

1. 1.Kunda likvid instrument
2. 2.Ochilishda ham shunday
3. 3.Tunda kam uchraydigan instrument

Sxema 1. Turli spread kengligida darhol kirish narxi. Manba: FINRA Qoidasi 5310, bu yerda eng yaxshi bajarish omillari sifatida narx, o‘zgaruvchanlik va nisbiy likvidlik to‘g‘ridan-to‘g‘ri ko‘rsatilgan.

Birjada stakan bo‘yicha qanday savdo qilish

Buyurtma kitobining amaliy qo‘llanmalari oz, va barchasi bajarish bilan bog‘liq:

• Spreadni hisoblash va umuman bozor buyurtmasi bilan kirish kerakmi yoki yo‘qligini aniqlash;
• Darajalar hajmlarini qo‘shib, o‘z hajmingiz uchun o‘rtacha narxni baholash;
• Ikkala tomonning umumiy hajmini taqqoslash va ustunlikni ko‘rish;
• ushbu ustunlik narxida limit order va bozor buyurtmasi o'rtasida tanlov;
• katta buyurtma keyingi snapshotgacha saqlanib qolganini tekshiring;
• Buyurtmalar navbatini allaqachon bajarilgan tranzaksiyalar lentasi bilan tekshiring.

Odatda fond birjasida buyurtmalar kitobi bo'yicha savdo qilish savoliga javob sifatida ko'rsatiladigan boshqa hamma narsa ustunlar orqali yo'nalishni taxmin qilishga urinishdan iborat. Maqolaning keyingi qismida biz bu usulning eng qimmat qismi nima uchun ekanligini ko'ramiz.

Nima uchun katta buyurtma narx harakatini kafolatlamaydi

Bir darajadagi katta hajm narxni sakrashi kerak bo'lgan devorga o'xshaydi. Ba'zan bunday bo'lib turadi. Lekin limit orderi bekor qilingan lahzagacha aniq amal qiladi, bu esa uni ko'rsatish uchun qulay vosita qiladi.

AQSh Tovar Fyuchers Savdo Komissiyasi 29-sentabrda Chase JPMorgan buyrug'ida mexanizmni ochiqchasiga 2020 tasvirlagan:

«other traders often considered information about order book balance when making their trading decisions»

• CFTC, JPM bo‘yicha order Chase, 29.09.2020, https://www.cftc.gov/media/4826/enfjpmorganchaseorder092920/download

Shu hujjatda bunday iltimoslarning maqsadi talab yoki taklifning soxta taassurotini yaratish sifatida ifodalangan. Ya'ni, katta hajmni yetarlicha odamlar ko‘radi, shuning uchun uni chizish mantiqan to‘g‘ri.

Amaliy xulosa oddiy: devor uning o‘lchami bilan emas, balki bir necha ketma-ket skrinshotlardan o‘tgani va unga qarshi lentada haqiqiy savdolar bo‘lgani bilan tasdiqlanadi. Shunga o‘xshash mantiq narx darajalari bilan ham ishlaydi, bu haqda alohida tahlil mavjud soxta yorilish.

Darajalar bo‘yicha hajm nomutanosibligini qanday hisoblash

Nomuvofiqlik bu ikki tomonning chuqurlik farqining normallashtirilgan qiymati. Eng yaqin besh darajani olamiz bid, hajmlarni jamlaymiz, xaridorlar chuqurligini olamiz. Xuddi shuni ask uchun ham qilamiz. Keyin ayiramiz va yig‘indiga bo‘lamiz.

Qiymat minus birdan plus birgacha bo‘ladi. Plus xaridorlar ustunligini, minus sotuvchilar ustunligini, nol esa muvozanatni anglatadi. Besh daraja bu kompromiss: bir darajada juda ko'p bozor shovqini, va yigirma allaqachon hech kim bajarishni rejalashtirmagan arizalarni kiritadi.

O‘zida ustunlik g‘oyasining tasdig‘i mikrostrukturani o‘rganishlarda mavjud, garchi u yerda boshqacha deb hisoblasalar ham. Konta, Kukanov va Stoykovning ishlari eng yaxshi bid va ask bo‘yicha ariza oqimi disbalansini o‘lchaydi va narxning qisqa muddatli o‘zgarishlari asosan ularga bog‘liq ekanligini ko‘rsatadi, va bu bog‘liqlikning qiyaligi bozor chuqurligiga teskari proportsional. Bitta o‘rniga besh daraja — bu tasvirning barqarorligi uchun qo‘yilgan soddalashtirish, ishlardan biri bo‘lganligi uchungina emas:

«price changes are mainly driven by the order flow imbalance... with a slope inversely proportional to the market depth»

• Cont, Kukanov, Stoikov, arXiv, https://arxiv.org/abs/1011.6402

1. 1

   Besh darajali hajmlarni qo‘shish bid

   Bu xaridorlar tomonining chuqurligi bo‘ladi

   ↓
2. 2

   Besh darajali hajmlarni qo‘shish ask

   Bu sotuvchilar tomonining chuqurligi bo‘ladi

   ↓
3. 3

   Chuqurlik ask ni chuqurlik bid dan ayirish

   Farq belgi ustun tomonini ko‘rsatadi

   ↓
4. 4

   Ikki chuqurlik yig‘indisiga bo‘lish

   Natija minus birdan plus birgacha bo‘ladi

Shema 2. Hajm nomutanosibligini hisoblash tartibi. Manba: Kont, Kukonov va Stoykovning talab oqimi nomutanosibligiga asoslangan o‘zining protsedurasi, u yerda u eng yaxshilari bo‘yicha hisoblanadi bid va ask.

Bozor buyurtmasigacha slippage’ni qanday baholash

Slippage – bu siz kutgan narx bilan bitim haqiqatan bo‘lgan narx orasidagi farq. Birja ma’lumotnomasi buni shunday ifodalaydi:

«Slippage is the difference between a trade's expected or requested price and the price at which the trade is effectively executed.»

• Binance, slippage bo‘yicha ma’lumotnoma, https://www.binance.com/en/support/faq/what-is-slippage-01f6dd67d54e4dca902914700818e739

Mexanika platformaning o‘z sonlarida yaxshi ko‘rinadi. 100 tanga bo‘yicha buyurtma qisman bajarildi: 50 bo‘yicha 20 000, 25 bo‘yicha 20 001 va 25 bo‘yicha 20 002. O‘rtacha narx chiqdi 20 000,75, ya’ni slippage 0,75 ga teng bo‘ldi eng yaxshi narxdagi tanga uchun 20 000.

AQSh qimmatli qog‘ozlar komissiyasi xuddi shu mexanikani aksiyalar uchun tavsiflaydi va alohida ogohlantiradi:

«However, the price at which a market order will be executed is not guaranteed.»

• SEC, Trading Basics, https://www.sec.gov/files/trading101basics.pdf

Bu buyurtma yuborilishidan oldin hisoblanadi. O‘z hajmingizni olasiz, darajalar bo‘yicha ask eng yaxshidan yomonigacha o‘tasiz, har birida mavjud miqdorni olasiz, daraja narxiga ko‘paytirasiz. Amallar yig‘indisi hajmga bo‘lingan va o‘zingizning o‘rtacha narxingiz bo‘ladi. Boshlang‘ich ask bilan farq kutilayotgan slippage hisoblanadi.

Hisoblangan raqam keyin yana kerak bo‘ladi. Strategiya testerida TradingView alohida maydonlar slippage va commission mavjud, va shunga o‘z bozor raqamingizni joylashtirish halolroq, default nol qo‘ymaslik kerak: Aks holda test natijasi bozor sharoitida xarajatsiz mavjud bo‘ladi.

1. Daraja 1

   Eng yaxshi bo'yicha butun hajm olinadi ask

   Bu ekraningizda ko'rgan yagona narx

2. Daraja 2

   Buyurtma yuqori narxga o'tadi

   Hajmning qolgan qismi keyingi sotuvchini izlaydi

3. Daraja 3

   Narx boshlang'ichdan uzoqlashadi

   Har bir qadam o'rtacha narxga qo'shiladi

4. Daraja 4

   Qolgan qism eng yomon narx bilan yopiladi

   Yuqori likvidlik bo'lmagan bozor qadam katta bo'lishi mumkin

5. Natija

   O'rtacha og'irliklangan narx hisoblanadi

   Eng yaxshi ask bilan farq – bu slippage

Shema 3. Bozor buyurtmasining ask bo'yicha darajalar bo'ylab o'tishi. Manba: SEC materiallaridagi qisman ijro misoli va Binance qo'llanmalarida raqamlar bilan tahlil.

Limit buyurtma bozor buyurtmasidan nimasi bilan farq qiladi

Ayirboshlash ikki qator bilan ifodalanadi. Bozor buyurtmasi deyarli albatta bajariladi, lekin qaysi narxda ekanligi oldindan ma'lum emas. Cheklov buyurtmasi narxni kafolatlaydi, lekin umuman bajarilmasligi mumkin:

«A limit order is not guaranteed to execute. A limit order can only be filled if the stock's market price reaches the limit price.»

• SEC, Trading Basics, https://www.sec.gov/files/trading101basics.pdf

AQSh tartibga soluvchisi bunga stoplar bo‘yicha muhim tafsilotni qo‘shadi: stop narxi bu trigger, bajarilish narxi emas. Stop ishga tushgandan so‘ng bozor buyurtmasiga aylanadi va darajalarda xuddi shunday harakat qiladi. Bu himoya buyrug‘i berilishini qanday o‘zgartirishini, quyidagi materialda ko‘rib chiqilgan buyurtma turi va stop-loss bajarilish xavfi.

Moskva birjasida buning to‘g‘ridan-to‘g‘ri infratuzilma davomiyligi bor. Birja bozor buyurtmasi eng yaxshi narxdan qanchalik uzoqqa ketishi mumkinligini cheklaydi va bajarilmagan qoldiqni olib tashlaydi:

«Qisman bajarilgan taqdirda bajarilmagan qoldiq olib tashlanadi»

• Moskva birjasi, https://www.moex.com/a8519

Birja stakanidan savdo lentalari bilan birgalikda qanday foydalanish

Stakan va lenta turli savollarga javob beradi. Navbatda bir soniyadan keyin bo‘lmaydigan buyurtmalar turadi. Lentada allaqachon amalga oshirilgan va bekor qilib bo‘lmaydigan bitimlar yozilgan.

Foydali bog‘lama shunday ko‘rinadi. Siz sotuvchilar tomonida katta hajmni ko‘rasiz. Agar lentada bir vaqtda ask bo‘yicha xaridlar ketayotgan bo‘lsa va buyurtma hajmi kamayib ketsa, demak uni haqiqatan ham ishlatishmoqda. Agar hajm barqaror turib, bitimlar bo‘lmasa, demak narx unga hali yetmagan yoki uni ataylab ushlab turishmoqda.

Aksincha vaziyat esa ko‘rinishidan ko‘ra tez-tez uchraydi: katta buyurtma bittagina bitimsiz g‘oyib bo‘ladi. Bu bekor qilishdir va u sotuvchining tayyorligi haqida hech narsa demaydi. Jadvalda hajm oqimini qanday o‘qish haqida alohida materialda tushuntirilgan hajm indikator.

O‘quv tekshiruvi: stakaning o‘n suratida

Keyin esa o‘zingiz yigirma daqiqada takrorlashingiz mumkin bo‘lgan protsedura keladi. U pul keltirmaydi va keltirmasligi kerak: uning vazifasi oddiy ko‘z bilan qilinadigan xulosalarning qanchalik barqarorligini ko‘rsatish.

Bitta likvid instrumentni oling va stakanni o'n marta ketma-ket, masalan, har daqiqada bir marta oling. Har bir olinganda beshta raqamni yozing: eng yaxshi bid, eng yaxshi ask, beshta darajaning hajmlari yig‘indisi bid, beshta darajaning hajmlari yig‘indisi ask va yuqoridagi bo‘limdagi formulaga ko‘ra disbalans. Alohida ustunda eng katta buyurtma va uning narxini belgilang.

1. 1

   Bitta likvid instrumentni tanlang

   Tekshiruv davomida instrumentni o‘zgartirish solishtirishni buzadi

   ↓
2. 2

   Stakanni o'n marta teng qadam bilan olib qo'ying

   Bir lavhada besh raqam plus eng katta ariza

   ↓
3. 3

   Har bir lavhada nomutanosiblikni hisoblash

   Har bir tomondan besh daraja, yuqoridagi bo‘limdagi formula

   ↓
4. 4

   Darajalar bo‘yicha o‘quv bozor xaridini o‘tkazish

   Vaznli o‘rtacha narx va eng yaxshisi bilan farq ask

   ↓
5. 5

   Keyingi lavhada fakt bilan taqqoslash

   Katta buyurtma yetib bordimi va o'rtacha narx qayerga ketdi

Jadval 4. O'quv tekshiruv tartibi o'n suratlarda. Manba: sun'iy protsedura, nomutanosiblik formulasi va bajarilgan o'rtacha narx hisob-kitobiga asoslangan.

Keyin bitta savol olinadi. Nomutanosiblik kuchli bo'lgan suratlardan, o'rtacha narx haqiqatan ham keyingi suratga prognoz qilingan yo'nalishda ketgan nechta holat? O'zingiz raqamingizni hisoblaysiz, va u har qanday boshqa raqamdan foydaliroq: u sizning asbobingizda, sizning savdo soatlaringizda va suratlar orasidagi qadamda olinadi. Shuningdek, «suratga qarab» xulosalar ushbu aniq bozorda qanchalik turganini ko'rish mumkin.

Qachon stakan bo‘yicha savdo chalg‘itishi mumkin

Birinchi tuzoq bu ko'rinadigan hajmga ishonish. Nyu-York Federal Zaxira Banki o'z xodimlarining hisobotida bu haqida ochiqchasiga yozadi:

«actual depth may effectively be lower than what is posted in the limit order book»

• Federal Reserve Bank of New York, Staff Report 827, https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr827.pdf

Distortsiya ikki tomonga ham boradi. Xuddi shu hisobot teskari holatni ham ta’kidlaydi: ishtirokchilarning bir qismi o‘z hajmini to‘liq ko‘rsatmaydi, shuning uchun ko‘rsatilgan chuqurlik ba’zan haqiqiyidan past bo‘ladi. Amaliy xulosa bitta: stakanda ko‘rsatilgan raqam baho, o‘lchov emas.

Ikkinchi tuzoq - gorizontal. Navbat nomutanosibliyi bo‘yicha qilgan ishning mualliflari, ortiqcha vazn ahamiyatli bashorat kuchini beradimi-yo‘qligini tekshirishgan va statistik ahamiyatli bog‘liqlikni topishgan, bu asosan narx qadamining katta bo‘lgan asboblarda yanada sezilarli. Bu yerda gap faqat keyingi tiki harakat haqida:

«provides significant predictive power for the direction of the next mid-price movement»

• Gould, Bonart, «Queue Imbalance as a One-Tick-Ahead Price Predictor in a Limit Order Book», arXiv, https://arxiv.org/abs/1512.03492

Uchinchi tuzoq - fragmentatsiya. Bir asbobda bir nechta platforma bo‘ladi, va sizning terminalingizdagi stakan faqat navbatning bir qismini ko‘rsatadi. To‘rtinchisi - tezlik: chakana buyurtma birjaga yetib borishi bilan, rasm o‘zgarib qoladi.

Kimga mos yechim

Mos keladi, agar

• Siz buyurtmani jo‘natmasdan oldin kirish narxini hisoblamoqchi bo‘lasiz, keyin emas
• Siz o‘z asbobingizda seziladigan hajm bilan savdo qilasiz
• Siz snapshotlar jadvalini yuritishga tayyorsiz va xulosalarni fakt bilan solishtirasiz
• Limit va bozor orderi o'rtasida tanlov qilish usuli kerak

Mos kelmaydi, agar

• Sutunlar bo'yicha yo'nalishni taxmin qilish usulini qidirmoqdasiz
• Pozitsiyalarni kunlab va haftalab ushlab turasiz
• Savdoni o'sha asbob bilan qilasiz, terminalingizning kotirovka oynasi bozorning bir qismini ko'rsatadi
• Keyingi skrinshotda tekshirmay, katta order ortidan kirishga tayyorsiz

Xatarlar va cheklovlar

Kotirovkani o'qish o'z-o'zidan afzallik bermaydi va zarar ko'rishdan himoya qilmaydi. Quyida metodning halol chegaralari.

• Asbob foyda kafolatlamaydi. O'rtacha narx hisoblash kirish qiymatini aytadi, tranzaksiyaning natijasini emas.
• Ortuvchi signal diqqat bilan qarashga sabab, pozitsiyani ochish buyrug'i emas.
• Bozor volatildir, savdo kapital yo‘qotish xavfi bilan bog‘liq. Order tez harakatlanayotgan bozor narxidan uzoqda bajarilishi mumkin.
• O‘tgan natijalar kelajakni kafolatlamaydi. Amaliy tekshirishda muvaffaqiyatli holatlar ulushi kelajakdagi skrinshotlarga tatbiq etilmaydi.
• Metod sekundlar va daqiqalardagi ufqqa cheklangan va pozitsion savdo uchun mos emas.
• Ko‘rinadigan navbat hajmi mavjud hajmga teng emas. Ba’zi arizalar yashirin, ba’zilari sizning bitimingizdan oldin olib tashlanadi.
• Maqoladagi hech bir hisob-kitob pozitsiya hajmini boshqarishni almashtirmaydi. Bitim bo‘yicha ruxsat etilgan zarar qanday hisoblanishi alohida materialda tushuntirilgan: bitimdagi xavf.

Diskleymer. Shaxsiy investitsiya tavsiyasi hisoblanmaydi. Bozor volatildir, savdo kapital yo‘qotish xavfi bilan bog‘liq. O‘tgan natijalar kelajakni kafolatlamaydi.

Manbalar

• SEC, Trading Basics: ariza turlari, bozor arizasida narx kafolati yo‘qligi, https://www.sec.gov/files/trading101basics.pdf
• FINRA, Order Types: bajarilish narxi ko‘ringandan farq qilishi mumkinligi sabablar, https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/stocks/order-types
• FINRA, Rule 5310 Best Execution and Interpositioning: eng yaxshi bajarish omillari sifatida narx, beqarorlik va nisbiy likvidlik, https://www.finra.org/rules-guidance/rulebooks/finra-rules/5310
• FINRA, Stop Orders: Factors to Consider During Volatile Markets, https://www.finra.org/investors/insights/stop-orders-factors-consider-during-volatile-markets
• Moskva birjasi: mavjud darajalardagi bozor arizasini bajarish, https://www.moex.com/a2798
• Moskva birjasi: bozor arizasi agressivligini cheklash va qoldiqni olib tashlash, https://www.moex.com/a8519
• Moskva birjasi: ariza WLIM va o‘rtacha vaznli narx nazorati, https://www.moex.com/n93802
• Binance, ma'lumotnoma: slippage ta'rifi va raqamlar bo‘yicha hisoblash, https://www.binance.com/en/support/faq/what-is-slippage-01f6dd67d54e4dca902914700818e739
• Federal Reserve Bank of New York, Staff Report 827: haqiqiy chuqlik ko‘rsatilgandan past, https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr827.pdf
• CFTC, JPM orqali order Chase bankidan 29.09.2020: balansni o‘qiyotgan manipulyator hisoblash, https://www.cftc.gov/media/4826/enfjpmorganchaseorder092920/download
• Cont, Kukanov, Stoikov, arXiv: buyurtmalar oqimi nomuvofiqligi va bozor chuqligi, https://arxiv.org/abs/1011.6402
• Gould, Bonart, arXiv: navbat nomuvofiqligi sifatida o‘rtacha narxning yaqin harakatini bashorat qilish, https://arxiv.org/abs/1512.03492
• TradingView, Strategy properties: strategiya test qilgichida slippage va komissiya parametrlari, https://www.tradingview.com/support/solutions/43000628599-strategy-properties/

Tez-tez beriladigan savollar

Birja stakanidan yangi boshlovchi qanday foydalanadi

Ikkita son bilan boshlang: spread va har bir tomondan besh darajaning umumiy chuqurligi. Bu hozir bozor buyurtmasi bilan kirish qimmatmi yoki yo'qligini tushunish uchun yetarli. Nomutanosiblik va o'rtacha narx hisobini qo'shing, birinchi ikki son odatiy bo'lgach.

Xarid uchun limit buyrugi nima

Bu ko'rsatilgan narxda yoki undan arzon sotib olish buyrugi. U bid tomonida navbatga turadi va sotuvchini kutadi. Narx kafolatlangan, bajarilish emas: agar bozor ko'tarilsa, buyurtma shunchaki turadi.

Nima uchun buyurtma men ko'rgan narxda bajarilmadi

Bozor buyrug'i bir necha darajadagi hajmni ketma-ket olib tashlaydi. Birinchi qismni eng yaxshi ask ga sotib olasiz, qolganini yomonroq narxlarda. O'rtacha narx boshlang'ichdan yuqori bo'ladi va bu farq siljish deb ataladi.

Bitimlar lentasiz buyurtmalar stakaniga asoslanib savdo qilish mumkinmi

Texnik jihatdan mumkin, amalda noqulay. Navbat niyatlarni ko‘rsatadi, va lenta bo‘lmasa, siz ochilgan buyurtmani olib tashlanganidan ajratib bo‘lmaydi. Keyingi rasmda tekshiruv qisman bo‘shliqni yopadi, lekin lenta bu ishni aniqroq qiladi.

Uzoq muddatli o‘lchovlarda tradingda stakanni qanday ishlatish

Deyarli mumkin emas. Navbat surati bir necha soniya yashaydi, lekin kunlik grafikda qaror boshqa miqyosda qabul qilinadi. Yagona qo‘llanilishi – qaror qabul qilingan paytda kirish narxini baholashdir.