რას ზომავს მოცულობა, პროფილი და ორდერების წიგნი?
წარმოიდგინეთ ორი წყვილი ერთნაირი დღიური მოცულობით. პირველს ახლა მჭიდროდ შევსებული ორდერების წიგნი და ყიდვისა და გაყიდვის საუკეთესო ფასებს შორის მცირე სხვაობა აქვს. მეორეში ბრუნვის დიდი ნაწილი რამდენიმე საათის წინ განხორციელდა, ხოლო ხელმისაწვდომი ორდერები ცოტაღა დარჩა. ახლა ორდერის შესასრულებლად ეს ბაზრები ერთმანეთისგან განსხვავდება, მიუხედავად იმისა, რომ მათი დღიური მაჩვენებელი ერთმანეთს ემთხვევა.
| მაჩვენებელი | რომელ კითხვას პასუხობს | რას ვერ გვიჩვენებს |
|---|---|---|
| სანთლის მოცულობა | რა მოცულობის ვაჭრობა განხორციელდა ინტერვალის განმავლობაში არჩეული ინსტრუმენტის მონაცემების მიხედვით? | რამდენი ორდერი დარჩა ორდერების წიგნში |
| Volume Profile | რომელ ფასებზე განაწილდა მოცულობა არჩეული პერიოდის განმავლობაში? | სამომავლო ფასსა და შესრულების რიგს |
| TPO | რომელ ფასობრივ არეალებში შედიოდა ფასი დროის ცალკეულ ბლოკებში? | თითოეული გარიგების ფულად მოცულობას |
| სპრედი | რა სხვაობაა ახლა საუკეთესო bid-სა და ask-ს შორის? | მთლიანი დიდი ორდერის შესრულების ფასს |
| ორდერების წიგნის სიღრმე | რა ხილული ლიმიტური ორდერებია განთავსებული რამდენიმე ფასზე? | ფარულ ორდერებსა და სამომავლო გაუქმებებს |
TradingView ცალ-ცალკე აღწერს Volume Profile-ის გამოთვლას და TPO-ს დროით ბლოკებს. პროფილისთვის მნიშვნელოვანია მონაცემების სახეობა: ვაჭრობის მოცულობა, ტიკების მოცულობა ან მოცულობა საბაზო/კოტირების ვალუტაში. მათი ერთი სახელწოდებით — „მყიდველების ფული“ — ჩანაცვლება არ შეიძლება.
როგორ შევაფასოთ სლიპეჯი ორდერების წიგნის მაგალითზე?
გაყიდვის მხარის სასწავლო სურათი: 2 ერთეული 100,00-ად და კიდევ 8 ერთეული 100,20-ად. საუკეთესო ყიდვის ფასი — 99,90. ხილული სპრედი 0,10-ის ტოლია, მაგრამ 5 ერთეულის ყიდვა გაყიდვის საუკეთესო ფასზე სრულად ვერ შესრულდება.
თუ ორდერების წიგნი არ შეიცვლება, გამოთვლილი საშუალო ფასი იქნება (2 × 100,00 + 3 × 100,20) / 5 = 100,12. საუკეთესო ask-იდან გადახრა ერთ ერთეულზე 0,12-ია, ანუ 0,12%. საკომისიო ცალკე ემატება. ეს პირობითი სურათის არითმეტიკაა და არა ფაქტობრივი შესრულების დაპირება: ორდერები შეიძლება თქვენი ორდერის მისვლამდე გაქრეს.
პლატფორმების შესადარებლად ჯერ ორდერის ერთი და იგივე ფულადი ზომა განსაზღვრეთ. ვიწრო სპრედი მცირე სიღრმით და ფართო სპრედი დიდი სიღრმით ამ ზომის გარეშე ვერ დალაგდება. ლიმიტური ორდერი ფასს ზღუდავს, თუმცა შეიძლება ნაწილობრივ შესრულდეს ან საერთოდ შეუსრულებელი დარჩეს. საბაზრო, ლიმიტურ და სტოპ-ორდერებს შორის საერთო განსხვავებები განხილულია Investor.gov-ზე; კონკრეტული წესები საკუთარ პლატფორმასთან გადაამოწმეთ.
შესაძლებელია თუ არა მაქსიმუმების ზემოთ ლიკვიდობის დანახვა?
დაკვირვების არეალი
თანაბარი მაქსიმუმები — თანაბარი მინიმუმები
თანაბარი მაქსიმუმები
მათ ზემოთ შესაძლოა გამყიდველების სტოპ-ლოსები იყოს: ეს ჰიპოთეზაა
მიმდინარე ფასი
საიდანაც იწყება მოძრაობა ერთ-ერთი მხარისკენ
თანაბარი მინიმუმები
მათ ქვემოთ შესაძლოა მყიდველების სტოპ-ლოსები იყოს: ეს ჰიპოთეზაა
სქემა თვალსაჩინო საზღვრებთან დამცავი ორდერების განთავსების შესახებ გავრცელებულ ჰიპოთეზას აჩვენებს. ჩვეულებრივი სანთლის გრაფიკი ყველა მონაწილის რეალურ სტოპ-ლოსებს არ გვიჩვენებს. თანაბარი მაქსიმუმები დაკვირვებისთვის ორიენტირს გვაძლევს, თუმცა განსაზღვრული მოცულობის ორდერების არსებობას არ ამტკიცებს და ფასს მათკენ მოძრაობას არ ავალდებულებს.
ამიტომ ერთმანეთისგან განაცალკევეთ დაკვირვება — „ფასი წინა მაქსიმუმის მიღმა დაბრუნდა“ — და ახსნა — „მსხვილმა მონაწილემ სტოპ-ლოსები მოაგროვა“. მეორე დასკვნისთვის მხოლოდ ერთი გრაფიკის მონაცემები, ჩვეულებრივ, საკმარისი არ არის. თავად რეაქციის შესახებ დაწვრილებით იხილეთ მასალა ცრუ გარღვევაზე.
როგორ შევამოწმოთ საკუთარი ორდერის შესრულების პირობები?
- განსაზღვრეთ პლატფორმა, სესია და სავარაუდო ორდერის ზომა.
- რამდენიმე დღის ერთსა და იმავე საათებში შეადარეთ მოცულობა და სპრედი.
- პროფილის მიხედვით მონიშნეთ ფასის მიღების ზონები, თუმცა მათ მზა სიგნალებს ნუ უწოდებთ.
- შეამოწმეთ მცირე სატესტო მოცულობის ფაქტობრივი ან სიმულირებული შესრულება.
ათი სესიის განმავლობაში ერთსა და იმავე მომენტებში ჩაიწერეთ მოცულობა, სპრედი და ხელმისაწვდომი სიღრმე. ორდერის რამდენიმე ზომისთვის გამოთვალეთ შესრულების მოსალოდნელი საშუალო ფასი და შეადარეთ ის ფაქტობრივ ან სიმულირებულ ფასს.
ასეთი დაკვირვებისას შეინახეთ სურათის გადაღების დრო, პლატფორმა, წყვილი, ბაზრის ტიპი, საუკეთესო bid/ask და მოცულობა ორდერების წიგნის რამდენიმე საფეხურზე. ერთი ბირჟის სპოტი მეორე ბირჟის უვადო კონტრაქტს არ შეადაროთ. სანთლის მოცულობის მოძრაობასთან კავშირს ცალკე განმარტავს მოცულობის ინდიკატორი, ხოლო რყევების მასშტაბს — ATR.
ათი სესია მხოლოდ სასწავლო სამუშაოს მოცულობას წარმოადგენს და სტაბილური ლიკვიდობის მტკიცებულება არ არის. ცალკე მონიშნეთ გაფართოებული სპრედის პერიოდები და შემთხვევები, როდესაც შესრულების მოდელირებული ფასი დაკვირვებულისგან განსხვავდებოდა. სწორედ ეს გამონაკლისები აჩვენებს შეფასების არჩეული მეთოდის ზღვარს.
როგორ გამოვიყენოთ Midas-ის მონიშვნები ამ შემოწმებაში?
ჯერ თავად მონიშნეთ ზონა და ჩამოაყალიბეთ კითხვა ფასის მიმართ. შემდეგ შეგიძლიათ გახსნათ Midas-ის უფასო დემო და იმავე გრაფიკზე მონიშვნები საკუთარ დაკვირვებას შეადაროთ. ინდიკატორი ორდერების წიგნს არ ანაცვლებს და მონიშნულ ფასზე შესრულების გარანტიას არ იძლევა; ორდერის ზომა და დასაშვები რისკი გადაწყვეტილების ცალკე ნაწილად რჩება.
მასალა საგანმანათლებლო ხასიათისაა და ინდივიდუალურ საინვესტიციო რეკომენდაციას არ წარმოადგენს. წარსული შედეგები მომავალი შედეგების გარანტია არ არის. რეალური სახსრებით გამოყენებამდე წესი ისტორიულ მონაცემებსა და დაკვირვებაში შეამოწმეთ, გაითვალისწინეთ საკომისიოები და რისკი წინასწარ შეზღუდეთ.
წყაროები
ხშირად დასმული კითხვები
ნიშნავს თუ არა მაღალი მოცულობა სწორედ ახლა მაღალ ლიკვიდობას?
არა. მოცულობა გასულ ინტერვალს ეხება. ახლა შესასრულებლად საჭიროა მიმდინარე კოტირებები, სიღრმე და თქვენი ორდერის ზომა. წარსულში დიდი ბრუნვა შეიძლება ფართო სპრედთან თანაარსებობდეს.
აჩვენებს თუ არა Volume Profile ორდერების წიგნში არსებულ ორდერებს?
არა. ის ისტორიულ აქტივობას ფასების მიხედვით ანაწილებს. ორდერების წიგნი კონკრეტულ მომენტში ხელმისაწვდომ ხილულ ლიმიტურ ორდერებს აჩვენებს; ეს მონაცემთა სხვა წყაროა.
შესაძლებელია თუ არა თანაბარი მაქსიმუმებით სტოპ-ლოსების ზუსტი მოცულობის დადგენა?
ჩვეულებრივი სანთლებით — არა. ასეთი დონეები ფასის რეაქციის შესახებ ჰიპოთეზის ჩამოყალიბების საშუალებას იძლევა, თუმცა ყველა მონაწილის ფარული დამცავი ორდერების მოცულობას ვერ ზომავს.
კომენტარები
საწყისი მასალის კომენტარები არ ითარგმნება.